대 박 스 탁

벌써 금요일이네요. 어제 블룸버그 야근하면서 바싹 얼어있었습니다 나스닥 지수가 4%빠진거때문에 언건 아니구요.. 머 그리 될거라고 제가 이야기 여러번드렸잖아요 일시적 반등와도 기대하지마라 긴축발작 바로 나온다.. 바로 나오죠? 평범한 진리입니다. 특별한 능력이나 예언을 가진것도 아닙니다.. 그다음에 제가 가장 공포스러워하는 내용이 미국부동산 사고라고 이야기드린적이 있죠? 몇가지 사건을 나열하자면 일단 러시아 핵쓰니 마네 구체적인 이야기 나옵니다. 외교적 해법이 인플레 우려를 잠재울수있다는 이야기 지금 다자간 정상회담 진행중이고 바이든 중동가서 구걸 하러 댕기는중이고 그다음 중국 대만 북한 미국 사태가 남았다했구요. 인플레 우려로 약한고리 터진다했어요 가계부채 기업부채 주요기업들중 네임드가 무너지는걸 우리..

새벽 3시에 fomc금리결정이 있었습니다. 제 기억에는 연준회의 역사상 가장 역사적?이고 가장 황당한 결정중 하나가 아닌가싶습니다. 이러니 음모론이 나오지.. 먼소린가 제대로 해설하는곳이 없는거같네요 그거 결정나고나서 아침에 여기저기서 해설제대로 한곳이 있나 찾아봤는데 그 의미에 대해서는 이야기한곳이 없고 파월이 말 참 잘한다 라고 한 내용 하나 인용한거 밖에 없더라구요.. 이번 결정으로 인해서 어떤 내용이 바뀌고 어떤 상황이 전개될지에 대해서 예측을 해야합니다. 그냥 단순하게 미국장이 2% 2.5%반등한거 보고 우리장 동일한 수준에서 반등한거보고 불확실성 해소라는 희대의 개소리해댄 언론보면서 안도하고있을 당신을 보니 눈물이 앞을 가립니다. 오늘 장이 지금 수준에서 끝이 난다면 상황만 놓고보자면 외인/기..

어제 폭락에 이어서 오늘장도 장 초반 숏커버 잠시들어오나 했더니 다시 쭉쭉빠지네요 미국은 연속 이틀저정도 빠진건 아마도 역대 3손가락 안에 꼽을거같네요. 오늘은 지수 거래하시는분이나 중장기투자하시는분들이 지표보시는법에 대해서 설명좀 드리구요. 그외에는 코인발 파동에 대해서 계속 고장난 라디오처럼 이야기드릴꺼에요 그리고 최근에 긴축이야기 하면서 리세션 언급을 꾸준히했어요 경기침체구간 이야기인데. 이게 이제 걸린겁니다 이 지표로 보는게 2년물 10년물 국채금리가 역전되는 내용인데 이게 2018년 1월 2째주에서 3째주 사이에 두번의 역대급 폭락을 가져오는게 있었어요. 장단기국채금리 역전현상..하고 딱 찍어서 설명드린게 있죠. 이번에 이게 벌어집니다 2년물과 10년물이어제 뒤집히면서 미국장이 아수라장이 되는거..

밤새 미국장이 심각하게 무너졌습니다. 또 하나 일정이 앞당겨지네요. 이게 무슨일인지 당황스러워하실분들이 계실텐데. 꼼꼼하게 진지하게 잘 들으셔야합니다 심장이 두근거리고 맘이 어렵고 그러면 별이상한 생각이 들기마련이에요. 제가 코로나시작하고 재정완화때부터 메인스트림과 아웃사이더들의 흐름이 어떻게 나뉘는가 어떻게 합쳐지는가에 대해서 계속 설명하고 있습니다. 지금도 그 내용으로 계속 설명하고있구요 이 내용을 한번 크게 정리해두면 다급한 양적완화와 긴축까지갈때 메인스트림과 작전세력의 흐름이 어떻게 나뉘고 그걸 어떻게 대응할수있는지를 잘 알수있을거같은데 워낙 길고 방대해서 엄두가 안나네요.. 야튼 오늘의 핵심내용은 5월달에 6월 7월 빅스텝 예고한걸로 fomc직전의 폭락이 거의 정리가 된것이더라 했어요 그래서7월..

경기침체 우려가 나오니까 만기일이후에도 리바운드 못하고 코스피중심의 하락세가 이어지네요. 오늘 아침끝난 미국장은 시작은 그냥 저냥 약보합이려나 리바운드 명분이없어서 그냥 저냥 지나가다가 장 막판에 나스닥이 폭락합니다. 이슈는 유럽에서 긴축이 11년만에 시작된다는 내용이 있었구요. 이제는 긴축을 강행한다는 내용보다 그로인한 경기침체 우려 내용이 더 크게 부각되는거같습니다 인플레를 잡으려고 긴축을 빠르고 강하게 진행했는데 전혀 잡지못하고 인플레는 여전하고 그로인해서 경기회복만 더뎌지는 그런 악순환에 빠지게된거죠. 머..낚였다고나 할까요? 경기활성화문제로 부채가 늘고 인플레 우려가 생긴게 아니라 코로나와 대외적인 요소로인한..인플레라서 긴축보다 더 급한 요소가 있었는데 그게 전혀해소가되지 않은상태에서 긴축만 ..

어제 콜옵션 풋옵션 가격가지고 지수가 요동치더니 오늘은 좀 덜합니다 이번달은 사실 선물옵션 만기일 조정이 이전보다는 좀 수월할줄 알았는데 이번에도 만만치 않네요. 이번달 한국 미국 선물옵션만기일 다가오면서 파생상품 조정관련해서 지수가 움직이는거라서 특정 모멘텀으로 움직이는 내용보다 이 내용이 더 장에 강하게 영향을 미칩니다 이때 재미나는 내용이 선물옵션조정으로인해서 포지션 청산을 하면서 벌어지는 주가와 지수의 조정이 생기는데 오르는 상황 내리는 상황에 따라서 거기에 맞는 뉴스가 따라서 나오기 마련입니다 물론 그게 낙폭과대 반발매수와 차익실현 내용이 있기도하지만 이걸 구분하는건. 3시 40분 현재 수급 상황 코스피 -1.66% 개인 매수 9916억 외인 매도 2090억 기관 매도 8218억 금투 매도 68..

이렇게 연휴가 다가네요. 오늘 이야기는 최근에 간간히 했던 이야기들입니다 긴축..즉 금리인상의 종결점을 불러오는 사건들 그걸 중심으로 산업재편이 어떻게 되고 지금벌어지고있는일들이 어떻게 정리가 되어질건지에 대해서 이야기를 좀 하려고합니다. 보통 저에게 질문하기로 기술주 지금이 바닥맞습니까? 주가는 언제부터오를까요? 지금은 어느섹터가 유망할까요 하고 묻는데 저의 관심사는 이번 타이밍이 긴축타이밍을 부르면서 반도체 구조조정이 끝날것인가? 이것에 큰 관심이 있습니다. 현재 워낙 반도체 회사들이 초호황인지라 현금이 많아서 자연스러운 긴축으로는 이 과정이 정리가 되지 않을거같구요. 먼가 사건이 있을거같은데 하고 생각중입니다. 일단 가장 큰 줄기는 반도체와 부동산입니다 반도체 전쟁은 우리가 실생활에서 느끼기 힘든부..

3일 연속으로 장이 없으니 꼭 추석이나 설같은 명절같이 여겨지네요. 특별한 해야할일 만들지 않고 푹쉬었더니 눈이 퉁퉁부었습니다. 이번 3연휴일에는 지금 쓰는 특강 어제 아침에 끝난 미국장 끝난거 해설중심으로 간단하게 쓰고 원유 곡물에 이어서 공산품과 반도체로 이어지는 인플레이션 유도하는 산업전환기 파워게임이 긴축시점에 어떤식으로 벌어지고 이게 어떤출구를 가지는지에 대해서 설명을 해보도록 하겠습니다 최근에 한번 자세히 설명해드렸는데 결국은 이 내용이더라 철강 회사 합병을 통해서 철의 시대 주도권을 쥔것처럼 반도체 주도권을 쥐려고하는거더라.. 이야기를 할꺼에요 미리 하면 안되고 부디 뇌 컨디션이 좋기를... 오늘 주로 해야할 이야기는 하락장세에 진입한지는 좀 되었습니다. 큰 충격을 받으면서 폭락 하고 멈추고..

벌써 월말이네요. 한달이 이제 훌쩍 훌쩍 날아가는거같습니다. 최근에 긴축이 본격화되는지점에서의 지수와 상관관계에 대해서 설명을 꾸준히 했었는데 지금은 미리 예고된..약 60에서 70%지점까지 예고가 된 상황이고 그 시점에서부터 중립금리 이야기 나오는 지점까지의 지수와의 상관관계를 조만간 특집에서 설명드리도록 하겠습니다 순식간에 서너달만에 1년치를 다 예고해버리면서 그 사이에 역대 최고수준의 나스닥 폭락이 있었습니다 지금은 숏커버구간에 진입했고 그 구간에서 심리적으로 투심이 많이 회복된거더라 이게 지금 상황입니다. 급류에 휩쓸리는 산정상에서 바로밑부분을 지나오고 정신차리고보니 안내방송이 이후에 약 30%지점까지는 급경사구간입니다..해서 다들 안전벨트매고 불필요한거 버리고 하면서 대응을 하는구간이거든요.. ..

어제 초저녁에 대박특집으로 너무 디테일하고 너르게 설명을 해둬서 오늘 내용은 여느때월요일처럼 싱겁습니다. 의사록 공개 이후에 7월까지 예고가 된지라 이제 긴축발작으로부터 좀 멀어지는 분위기입니다. 총 10회 0.25%를 예고했고 그중에서 7회분을 7월까지 적용한다고 발표했어요 0.25%한번 0.5%3번 그러니까 딱 70%수준까지 예고가 된거고 그게 2달먼저 발표하면서 선반영이 다 된거죠 그래서 시간상으로적게는 7월 많게는 9월초까지는 적용이 된거다 해서 지금 좀 안도하는거에요. 그런데 왜 미국나스닥처럼 저런 강세는없나? 연준의사록 전까지 폭발적 폭락을 가져온 빅테크가 반등하는과정에서 벌어지는일이거든요 덕분에 우리는 그런 폭발적 폭락도 없었고 상응하는 반등도 없고 그런겁니다. 지금부터는 빅테크 기술주보다는..