[대박특강] 1883호. 생각보다 리바운드는 짧고 추세하락은 길었다/지수1%는 올라오고 다시 정비할 줄 알았는데/중국의 판호 발급까지 나옴.

 

 

이렇게 한해가 가네요.

 

오늘이 마지막 거래일입니다

 

어제 급락이 나오고나서

 

이벤트성 폭락은

반드시 숏커버가들어오니까

그거들어오고나서..저는 약 1%정도는 상승이후에

다시 장의 흐름이 정해질줄알았습니다.

 

미국이 장초반에 강세장으로 시작해서..올커니..그렇구나 했는데.그게 얼마 못가고 1%가까이 하락으로 끝나고

그거 그대로 이어받아서 우리도 하락으로 시작해서

줄줄줄 흐르고있습니다.

 

호재는 중국발 판호발급 이벤트로 게임주들의

폭등이 있었구요

최근 리오프닝 주식들 강세던게 좀 조정입니다

차익실현이 나오네요..이게 오히려 대주주 물량이

몰린게 조정이 되는거아닌가싶습니다.

 

그외에는

반도체주에 대한 부정적 의견과 내년에 대형주 10%정도의 하락여지가 더있다 내용이 장을 지배하는거같아요

 

반도체주 미국장 안좋으면 우리는얄짤없이

삼전을 비롯한 지수결정주식이 영향을 받는거고

 

미국장은 반도체주식보다

빅테크 영향을 많이받는데

이번 미국장 연이틀 하락일때

빅테크들은 선방하고

반도체가 안좋았어요..필라델피아지수가 상대적으로

더 안좋아서

미국보다 우리가 더 하락이었어요

 

우리 지수 볼때

나스닥-필라델피아-코스피 이렇게 연동해서 보거든요

그런데 나스닥보다 필라델피아가 더 직접 영향을

받습니다

 

그래서 엔비디아를 중심으로 필라델피아 결정지수가

많이 하락하면서

미국지수보다 하락폭이 심해지고있습니다.

 

리오프닝 비중이 높아서 좀 이번 하락 약 300P정도 하락에는

충격이 별로 없고

오히려 리오프닝회복과 지수하락이

저에겐 좀 좋습니다

2200까지도 깨졌으면 하는 기대감이 있습니다

 

마냥 이렇게 된다 저렇게 된다

저랬으면 좋겠다 이랬으면 좋겠다

이런 이야기를하는건 아니고

 

이렇게 가는게 좀 맞는방향 아닌가 하는 내용이 있습니다

 

지금은 어쩌면 깜깜이 장세입니다

FomC 결정이후에

 

리세션 충격 기정사실화

재고 확대 문제 감익 문제

이자문제로인한도산 현실화

그리고 중국 개방으로인한 코로나 확진자 폭등 문제

이런게 다 겹친상황이지만

 

연준발 입장이 현재로는 가장 큰 영향력을끼치는데

지금 나온 스케쥴이 없습니다

 

단하나

소비자물가에 따른 연준의 방향성

이거하나만 두고

금리인하는 없으니 니들은 죽었다고 복창해라

이것만 반영하는중입니다

 

2%까지 혹은

거기에 준하는 조건들이 맞을때만

금리동결 인하로 빠르게 이동한다

그런데 지금상황으로는

지금 경기에서

거의 금융위기까지 가야지 저 조건이맞을텐데

하는상황이에요

 

저정도까지 가기전에 멈추는 조건은

거시지표 심각한 악화와 거기에 따른

연준 주요3인방이나 월가 거물들 한두명의

생각보다 빠른 거시지표악화로인한 연준의 피봇기대

그리고 연준 파월의 연설이 어딘가에서 잡혀서

저런 언급을 하기를 기다려야하구요

 

그다음은

옐런의 등판입니다

경기침체 우려 확산에 따른

미정부의 뉴딜지원책등이 언급되어야합니다

 

위에 말하는

거시지표가 내년 10일전후로 있을거고

파월연설은 아직 계획을 모르겠고

이정도가지고 옐런이 파월의 입장에 반하는

언급을 할수가 없어요

그래서 제가 깜깜이 장세라고 한겁니다.

 

시장은

지금

경기침체 심각한 거시지표 훼손이 나오기전에는

파월로부터의 비둘기 발언은 나오지 않으니

거시지표가 망가진다는 전제의 지수이동을

용인하는거에요.

 

이게 대박이가 아 2300은깨져야지 오히려 안심된다

길게가지 않는다고 지금상황이라면

지난 저점도 위협받을수있구요

그게 2150이고

그지점되면 아마 거시지표 다 망가진상황이 올꺼에요

그타이밍부터는

진짜 잘 움직여야합니다

 

까딱하면

금융위기 각입니다

 

이걸 두고 우리나라가 어쩌네 저쩌네 하지마세요

우리나라는 굉장히 우량합니다

 

그리고 전통적으로

이런 10년수준의 글로벌 폭락이 올때는

언제는 일본이 금리인상같은 수준의 이벤트를 벌입니다

지금 금리밴드를 넓히는 간접적인 긴축을시도했어요.

 

마지막 거래일에 이런 이야기를 하고

끝내야하는 제 마음도 참 어렵습니다.

하지만

지금 이게 어느정도 진행되지 않으면

내년 전망이 완전히 깜깜이 입니다

 

지금 월가와 연준 그리고 미정부

3인방의 행보가

 

지수를 결정하는데

 

지금 흐름은

긍정적인 흐름입니다

예측치가

연준 금리빅스텝결정이후에

금융이 반응해야하는

Fm이고

그다음은 심각해지고

옐런등판하고

더 심각해지면 바이든 등판하고

그다음은

리즈 워런 등판해서

월가 색히들 죽여버리자 나와야지

끝나는겁니다.

 

위 코스대로 가면서

 

어느순간

기술주의 상승이 예견되는거고

그 타이밍은

긴축으로인한 위험은끝나는거고

리세션 충격입니다

이때는

건설이나 금융의 위험이 나옵니다.

 

약한고리 무너지는게 잘 보입니다.

 

저축은행부도는 이제 흔한일이 되고

지금 건설사 부도도 특별한일이 되지 않습니다

 

금리오르면서

저축은행급 대출을 필요로 하는

중고차나 저축은행들이나

최고금리억제하면서

역마진 생성으로인한

대출중지 그러면

거기는 시장이 멈춰버리니

거기서 부터 도산이 시작됩니다

중고차는 팔리지도 팔지도 못하는 그런상황으로

진입했고

재무적으로 약한 영세업자들과 거기에

돈이 물린 저축은행 캐피탈들은

이제 도산이 되는수밖에 없습니다.

만약에 이상황에서

미국따라간다고

이창용이

3.25%에서 3.5%로 올리면

도산숫자가 훅 불어납니다.

 

우리는 이 구간에 진입했습니다.

 

뉴스보면서 해설하고

장 마지막 까지 지켜보겠습니다.

 

지금 부도나는곳은

우리가 전혀 이름들어보지 못한곳인데

우석이나 동원같은

어? 언젠가 들어본듯한?

하는 곳들이 부도났다는 소리가 나기시작해요

내년초부터는

하...저런곳도 무너지네..하는 소리가 나옵니다.

 

아..진짜 무식한 이야기입니다

원전같은 경우를 예로들면서

저런 섹터를 이야기하는데

원전같은경우는

태양광처럼

 

전 정부의 억제로 눌려져있던게

스프링처럼 튀어나온거에요

 

정부에서 내년에 반도체투자에 대해서 세금깎아준다

이런 이야기를 해서 내년에 반도체주식이

올라오는거아니에요

이런걸 정책수혜라고 하면안되요

물론 그게 도움은 되겠지만

그런 내용이 그섹터를끌어올리는거아니에요

정부에서 지원하는 섹터들은

대체로 지수결정 대형섹터에 속하는게 많고

그건 정부에서 지원좀한다고

글로벌 흐름을 바꾼다거나 하지못합니다.

 

그래서저런 이야기보면서 현혹되면안되요.

 

정부의 2차전지 지원에 관한건

이미 오버슈팅이 되어서

그게 교통정리가 되고나서 구조조정이 끝나야지

회복세가 생기는거에요.

 

이 내용이 양날의검인데

이태리입국한 숫자의 상당수가

확진이 나온거에요

아마 우리도 이거 그대로 빗장풀면..1.8일부터일건데

확진자가 폭증할거같아요

중국이 지금

우리만 당할수 없다 이런전략이잖아요

일본이나 미국은 이미 피씨알 검사 재개하는거같구요.

일본이 그래서 아 저걸 폐지못하고있구나

싶고

우리는 이미 해외입국자 피씨알 폐쇄한상황에서

상호주의나 이미 호의로 푼걸

중국에 대해서저런 빗장거는 깡이 있을까?

없을껄?

이런 상황입니다.

 

이전처럼

해외입국장에 열체크기 세워두고

발열나면 검사 시전하는방법이있는데

중국애들 집에 돌아가기 싫으니

출국공항서 해열제 복용하고

비행기 타겠죠?

 

야튼 우리 코로나 환자 일시적으로 폭증하는건

기정사실입니다

밀려들어온다면..그러하더라.

 

개장전..그리고 개장후에도 그랬어요

테슬라는 상승으로 끝나요

미장 양지수다 강세였어요

그러다가 이 숏커버가 오래못가고 쭉빠집니다.

 

시진핑이

백지시위이후에

개인방역책임으로 돌리고

방역완화하고

그리고 인민의 즐거움을 위해서

많은걸 해주는데

그게 한국 드라마도 틀게 하고

게임판호도 발급하고

해외여행도 하게 하고

유커라는 단어가 곧 등판할꺼에요.

 

 

오늘 목요일 끝나고나면

3일중 하루는 특강쓰고 한해 결산하는 간단한걸 쓰면될거같고

1월 일정나오면 대박노트 월간메일써야하고

그리고 1.1일에 신년사를써야합니다

이게 한해 쓰는글중에서

가장 신경이 많이쓰이고

가장 예민한겁니다

 

작년 신년사 한번보세요

올해예측한게 얼마나 맞았는지.

 

이런걸 연초에 많이합니다

그런데

다들

하는 이야기가

조건은 이야기를하지 않는거같아요

그냥 연초어렵다 하반기 좋다

이런 이야기

이게 완벽하게 조건이 고정된거면

저런식으로 확언하는게 맞는데

그게 아니라면

왜저런 메카니즘을 가져가는지

변수는 먼지를 해설하는게 맞거든요

 

신년사쓰려니

 

대박노트도 써야하는데

 

머리가 아파옵니다

이번 연말은 너무잔인하게

크리스마스 이브 토욜 크리스마스 일욜

이더니

31일 토욜 1일 일욜 걸리네요..

 

또다른 관종

폴 크루그먼이 일론머스크를 저격합니다.

 

주가가 더빠질거라는 이야기를하고

이사람, 즉 Ceo리스크로인한 문제라고이야기를합니다.

 

그런데

몇가지 봐야할게

일단 트위터인수는 가속화시킨거죠

오히려 공매도 들어온것 버블 빼는걸

가속화시켜서 이 기간을 줄인 효과가 있는거에요

 

지금 폭락은

아마도 머스크가 섭섭함을 표한

빌게이츠와 그일당들..아마 버핏도 여기있을거같은데

공매도 친게 주효한거같아요

그런데 이래서 내렸다가 아니라

내리는 속도를 높였다 이렇게 보는게 맞는거에요

 

그리고 폴크루그먼이나 기타

자동차 섹터에 투자하는 사람은

Gm 포드 쪽에 베팅하면서

 

허머이브이같은

최첨단과 고전적인 마초스타일 미국시장 노리고

나오는 제품들이

본격 출하되면 상황반전될거라는 기대감을

가지고있습니다

 

한국 밧데리3사에 삼성 엘지 디스플레이에

전기차 시스템 얹어서

디자인 잘뽑고 하면

캬...이런거죠.

 

지금은 제대로 출하도 못된 상황인데

그리고

하나는

 

미국은 언제나

디트로이트3사에 긴장바싹하고

정치권이 지원을합니다

 

이건 트럼프나 바이든이나 마찬가지죠

 

그리고 전기차 같은 기술주섹터는

아무래도

민주당편이라고 인식하는데

페이팔 마피아는 아니더라

그걸 이번에드러낸게

일론머스크 공화당 지지 이야기였어요

안그래도 얄미운놈인데

 

그런 이야기까지 하니

미국정부입장에서는

디트로이트 전기차 촉진해서

일론머스크 괴롭히고싶지 않겠어요.

 

이 논리..그런데 재미난건

생산량이나 출하량이 테슬라가 훨씬많아요

 

지금 테슬라 S 테슬라 X에 비하면

상품성이 아마 허머 픽업과 허머 에스유비버젼이

나을수있어요..

 

그래서 저 대기물량 보면

테슬라의 시대도 끝이구나 하는데

 

함정은

테슬라의 신차 타임테이블입니다

트럭엑스부터.ㅋㅋㅋㅋㅋ

 

그리고 곧 자동차는 확실한

재고증가로인한 구조조정을 다시 진행해야하거든요

 

이 타이밍에 디트로이트3사와 테슬라가 경쟁한다면

ㅋㅋㅋ 무조건 테슬라가이깁니다

왜냐?

바이든은

디트로이트3사한테

가능하면 짜르지마라 유지해라 우리가 지원해줄게 이런거고

품질면에서도 노조 관리가 안되는

디트로이트3사가 미치광이 일론머스크에 비해서

경쟁력이 확떨어지거든요...

 

이게 하루이틀일이 아닙니다

디트로이트 3사가 이제껏 줘터진게

도요타를 비롯한 일본차브랜드한테 노멀한 미들레인지에서

줘터진거였구요

 

고급브랜드에서는 독일차한테 줘터진거에요

디트로이트3사가 어디 정부지원이 없어서

이긴게 아니에요

더군다나

이번

Ira법은 디트로이트3사를 더 바보로 만들꺼에요

그리고 그 법으로인해서 지원이 없어서 저모양저꼴이 안된게 아니라는걸 깨닫게될꺼고

이제껏 도요타에 줘터지다가 이젠 현대 제네시스라인에 줘터지고 그리고

국내에서는 일본스타일의 경영 그이상인

테슬라한테 줘터지는거에요

 

미국의 모토롤라가 일본 젠스타일의 애플한테 줘터진것처럼...

 

그러하다.

 

이건 연말연시에 대박라디오하면서

이야기하고싶은데

요즘 기억력 감퇴가 심각해서

저 흐름이 기억나려나모르겠네요

머리가 산발이라서

일단 머리좀 깎고 등판하겠습니다.

 

흐름이 이게 맞아요

그런데 이정도가지고는

연준이 끄떡도하지 않는다

Cpi가 4%이하로 나와야지

동결이후에 인하 스케쥴을 발표할것이더라..

 

몇일전

코스중에 판호발급 이야기한적있었어요

이걸로 인해서

오늘 게임주들 잔치벌이고

제로코로나 해제 순환매에

이게 걸리면서

최근 여행주들 중국에서 외부로 나오면서 슈팅나는섹터의

수급이 저리로 좀이동한거에요.

 

컨텐츠주식때 외면당한건데

저 판호발급만 나오길 기다린거죠

그리고 중국이 어느정도 상황이 정리가되면

과감하게 단체여행 모객이 특정사이트에 뜹니다.

그리고 왕이도 한국오고

우리나라 대통령이 중국에 초대도받고

 

가서 제발 열병식 그런거.....하면안됩니다 윤대통령.

 

은행구조조정 본격화됩니다

 

올초에

 

아..금리 오르면 변동금리인 저는 어떡하죠? 하고

담당 창구직원한테 이야기하면

아하..이분왜이러시나

이상황에금리를 왜올립니까?

올려도 베이비스텝정도에요하는데

3월에 올리고 다음빅스텝올릴때

아...어쩌죠 두번이나 이리 올리는데..

하면..우물쭈물하면서..그러게요..머 이게 끝아니겠어요

하고

다음 자이언트스텝발표나고 은행에서

문자로 기준금리상승으로 고객님 이자는

가산금리해서..하고 이자 폭등한 문자받고

씩씩대면서 은행찾아가서

그 직원찾으면

그직원이미 퇴사하고 없다는 이야기했어요

저 상황을 말한거에요.

 

그리고 저 상황이 하이라이트로가고있는거죠.

 

다우 3만아래전망...

다우와 나스닥 월봉차트한번보시고

 

2020년 3월 전상황 그냥

이렇게 합시다

2016년부터

지금상황까지

월봉으로 지수 움직임보고

이벤트를 잘 기억해보세요

 

지금 얼마나 더빠질수있는지.

 

안정화되는 지점은

2019년 기준으로 아마 10%정도 상회..그이상하면서 안정화될꺼에요..그 지점을 기준으로

악재가 나오면 일시적으로 급락 이후에 다시 그지점

이런식으로 진행이 될거로봅니다

 

이정도하고

매수매도는 장중에 결정하고

 

장 끝까지보고

저는 오늘 장이 마감인지라

6시 넘어서

시간외까지 정리하고

주간마감하러 오겠습니다.