대 박 스 탁

짜증이 날 정도로 난이도가 높은 장세입니다. 새벽에 연준에서 금리인상결정을 했는데 해설이 제각각이죠? 핵심만 조금후에 짚어보겠습니다. 장초반 나스닥 하락으로인한 긴축발작인지 아니면 최근 단기급등에 대한 부담감인지 나스닥이 폭락한 이후에 우리나라도 장초반 1.5%정도 코스피가 빠진이후에 지금 다 회복하고있습니다 굉장히 의미있는 이야기입니다. 긴축발작이 저정도라면 이제는 파산하는걸 그대로 다 흡수하고 장이 상승하리라 이런 의미로 봐도됩니다 이런 상황이 되니 또 다른의견 최근래 1달간의 삼전중심의 상승은 숏커버다..지금도 공매도 엄청나다 이런 의견이 있네요 그것도 섞여있겠지만 그보다는 산업 구조조정의 진입이 확실해졌다 이렇게 보는거에요 이때특징이 악재를 다 반영하고 파산하는것들 다 반영해서 대장주중심으로 산업..

조금전 뉴스에 이란이 사우디와 이라크를 공격할수 있다는 이야기가 나옵니다. 미국하고 척지면 꼭 이런일이 생기네요 주식이야기하면서 외교적인 이야기나 국내정치 이야기하면 참 불편합니다 과민반응보이시는분들이 보이셔서.. 하지만 해야할이야기는 좀 해야죠 저도 제 스스로가 편향적이고 바램을 글에 투영하는건 아닌가 하는 그런 성찰을 늘합니다. 조심스럽고 그리고 그렇게 되지 않기를 누구보다더 더 간절히 바라고있으니 제가 이걸 통해서 영향력을끼친다거나 제 의견을 통해서 먼가 성향을 드러내면서 뿌듯해한다거나 하는 그런 오해는 안하면좋겠습니다 저는 프로입니다..감정이나 제 의견을 주식에 투영하지 않습니다 터질께 터졌다..이런 생각이들고 우리내부에서 이게 교통정리가 되면 좋으련만 하는 생각이 들고있습니다. 현정부에 대해서 ..

우리는 제목과같은 구간에 진입해있습니다. 오늘 아침에는 대박노트 월간메일이 발송되었습니다 송구스럽게도 내용이 그리 디테일하지못합니다 한달내내 변곡에 준하는 행사가 계속있습니다. 정점과 저점을 오가는 포물선에서 그 때마다 기존의 이론이 조금씩 변화되어서 구사되는 그런걸 보면서 아..주식 어렵군 하실꺼고 지금쯤이면 공부무용론이 다시등장할법한 구간입니다. 기본적인 이론인 큰힘이 작은힘을 잡아먹는다 턴오버가 나는 지점즈음에서는 이게 밴드상단하단으로 표현하는데 악재와 호재가 방향성을 뒤집는다. 그리고 파생상품은 이런 힘의 역행을 더 강하게한다 이정도를 이해하시고 하나하나 들으시면됩니다. 여기에 심리를 입히시면되는데 저는 이걸 몇십번 몇백번 공부하고 되씹고 하지만 매번할때마다 아..이 현실과 심리의 괴리는 크구나 ..

지수가 2300에 육박하네요. 신용경색 위기가 현실화되고있는데 지수는 꾸역 꾸역오르고있습니다. 턴오버가 나느냐 안나느냐 문제가 가장 화두인거같은데 만약에 여기서 연준이 정책 변환을 해버린다면 빠르게는 11월에 빅스텝수준이라면 일단 2600에서 2700까지 전진하고 충격을 받으면서 한번쯤 조정할 확률이 높습니다 왜 이렇게 높게보느냐물으신다면- 지금 시장이 12월까지 자이언트스텝 반영하고 내년초에도 상반기까지는 동결어렵다 보는거였는데 최근 11월은 자이언트스텝 12월은 빅스텝해서 우리가 2300정도로보거든요 그런데 11월이 빅스텝이면 12월은 동결수준이 맞습니다 그러면 순식간에 지금 금리오버한거 제자리 돌려놓는작업이 진행될거고 리세션충격흡수작전이 시작되는겁니다 외교적으로도 그 지점이 맞을거고 왜냐면- 미국이..

벌써 금요일이네요 이번 10월은 한주가 빨리간 느낌이 아니라 한달이 후딱 간 느낌입니다. 확실히 바닥을 다지고있다는 느낌이 들고 이제 파산, 이라는 단어가 아니면 경기침체정도의 단어가지고는 위협을 못느낄정도의 상황이 되었습니다. 캐나다발 호재 긴축타이밍 조절에 대한 기대감으로 장이 계속 지탱하고있습니다. 2분기까지는 빅테크실적따라서 나스닥 과 우리장이 연동했는데 이게 많이 무너졌습니다 이게 아마도 추측하기로 그 시절즈음에 벌어졌던게 비트코인 파동이었는데 비트코인 폭락이 마진콜우려로인해서 나스닥과 우리장에 영향을 미친시절 이후에 이게 어느정도 완화된거아닌가 하는 생각이듭니다 그래도그렇지 메타가 25%급 폭락 지금 아마존도 장열면 굉장할거같은데 그게 장에 저리 흡수된다는건 긴축과 실적악화가 같이 갈때와 달리..

오늘은 제가 좀 어벙한소리를 뉴스에서 했네요. 이정도까지 오니 저도 어? 하는 생각이듭니다. 일단 하나 변곡으로생각한게 중국발 성장율이었는데 하향예상이후에 경기부양책 기대하는게 있었어요 물론 그 영향으로 빅테크 중국회사 홍콩상장사 무너지고 미국서도 무너지고 우리나라도 중국관련주들 어려웠어요 이제 경기부양책 민심이반방지책이 등판할 차례구요. 또하나는 2200선 아래로 한번 내려오지 않을까? 긴축이후의 리세션충격이 한번쯤 올거라고봤는데 생각보다 발빠른 대처로 채권충격하나 흡수했습니다. 원유로 원달러 회복이 이루어진상태고 환율도 호조상태고 삼성그룹들의 호실적이 장을 끌어올리고있습니다. 1분기 2분기 3분기 4분기 가면서 하나하나 차이를 설명하자면. 일전에 1분기 2분기 실적장세에서 나스닥의 상황이 삼전하고 연..

어제 미국장은 장중에는 대기업들의 호실적과 긴축완화 기대감으로 3연속 상승장이었는데 시간외때 Ms와 구글의 실적 부진으로 하락이었습니다 그래서 제 생각은 아마 장초반 상승시작 하락흐름이지 않을까했는데 오히려 장초반에 거의 마이너스 가까운곳에서 시작하고 반등을 해서 코스피는 반등성공 코스닥은 보합입니다 하이닉스 감산이야기가 나오고 계속 반도체 재고량 늘고 수요부족에 시달릴거라는 의견이 나오는데 오히려 주가는 오르는 상황입니다 외인이 삼전 하이닉스를 사는거같아요. 이유는 여러번 말씀드린대로 구조조정의 효과를 누리는거에요 다른 차세대 산업 =기술에 투자할수 없는 회사들은 이번 턴에 재고문제와 자금경색문제로 넘어지니까 이후에 시장지배력 강화라는 측면으로 투자를 하는거고 이 반도체가 현재 산업의 중심이니 오히려 ..

어제 중국지도부 선출 부작용으로 홍콩의 중국 빅테크 주식들이 완전 대폭락하고 미국에서도 폭락합니다. 그리고 중국지표가 나오는데 연간 예상치보다는 하회지만 연기할정도였나싶을정도로 양호합니다 보통 6%를 예상했었고 지금 제로코로나 상황에서는 그보다는 하회할것이다했는데 나온거보니 예상치?보다는 상회라고 생각하는듯합니다 그래도 심각한거죠 그 내용 좀 다루고 그리고 채권발 공포로인해서 연쇄부도가 시작되었습니다 아직 가시적인 수준의 기업이 무너진건 아니고 중소형 건설사정도는 여기저기서 부도이야기가 나오는거같아요. 이런 사태들이 없던걸 만든건 아니고 가속화시키는거다 이렇게 보면됩니다. 김진태가 머라고 나라 하나 작살내고 하겠어요 그건 과대평가 하는겁니다. 그외에는 코오롱 티슈진 거래재개에 대한 이야기를 좀 하도록 하..

저점부근에서의 박스권등락과 블랙스완이 오느냐 안오느냐 이게 참 재미난게 악재내고도 흡수되는장세를 보게되면 겁이 없어집니다 겁먹으라는건 아니고 그런데 어느순간 그 악재가 심화되면서 마진콜 현상이 생기고 그때 폭락 나오고 숏커버와 같이 재정적 산업적 뉴딜이 튀어나오면서 쭉 치고 올라버리는걸 우리가 곧 보게될꺼에요 리세션이 심화되지만 꼭 퍼펙트스톰까지 간다고 말은 못합니다 분명한건 지금이 저점부근이고 블랙스완이 오건 안오건 지금보다는 더 고점에서 그것도 훨씬고점에서 다시 환희구간을 그리고 내려오는 그런 포물선을 한번더 그리게 되더라.. 이건 제가 서너달 이상 설명을 해서 이젠 좀 지겹다 생각하실꺼에요. 리세션 심화는 6월 중립금리오버부터 9월 11월 줄줄이 진행되면서 이후에 금리에 대한 부담감으로 부도나는 국..

오늘도 좀빠지네요 아침에는 양에서 시작한거같은데 미국장이 어제 양에서 시작해서 음으로 끝납니다 지금은 신용리스크 이야기가 나오지만 그건 아직 현실화된건 아니구요 긴축강도에 따라서 장이 움직이는수준입니다 긴축강도 유지가되면앞으로 시장에 신용경색리스크가 더 커지게 되고 일정이상 넘어가면 시장에 큰 충격을 주게됩니다 일전에 영국리스크같은겁니다. 지금 부동산 가격하락 부동산pf사고- 이게 강원도의 레고랜드발 사고와 전북은행 태양광 문제가 있네요. 그외에도 메이저 건설사중하나가 지금위태롭다는 이야기 중견건설사 하나 그리고 리츠사들 지금 어려워지기 시작한다는 이야기가 나오는데 이건 아직은 현실화된 리스크가 아닙니다 지금은 긴축강도에 따른 지수의 등락과 빅테크 실적발표에 따른 지수의등락이 더 큰의미고 일정수준지나면 ..