대 박 스 탁

연준에 대한 예상치 조정이 끝난이후에-아마 자이언트스텝을 대비하는거겠죠 장이 많이 내리면 반등 회복하면 악재 재조명하락 이런장세입니다 지금같은 시기에는 리세션과 긴축강화에 대한 압도적인 뉴스가 나오지 않는 이상 방향성이 잡히지가 않습니다. 호재는 인플레 문제를 정리할 외교적 해법등판 악재는 강력긴축 후폭풍인 경기침체 신호 이정도로 정리하면될거같구요. 2달전까지만 해도 외교적 해법이 등판하면 리세션 우려가 좀 줄어들거같았는데 지금은 답이 나와도 좀 어려운상황이지 않을까싶습니다 이제 다들 슬슬 리세션 준비를하는거죠 그러면 달러는 더 강해지고 산업수요의 피크를 찍고 하락하던 금가격이 다시 반등하고 이런 상황이 진행되는거죠. 다행히 초강력 긴축을 진행한 상황이라서 경기침체구간도 그리길지는 않을거같습니다 뒤집어서..

생각난김에 그냥 해버려야지 컨디션 좋을때 기다리다간 언제 또 쓸 기회가 올지 알고..싶어서 그냥 쭉 밀고 나갑니다.. 좀전에 한방에 쓸려고했는데 요즘은 예전같지 않습니다 뇌가문제가 생긴건지 기운이 없는건지 한방에 밀고나갈 기력이 없어요 그래서 좀 쉬었습니다.. 그리고 대여섯시간이 흘렀네요. 지금 밖은 비바람이 장난아닙니다. 태풍이 가까워져오는게 느껴지네요. 지나고 나면 이 광경을또 볼수있겠죠.. 태풍이 근접했을때의 광경과 그 지나간 이후의 광경이 너무 기대가 됩니다 물론 그전에 습도높고 짜증나는 날씨는 싫지만 그게 없으면 이후의 선물도 없는거겠죠.. 앞에 의의주리고 목마른자가 누리는 복에 대해서 이야기하다가 말았는데요. 이게 쭉 이어지는겁니다 심령이 가난한자가 애통하고 애통한자가 온유할수있꼬 온유한자가 ..

어제 밤새 미국장이 강세였습니다 7일간의 마이너스로 끝난 나스닥이 드디어 플러스로 끝난날입니다 계속 쳐다보면서 그런 생각안했는데 야튼 그렇다고 하더라구요 그이전에 잭슨홀미팅이전이죠 그 이전에 7월 인상 이후에 정점론나오면서 폭발적 반등한거 토해내기 시작한거죠 다음분수령은 12/13일 소비자물가입니다..생산자 물가입니다 물가입니다..그게 기준점입니다 다른 이야기 이론들 아무리 쫑알거려봐야 의미없어요 그거에요..그걸 보고 파월이 무슨변명을 만들어내느냐가 있는거구요 2% 대까지 후퇴안한다 지난번 8%상회했구요 저는 이번 기준점을 6%정도로봅니다 6자가 나오면 자이언트스텝 그아래면 빅스텝정도로봅니다 빅스텝이면 0.25%정도 잔돈 받아갈거구요 자이언트스텝이 되면 긴축우려보다 바로 리세션 우려 다우와 코스피가 폭격..

장초반은 미국장 추종해서 하락장세로 시작하더니 오후들어서 쭉 회복해서 현재 보합권까지 오네요 코스피가 더 약세입니다 이건 아직 딱 리세션이다 이렇게 표현하면 안되고 기술주 하락이후에 반등 그리고 다음에는 긴축이후 리세션 우려 다우 코스피 영향 이렇게 보면됩니다. 그냥 이런 밸런스라고 봐야지 벌써 하루이틀만에 긴축이슈이후에 리세션 우려다 이렇게 보면 안되구요.. 지금 장세를 지배하는건 메인스트림은 잭슨홀미팅이후에 벌어지는 파월의 진심- 제가 이거 계속 언급하는데 지금 파월발언의 문제는 지배력 콘트롤 능력을 상실했다고 시장에서 예상하는것에 있습니다 즉 외교적 문제 천연가스 곡물 러시아 사태 여기서 파생되는 내용이 외교적으로 장을 지배하고 거기에 대한 대응으로 긴축의 강도와 금융무기를 쓰는거더라 그래서 파월의..

밤새 연준 의사록 공개가 되면서 그 내용때문에 장세가 출렁였습니다 우리장도 미국장의 연속선상에 있었는데 이후에 쭉 회복하는 모양새네요 1%근접하게 양 지수가 빠지다가 지금 많이 회복했습니다. 지수의 방향성과 등락은 철저하게 유동성 공급으로 이해하시면되고 여기에 어떤 요소들이 첨가되느냐 이렇게 판단하시면 좀 쉽게 쉽게 갈수있습니다. 최근 상승부담감에 긴축이나 리세션 우려 둘다 부담인 장세에서 미장이 쭉빠지고 시작하다가 오히려 연준의사록 공개가 되면서 어느정도 만회하는 모습을 보여줍니다. 이걸로 인해서 빠졌다 올랐다 이렇게 판단안하셔도되고 그냥 하방 밴드권 상단 하단사이에서 오르락 내리락 한다고 판단하시면됩니다 그외에는 관주도의 사업으로인한 수급 이정도만 신경쓰시면되고. 계속같은 이야기를 반복하는 이유가 머..

오늘은 중요한 내용이 빌게이츠 내한으로인한 수급이야기 이건 제일 마지막에설명하도록 하죠 그리고 어제 cpi지수가 전월비-이것도 전월비도 아닌데 야튼 전년 전월비대 올해 전월비보다 전년 동월비 올해 동월비가 낮게 나왔다 즉 물가 정점찍었다 그래서 9월 금리인상은 다시 빅스텝수준이 될수있다고 기술주 중심의 큰 수급이 생기면서 나스닥이 크게 상승하고 우리장이 반도체지수강세와 저 내용에 힘입어서 1%이상 강세장으로 양지수가 움직이고있습니다 몇일전 고용지수 이후에 다음 경제지표이슈로 주요 지수가 움직이고있는겁니다. 물가정점은 별 어려움없이 이해가 되는거라했어요 곡물가격하락세가 급한지가 오래되었고 유가도 130불에서 80불후반으로 급락했는데 두개다 지표 발표상 최고수준의 낙폭을 기록했더라 그러함에도 저정도 고점을 ..

오늘도 좀뜬금없는 이야기같지만. 유동성을 중심으로 벌어질법한일 그리고 그런일들이 풍선효과 나비효과를 어떻게 만드는지를 설명을 좀 하겠습니다. 하나마나한 이야기되겠네요. 그전에 지금 돌아가는 판먼저 설명을 하도록 하죠 지금은 모기지 부채 문제 외엔 거의 다 드러난 판입니다. 3300기준으로 3000 2700 2400 그리고 지금 거의 마지막 충격파를 흡수하고있습니다. 그런데 이게 참 재미난게 이 기간이 이제 딱 1년 지수가 1천포인트 빠지는데 1년이걸렸구요 그 사이에 폭락과 반등을 거듭해오는데 이번 전까지의 특징을 제가. 반등의 템포와 강도가 낮아지면서 더 드릴링하는 지점들이라고했어요 그리고 드디어 6월에 저점 진입신호가 왔다는 이야기를했더라.. 이게 먼소린고하니 3300에서 2300지점까지 오면서 일변도..

. 아이고 벌써 시간이 이렇게 되었네요 쌍용정보통신 청산했습니다 생각보다 많이 안뜨네요. 야튼 그래요. 야금야금 기회주는대로 청산하고 제가 생각하는 바닥의 신호들이있을때까지는 보수적 접근을 할꺼에요.. 일단 뉴스보고 나서 큰힘이 지수를 움직일때 어떤내용들이 있는지를 설명드리고 후다닥 끝내겠습니다. 이 내용이빨리 끝나야지 속이 좀 시원할텐데 말이죠 가상자산거래소 이제 하나둘 파산하기 시작하죠 메이져가 파산하고 이게 아...아니었구나 하면 그제서야 끝이 납니다 이걸 튤립사태와 비교하기도 하는데 그거와는 좀 다른 내용이에요 근본적으로 기술의 촉진을 위한 작전이라는 개념이있고 또하나는 딱 까고 블록체인 기술 이 자체는 분명히쓸모가있구요 이런 사건들을 통해서 다양하게 적용할수있는 부분이 있습니다 우리가 이제껏 쿠..

주말에 최근 제가 언급했던것중에서 하나씩 떼어내서쓸만한것들 컨디션 좋을때 특집으로 엮고싶다고했는데 오늘 특강쓰고나면 이후에 또 에너지가 될런지 모르겠습니다. 제가 2주동안에 언급했던 내용중 가장 많이 언급되고 중요한 내용이 바닥 진입신호였구요 지난번 2020년 3월 코로나 판데믹때 앞뒤가 뒤바뀐상황 즉 전지구가 멈춰버리면서 실물보다 금융이 늦어지면서 이후에 금융이 다이빙해버리는상황 즉 2200에서 1500아래로 갑자기 다이빙했는데 이게 앞뒤가 바뀌면서 이후 금융다이빙 다시 실물경제 타격 이런순서로 좀 장기화될것이다..실제로 거의 2년간의 경기침체가 있었죠 이후로도 인플레 요인으로 경기회복세가 강하다는 뻥을 쳐대면서 인플레 요인을 잡아가고있구요.. 그런데.. 지금은 반대더라..이전과 같은 패턴의.. 경기회..

벌써 금요일이네요. 7월까지 연준의 입장이 나오면서 한숨돌린거같습니다. 이제 남은게 중국문제를 어떻게 출구를 여느냐고 그지점이 아마 유가 곡물 원자재 파동의 마지막이 되지 않을까 하는 생각이듭니다 그 전후로 부동산 위기가 오느냐 아니냐 여부가 있구요 저 인플레 우려를 촉발한 것들이 가라앉을때 곱게 가라앉느냐? 그럴리가.... 저때부터 경기침체 우려가 나오기 시작합니다 저 타이밍까지 가면서 중립금리오버하는 상황까지 밀어부치고 다음 동결 금리인하..카드를쓰는데 금리인하카드와 함께 쓰는게 양적완화 자산매입 카드를 다시 꺼내들게됩니다. 이게 앞으로 1년간에 벌어질일이고. 말씀을 반복해서 드리는건 양적완화이후에 필연 오는 긴축 중립금리지역까지 가면서 벌어지는것들은 다 자연스러운것들인데 그건 단지 시간을 당기느냐 ..