[대박특강] 1709호. 바닥에 진입한 신호들/숏커버와 리밸런싱

 

 

3일 연속으로 장이 없으니

 

꼭 추석이나 설같은 명절같이 여겨지네요.

 

특별한 해야할일 만들지 않고

푹쉬었더니

눈이 퉁퉁부었습니다.

 

이번 3연휴일에는

 

지금 쓰는 특강 어제 아침에 끝난 미국장

끝난거 해설중심으로

간단하게 쓰고

 

원유 곡물에 이어서 공산품과 반도체로 이어지는

인플레이션 유도하는 산업전환기 파워게임이

 

긴축시점에 어떤식으로 벌어지고

이게 어떤출구를 가지는지에 대해서

설명을 해보도록 하겠습니다

최근에 한번 자세히 설명해드렸는데

 

결국은 이 내용이더라

 

철강 회사 합병을 통해서

철의 시대 주도권을 쥔것처럼

반도체 주도권을 쥐려고하는거더라..

 

이야기를 할꺼에요

 

미리 하면 안되고

부디 뇌 컨디션이 좋기를...

 

오늘 주로 해야할 이야기는

 

하락장세에 진입한지는 좀 되었습니다.

 

큰 충격을 받으면서 폭락 하고 멈추고 폭락하고 멈추고

그리고 소강상태가 가다가

바닥을 다지는 몇가지 증거들이 있는데.

 

이걸 점검해볼꺼구요.

 

그다음은

 

우리장이 다른 아시아장이나 다른 주요국의 증시와

어떻게 다르고 어떤 포지션을 가지게 되는지에 대해서

설명을 해드릴려고합니다

이것도 이전에 이럴것이다 이야기한거고

이제 그게 현실화되는과정입니다.

 

 

미국시간으로 목요일 장 이후에

바로 금요일장에는 반대 상황이 벌어졌습니다.

 

고용지표가 악화될것이라는 예측에

아침장에

다우나스닥이 같이 하락으로 출발해서

그러면 긴축은 속도조절해야하는거 아님?

해서 나스닥이 폭등한 상황이 된게

미국시간으로 목요일장이었는데

금요일장은 반대로

잉?

고용지표가 좋게 나왔다고?

그러면 예상대로 빅스텝 그대로가겠네?

해서 나스닥이 무너집니다

 

이건 두가지요인이 있는데

하나는 연준관련자가

긴축속도조절론 나오니

그럴수있는 지표나 가시적 내용은

없다는 늬앙스로

빅스텝을 이어가야하고

그걸로도 부족할수있다는 이야기한게

바로 악재로 작용한거고

 

또하나는

 

나스닥이 우리랑 다른 점 두가지 같은점

한가지 이야기했는데

하나는

기술주들이라고 하는

우리나라 삼바 삼전 등 주요 기술주들과

나스닥 지수가 연동하고

필라델피아 지수와 삼전 하이닉스가

연동하다는것

 

다른것은

전기차 스타트업의 비중이 크고

빅테크 비중이 워낙 커서

지수를 견인하는데

우리는 그렇지 않더라는것

그리고

필라델피아 반도체지수는 나스닥 연동인데

우리나라는 삼전 하이닉스

그게 코스피 연동이더라는것

그래서

삼전 하이닉스와 그 아래 반도체 관련주가

코스피 코스닥으로 나뉘어있어서

지수의 변동폭이

미국과는 좀 다르더라는

이야기를드렸는데.

 

어제 아침 -우리시각으로

미국장이 무너진건

그전에는 테슬라 폭등이다가

이번에는

테슬라 폭락입니다.

감원이야기가 나와서 그렇고

감원이야기는 경기하강 우려가 나온거죠

그런데 바로

 

구조조정없다고 일론머스크가 번복했네요.

 

목요일 상승분 금요일에 다 토해내게 된 배경이

 

테슬라의 상승 하락과 연관이 있고

또하나는 고용지표 부진이 오히려

긴축속도조절론에 힘을 주면서

나스닥 강세였는데

고용지표가 괜찮다 하면서

그대로 상승분 토해내는 그런장세더라.

 

우리장과 동조화 동조화 해제가 나는 내용이

어떤건지 잘 기억하셔야하고.

 

장이 하락장세가 심화되는 과정들에서

나오는 내용입니다

금리가 오른다 하면

이자 부담이 커서

기업들도 이제

어려움을 겪게되는상황이 곧 옵니다

이건 예정대로라면

7월이후에는 확실히 드러나는 상황이고

또하나는

 

이런 내용으로

감익 우려가 나오면서

대부분의 회사들이 실적 악화가 됩니다

그러면 주가가 휘청하겠죠

거기에

이자 높아지니

돈빌려서 주식산 사람들이 어려워지는데

거기에다가

우리가 생각하는

매수대기자금들

주식사려고 대기하는 자금들이

주식사려고 대기하는게 아니라

저런 뉴스들

 

장도 안좋아 지는데

그냥 저축이나 할까? 하는 상황이 벌어지는거에요

주식매수대기자금이

아직은 주식살때가 아니니까

좀더 가지고있지머..하는 상황에서

그 자금자체가 다른곳으로 이동해버리는 상황이 오는거죠

 

연초까지만 하더라도

 

일시적 조정장세다

하락장에 진입했다가 팽팽했어요

 

물론 저는 하락장에 진입한거라는 이야기를

진즉에 한거고

그덕분에

많은 이들이 듣기싫은소리를하게되고

그렇게 떠나들가셨죠.

 

그리고 3월 4월 폭락을 한번씩 거치면서

이젠

 

반등 기대감보다는

하락이 얼마나 지속되고 강도가 강해질까?

하는 생각이 팽배해지고있습니다

 

이제 주가와 긴축의상관관계에 대해서

인식을 하기 시작한거죠

 

왜이런일이 벌어지는가?

 

주식을 해설하는 사람들

주가와 대외환경에 대해서 해설하는 사람중에서

 

지수와 금리의 상관관계와 메카니즘에 대해서

해설하는 사람은극소수라서 그렇습니다.

 

호재를 찾으러다니면서

상승한다 주식사라

이거사면 돈번다 하는 사람이

메인스트림이나 대박이같은

듣보잡이나 대부분이

매수종목은 머고 앞으로 어디가 유망하고

이런 이야기를 중심으로 해설을 해대니까

 

대박이든 주류에 계시는 지수와 금리의 상관관계에

대해서 솔직하게 말씀하시는분이든

다 소수설처럼 여겨지게되니

 

이런일이 벌어지는거에요

닥터둠같은 양반은

정작 저런 소리를 해야할때 안하고

주구장창 하니

또 시작이다..하니 이제 영향력이 없는거고.

 

그래서 긴축발작이 나는 시점 초반에는

대부분이

공포스러워하면서도

바닥을 찾으러다닙니다

이때냐 저때냐?

그러다가

금리가 본격적으로 오르고

인플레 우려로인한

더강한 금리인상이 요구된다는 소리가 나오고

이후에 그게 기업에 감익 우려라는 이야기

이자부담이 강해지고 하는 이야기가 나오면서

하락이 빈번해지고 조정이 드물어지면서

사람들이

 

드디어...공포가 먼지를 생각하게됩니다

그다음 가시적으로 나타나는

하락장세의 증거들

이자가 높아서

주식매수대기자금이 급격히 줄어들고

공매도가 강해지고

반대매매가 폭락장이 거듭될때마다

주요뉴스에 나타나고

 

전혀 예상치 못한 견고한 회사들이

자금난으로..실적문제로

주가 전망이 50%정도로 깎이고

 

이런 상황이 되면

드디어..주저앉기 시작합니다.

 

그리고 혼조세가 오는데

저내용은 두가지로 나눠서 봐야합니다

최근 긴축발작 빅스텝 3회연속 내용으로

공매도가 이거 예측하고

두들겨 팰때

그 상황정리되고나서

숏커버 공매도상환들어온 종목과

 

이후에 점유싸움에서 이길거라고 보고

주식배당된 자금들 배분을 많이받은회사들

이렇게 나눠서 봐야합니다.

 

그리고 또하나

왜 동학개미가 1조나 팔고 도망친것인가

반대매매 당한게 점점 커져가더라..

이전에는

동학개미가 빠져나가면

그자금이 서학개미

즉 미국주식 사러갔다고 표현했는데

그 메카니즘이 풀리면서

주식자체에 대한 공포가 있고

반대매매 공포가 생기기 시작할때는

확연하게 하락장세로 진입했다고 보시면됩니다.

 

아 그리고 위에 하나 빠지면안되는게

 

이번 상반기에

아시아 주요국중에서

다 외인 매도세지만

우리나라는 상대적으로 매수세가 강했어요

 

이게 멀 의미하느냐

작년부터선제적 금리인상해서

미리 매를 맞은효과가있더라

이후에 한두번 더 우리가 금리인상을 하게되고

주요국하고 보조를 맞춰갈때쯤되면

우리가 가장 유리한 고지에 설수있더라.

 

또 하나

 

제가 도요타의 지위를 현기차가 이어받게되더란 이야기드렸어요.

 

이후에 g7의 지위나

아시아 포트...월가에서

아시아 이머징마켓이나

주요국에 배분하는 주식 비중에

우리나라가 비중이 더 올라갈것이고

그게 절대금액과

우선순위라고 표현하면될텐데

우리가 우선순위가 올라가는거에요

일본과 동급수준으로 올라갈수있더라는 이야기

 

이유는

금리인상을 선제적으로 해서 7월이후에 그이후에 자이언트스텝수준의 금리인상이 남은상황이지만

주식에서 전부다 자금을빼지 않는이상

포트폴리오된 자금을 넣어야한다면

한국이 긴축발작으로부터 가장 유리한 입장에 서더라 하나

그다음은

주요산업 4차산업에 전기차 반도체 등등을 봤을때

아시아 포트에서 가장 유리한 고지에서있더라.

이건

특집에서 또 설명드려야하는 내용입니다.

 

방금 위에 내용을 가지고

 

문재인이 정치를 잘해서 그렇다

외교적 성과 이런 이야기하시는분이나

윤석열 대통령되고나니

우리나라 지위가 주식에서 부터 달라지네

하는 분들은

 

빠르게 대박스탁에서 로그 아웃해주세요

 

그런 머저리같은 머리가지고는

주식해서 생존할수가 없어요

 

위에 이어서 계속 이야기드리는건데

 

우리나라가 아시아권에서 모건스탠리지수에

편입되는 양이나 순위가 상당히

올라가는거에요

 

그 내용이고

이게 긴축을 미리 한 효과도있고

4차산업에서

주요 아이템들이 우리가 경쟁력이 있어서 그래요

 

반도체 밧데리 자동차 등등등

제약 바이오 등등등

 

아 그러면 우리는 바닥을 지나고있는가?

 

하고 생각하는분들도있는데

 

일단7월 빅스텝이그대로 강행되는게 낫습니다.

그리고

가을경에 자이언트스텝분이 남아있는데

그게 확정이 되고나면

바닥을 그때부터 이야기할수있어요

그사이에 외교적 부침이 생기는데

그게 중국발 공산품 문제와

 

미중사이에 대만 문제

 

미중사이에 남북문제가있습니다

 

이게 이번 긴축에서 가장 큰 이슈를 가져오는

반도체 대전의 하이라이트입니다

 

특집에서는 이 이야기를해야하고

 

이번 긴축에서 주가를 다 내려놓고

다음 시대를 준비하는데

 

그 내용이

글로벌 영향력싸움

그게

 

유가 곡물 반도체에요..

 

유가는 모든 산업이나 의식주의 근간이 되는거고

곡물도 마찬가지죠

 

반도체는 신산업 주도권의 핵심입니다

 

이번 코로나로인한

제로금리 상황

유동성 풀어놓고

 

자금을 있는 힘껏 흡수를 해왔어요

그게 ipo를 통해서

자금흡수하고

 

다음 시대

반도체를 최정점으로

각 산업들의 주도권을 쥐기 위해서

치킨게임하는데 버티기 위해서

저런 상황을 견뎌낸거에요

 

이 상황이정리 되어지는 즈음이

 

이번 양적완화와 긴축의 한 사이클이 끝나고

주식의 폭등과 하락도 한 턴이 끝나는겁니다..

 

그 끝나는 지점에서

 

반대매매가 빈번해지고

부동산까지 터지느냐 마느냐가 있는데

그지점 즈음이 거의 바닥이라고보면되고

부동산이 터지든 말든

그 지점은

거의 대부분의 주요종목의

v반등 구간이 되어서

매수를 미리해도 별 문제가 없는

구간에 접어든다고 보면됩니다.

 

이까지 하고

 

오늘 내일중

 

특집으로

 

다음 남은 마지막 사건들

가능성 있는 사건들을 이야기하면서

 

주말은 마무리하도록 하겠습니다.