[대박특강] 1833호. 가장 난해한 구간-파산과 저점을 높이는 게 같이 나타나는 현상/블랙스완이 올 것이냐 그냥 갈 것이냐/저점이 올라오는데 왜 체감은 안되지?

 

 

우리는 제목과같은 구간에 진입해있습니다.

 

오늘 아침에는 대박노트 월간메일이 발송되었습니다

 

송구스럽게도

내용이 그리 디테일하지못합니다

 

한달내내 변곡에 준하는 행사가 계속있습니다.

 

정점과 저점을 오가는 포물선에서 그 때마다

기존의 이론이 조금씩 변화되어서 구사되는 그런걸

보면서 아..주식 어렵군 하실꺼고

 

지금쯤이면

공부무용론이 다시등장할법한 구간입니다.

 

기본적인 이론인 큰힘이 작은힘을 잡아먹는다

턴오버가 나는 지점즈음에서는

이게 밴드상단하단으로 표현하는데

악재와 호재가 방향성을 뒤집는다.

 

그리고 파생상품은 이런 힘의 역행을 더 강하게한다

 

이정도를 이해하시고 하나하나 들으시면됩니다.

 

여기에 심리를 입히시면되는데

저는 이걸 몇십번 몇백번 공부하고 되씹고 하지만

매번할때마다 아..이 현실과 심리의 괴리는 크구나

느끼고 그리고

나도 이런데..듣는사람 아니면 혼자서 찾아가는사람은

얼마나 혼란스러울까 이런 생각을합니다.

 

그런데 이것도 한발짝 떨어져서

인생을 쳐다보면 쉽게 보이는것처럼

누군가에게는 너무도 뻔한..단지

휩슬리지만 않으면되는 아주 단순한 진리로 보인다는게

참 우리를 서글프게합니다.

 

오늘 대박노트 월간메일의 특징은

하나는

충분히 주가가 폭락한 상태라서

보호예수해제에 대한 공포 뉴스가 나오지만

그리 위력적이지 않을것이다.

 

스케쥴이 가득차서 이젠

예민하게 반응하려고 들지도 않을것이다

 

이정도고

핵심은

 

이제 Ib에서는 막판 공매도 공격을 시도하기 위해서

연준의 긴축강도를 높이는게 지속적이다 하고

바람잡기 시작한다

 

반대편에서는 리세션이 미국까지 침범한 상황에서

이제 한계에 다달았다고 본다 의견입니다

오늘 새벽에 결정이 나죠

 

몇가지 체크해야할건 있지만

금리결정이후에 -확률이 7대3정도로 자이언트스텝 빅스텝-

의사록에서 얼마나 긴축완화에 대한 의지가 나오느냐

Cpi에서 하우징렌탈이 얼마나 빠지느냐

이게 관건이다 말씀드렸어요

나머지는

자기 이해관계에 따른 발언이고 그걸 언론이

순서대로 실을뿐이더라.

 

이게 메인스트림이에요

 

리세션우려는 당연히 최종은 파산으로 귀결되고

주요국과 주요금융기관- 현재 메이져국가까지는

파산이야기 안나오고 우리가 지금 지방채 리스크로

휘청거리는중이고

금융기관은 굴지의 스위스크레딧이 위험한상태고

그렇습니다.

 

그렇다면 신용부도스와프 가격 뛰면서

주가가 폭락해야지

왜이럼?하실텐데

이구간을 구조조정구간으로봐서

그리고 이후에 정부의 구제책을 기대해서

대형주 주요산업 핵심주식으로

수급이 몰리는거에요

그래서 하락종목이 더 많고 상승종목은 오히려소수인데

지수는 슬금슬금 올라가는 쏠림현상이 나는거죠

그래서 지금은 전혀 체감을 못하는거고

나중에 정부의 지원책이 등판하면

본격 순환매가 시작되는겁니다.

 

이구간을 지나가고있어요

그래서 전진키 누르기도 겁나고 가만있자니

저점은 슬금슬금 높아지고 이런겁니다

이때는

리세션충격파를 기다리거나 아니면

저점이 위로 온걸 인정하고

돌격하거나 둘중하나입니다.

 

결과론적으로 이야기하게되겠지만

지금시점에서는

개인의 판단입니다...누가 더 좋다나쁘다

말할수 없어요.

 

그리고

 

사이드에서 벌어지는일은

 

일전에

웨스팅하우스 폴란드 원전

미국허락없이 수주안됨 해서

폭락

그런데 입찰은받아줌 반등

다시 미국이 수주함 하락

 

그리고 장이후에 나온 뉴스가 좀웃기는데

폴란드 당국원전은 미국이 먹은거고

폴란드 지방원전인지 민간인지

이게 우리나라와 계약한다는 이야기가 나와요

그런데..이게 Mou인데 이보다 조금더

진화한 엠오유더라..양해각서보다는 조금더

협력적인..이내용으로

지금 다시 원전주가 오르는데

ㅋㅋㅋ 어차피 상관없잖아요

주가만 오르면되는데

사실여부나 이게 무슨의미인지

우리가 알바 아니잖아요

 

서로 정치적 진영공방만 실컷하드만.

 

무슨무슨효과..몇조 이런거하고비슷하죠.

시진핑3기이후에

강화된 중화주의 걱정으로

관련주들이 하락하고

 

또 디즈니랜드 제로코로나 정책이 뉴스에 나오고

이런 상황입니다

 

일본 무비자재개하고는

거리가 먼거같네요.

 

중국도 풀려야하는데 말이죠.

 

이게 지금 주식상황입니다

 

저도 갈등중입니다.

 

지수와 대형주에 대해서는 명확한 입장이있는데

생각보다는...야튼 딸려들어가면 어려운장면이라서

꾹참고있는중.

 

차트보고 순환매를 돌리기엔

아직 길이 더있어야하는거같고.

 

야튼 뉴스보면서

해설마저하고

 

오후장 보겠습니다.

 

 

지금 입장이

아이비들은 주로

긴축강화를 이야기합니다

공매도 이야기하고

리세션까지 베팅하는거같은데

재미난게 저 대형은행들이

이번 스위스크레딧도 거기 소속된상황이고

부동산채권베팅실컷했을건데

아마 빠른 청산위해서 저런 오버를 하는게 아닌가 합니다

저런 뉴스가.두세단계뛰어넘는 뻥카가 나오는건

청산시그널로 보거든요

 

코로나 19 초반때 산업무너질때 나오는 수준의...

그때랑 다른건

유동성공급되고난 이후라서 당연히

큰리바운드있다고봤지만

 

야튼 만약에 저 수준에서 내년까지 인하가 없다면

버틸회사 없어요

어떻게 기준금리 미국기준 5%대에 가산급리하면 6%대인데

그건 1년동안 아주 소수의기업남기고 다 망가뜨리자는건데

 

요즘 이 아저씨 부쩍자주 등판하네요

제가 고딩때 유행하던아저씬데

그책도

회계사 아줌마랑 공저죠

아마 숫자는 그 아줌마가 다 정리한거같은데

이 아저씨가 도대체 먼데

피벗전환 이야기를하며

무슨 누굴 만났는데

금이야기를하면서

운이 어쩌고 저쩌고하면서

야튼 이런 사람 책 사보지 마세요

뇌 썩습니다

 

이사람은 머 그런급도안되지만

성공한 사람은 성공한 이후에 포장되어서

아직 성공못한 사람을 망친다는 이야기가

딱여기에들어맞아요..

 

요즘은 좀 덜하지만..때가때니 만큼

 

그래도 이번코로나 파동이후에 주가폭등때

유투버들 성공했다고 하면서

바람잡는건 양호했어요

리먼 전후에는

블로그 까페시절인데

그땐 성공했다는 사람들의

공통점은

 

집안에 수영장있는

수퍼카가 몇대있는

기부를 얼마나 많이하는.

 

양복입고 설정샷

사무실에 모니터놓고 쳐다보는...

 

그런것에 혹하는 사람이라면

사실 주식하면안되요

물론 주식뿐아니라 다른것도 해봐야

별수 없지만...

 

그게 고전판이 저 양반입니다

로버트 기요사키.

 

피봇전환의 논리..즉 연준이 그런결정을 할수있는

조건이 무엇이고 어차피 이사회라서 점도표와 거수 숫자가 나오지만 파월의 특징이나 발언의 늬앙스를

통해서 확률을 재는게 맞습니다.

 

그런거 전혀 못하는 사람이 하는 이야기

저 양반뿐아니라

유투버든 기자든 전문가라고 하는 사람들 이야기

그냥 다 차단박으세요

뇌에 곰팡이 핍니다.

 

제가 일전에 우상이나 무당이라는 표현했죠?

먼가 신기가 있는듯 본인만의 무엇이 있는듯

사람을 현혹하는것..거기에 혹하면

그때부터

가스라이팅 당한거에요

그런거 없다니까.그런거있으면

저도 거기가서 좀 배우고싶네요

검증할수 없는 신기나 특별함이 있어서

열심히안해서 나는 특별하니까 하면서

본인과 타인을 차별화시키고

거기에 가스라이팅당해서

그의 성은에 힘입어서 먼가 얻을수있다고 믿는

지능..

 

이거 고조선때부터 지금까지 아마 지구멸망까지

영원할꺼에요

그런데 거기에 당하는 사람은

고조선때부터 지금까지 똑같은 댓가를치르는거에요.

 

본의아니게 이래저래 사람만나고 하면서

투자에 대한 사람의 입장을 듣게되는데

공통된걸 발견했어요

기본적으로 무지하더라...

 

그래서 도달한 결론이

정점과 저점의

광기와 공포가 계몽으로 되는게 아니구나.

하는걸깨달았습니다.

 

그 광기와 공포가 사람의 합리적인 판단을

기대하는 이들을 비참하게 만든다는걸 알았습니다.

 

 

오늘 대박노트월간메일에 정리한건데

이번에 특징은

두려워할종목이 별로없다

또하나는

이전에는

폭락한 종목이 물량이 많이 나오면

과매도 이슈를 타는뎅

이번은

상폐이슈를 탈것이다 정도입니다.

 

물론 카카오 네이버 이수준은 과매도 이슈를 타겠죠.

 

이런걸 잘봐야해요

과거에는 어떻게 했다

이런게 아니라

 

지금 우리가 어디쯤 도달했고

지금금리가 산업에 미치는영향은 무엇이고

피벗의 조건은 무엇이냐

그래서 각 이벤트마다

변곡이 어디로 튈것이냐

이런걸 고민하는사람이

주식하는 사람사이에서는

인기없는 실력자가 될 확률이 높습니다.

 

최근에 이것때문에

다시 사료주식이떴었죠

이번달은

외교이벤트도 서너개있더라구요.

 

그중에 으뜸은

미국중간선거입니다

선거용 이벤트들이 다 정리될꺼에요.

 

슬슬 정체를 드러내죠

그런데..제가 얼마전 시나리오를 이야기했지만

이게 그대로 될수는 없더라.

왜냐?

일단

머스크는

트럼프편인거.

트럼프 앙숙 낸시펠로시 공격하는거보면

더 확실해지죠?

 

전제조건을 몇가지 이야기했는데

하나가

 

두번째 코로나판데믹이 올때 조건이

어느타이밍이냐 이게 또 미국 다음대선을

결정하는데이때 트럼프가 되느냐

그리고

그 사이에별변수가없이

금리인하되고

중국 대만양안전쟁 이후에

반도체 교통정리가 끝나느냐

이런것들이 있다고했어요

 

변수하나는

 

코로나 판데믹이 미 대선전에 터지면

그때 대선이 진행중이면

미국민이

트럼프에 대한 지지율이 높다가도

이전과는다른

치명율이 엄청난 그리고

전염력이일시적으로 높아서

공포가 극에달하는 지점에

트럼프케어에 대해서 걱정하는 생각이 생기면

민주당 지지층이 결집할수있어요..

 

그러면 양안전쟁-이건 다른방식으로

진행되겠지만

이후에 벌어지는

 

한미간 상호방위조약이나 미일간 상호방위조약 조건이

바뀌는거에요

 

만약에 작업이다 하면

대선 치르기전에 코로나 판데믹이 다시진행되겠죠.

 

애플호실적에 관련사들 주가 폭등했는데

다시 애플주식이 좀 내립니다.

 

리세션우려에

현금창출능력이 뛰어난 회사들이

주가가 상승하고

거기에 기생하는 회사들중심으로

지수를 떠받치는 현상..이렇게 보면됩니다.

 

연말연시에는

보통 암테마가 붑니다

이게 연초에 미 학회 이슈거든요

그런데 이번엔

희귀병 테마였어요

치매 우울증 이런거.

 

이건 테마가 순환매하기때문에

차트로 추적이 가능합니다.

 

 

채권은 파산 위험이 생기기 시작해서

다시 주춤할거고..채권이슈는 연초부터 나왔어요

그다음은

펀드입니다

왜펀드냐?

지금은 개별주식 건드릴려니 겁이난다 이거에요

그래서 전문가 도움을받아서

조언을 들어보자인데

여기서 맹점하나

차라리 대장주나 지수베팅을 권하면다행인데

그 전문가라는 펀드메니저가 그렇게 권하면

먼가 본인이 실력없어보인다고...

그래서권하게되는게 머냐

 

2차전지나 리튬 등등 최근 상승한 섹터중심의

펀드구성을 보면서

왜 이게 올랐고

이게 앞으로 산업에 무슨 영향을 끼치는지를

간지나게 설명해요

 

최근의안정성-이건 확실한 후행이죠

그리고 시장과열현상있죠

일반적이지 않은 먼가 탁월한 해설이 곁들여져서

이쪽으로 가면 낭패입니다..

 

좀전에 이게 나오네요

진짜 끔찍한정부입니다

환경부가 이걸 강행해야하는데

1년간 계도기간준다니

물론 편하죠

종이빨대 싫어요

테이크아웃 공병보증금제처럼 이게 아웃라인도 가이드라인도 안나온상태니 시행이 빠른건 맞지만

1년 유예수준이니...

 

그래서 한국팩키지를 포함한 여러 1회용품전면규제 관련주들

내려꽂겠네요.

 

 

이걸 언젠가는 설명해야할텐데

일선의사도

MrnA방식의 주사를 놔주면서도..백신이번개발된거죠

이게 효과가 있는지 의문이다 그러더라구요

당연히 고전적인 방식이 아니니

임상도 충분하지못하고..

하지만 이방식이 아니면

향후에 나오는 바이러스에 대응할 방법이 현실적으로없고

그래서 초기에는 부작용도 더 심하고

임상도 충분하지못하고 그런거죠

이런 과정을 한두번 거치지 않으면

플랫폼방식의 백신제조를

가질수없고

그러면 그땐 정치적 문제로인해서

늦어진 이런것이

결국은 전멸당하는거더라

 

이번 코로나의특징은 어려번말씀드리지만

일시적 치명율이 높고 상시 전염력이 높은

백신이에요

그래서 저런 한가한 소리를하는거에요

저도 가족이 사이드를 겪었다고

짐작하는 사람으로

참 애석하고 꼭 이렇게 해야만했었나하는

생각이 있지만

우리에겐 선택의 여지가 없었다

생각합니다.

 

그리고 저런 이슈가 났을때

두번째 전염력낮고 치명율높은거

나올때도

저런 소리할수있는지 보자 하고싶습니다.

1년걸렸어요..백신 제조하는데

보통은 3년이상의..자금과 임상이 있는데

두번째는 최소 3개월안으로 잡아내지못하면

치명율높은 대형포유류인수공통감염병으로

전염력이 일시적으로 높아지는 지점-저는 원숭이두창이

갑자기 변이를 일으킬확률이 높다고보는데-

그때가되면

지금보다 더 높은 수준에서 백신 확보전이 벌어질꺼에요

물론

1차 판데믹보다는

사이드도 적고 정교해지겠죠

하지만

사망율은 획기적으로 올라갑니다.

숙주동물이 다르거든요..

 

그리고 짧게 끝나요

그러면 우리는 또 그때

일시적 변이를 통한 사망율 확대를

백신의 위력이라고 믿게되겠죠.

 

 

월가 아이비에서

이런식이에요

금리인하가 24년에 처음일것이다

그러면 약 4%대중후반의금리로

1년이상을 가자고? ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

 

진짜 이대로된다면

지옥문이 열리는겁니다

차라리 코로나 판데믹 산업마비가 나을지경일듯

그런데 저걸 주장하는측과

반대되는 이야기를하는 사람의

공통점들이 있습니다

이해관계로 엮인 사람들..이렇게 정의하면되고

 

그리고 또하나

 

연준에서..파월이 발언하면서

우리는 인플레와싸우는 시대를살고있다

인플레 파이터다...이렇게 표현한다고하더라도

이게 아마가장 강력한..저 Ib의 입장에 가까운

이야기일지라도.

 

중국 호주간 인플레 사태가 터졌을때

금리인상시점을 24년 봄에 첫논의한다라고했다가

무려 1년을그것도 엄청난 강도로 쭉진행해온걸 보셨을꺼에요.

 

즉 시간적 개념이 아니라

사건의 개념으로 이해해야한다는거죠

 

방금 위에말한걸 잘이해하셔야합니다

제가 무조건 갑자기 훅 당겨서 금리인하한다 안한다가 아니라

저 시간표라는건

결국 사건에 종속된다

 

유동성확대이후에

중국 호주간 에너지파동이후에

러시아 우크라가 촉발한

에너지 곡물파동이런 사변으로인해서

인플레 조건이 변하고 그게

금리결정에 영향을 미쳤다

이렇게 이해해야지

시간적 개념으로.파월은 구라쟁이

이러면 되요안되요?

그리고 위에 이해관계를따지는

Ib에서 하는말도

그런개념으로 이해해야합니다

그러면

가장 결정적인게 머냐

 

일단 거시지표와 여기에 영향을 미치는

판이 뒤집히는 사변이 날 확률 거기의 전조를

이해하는게 실력입니다.

 

이번에는

곧 금리인상은 멈춘다..

 

에효...저점에서 나타나는 보편적인

현상 같은 내용을 가지고

오락가락하는 상황이더라..

 

그래서

이런 시점에서

누가 이런 이야기하더라 저런이야기하더라

연준이사가...모건스탠리 회장이

하면서 자기 의견의 논거로 쓰는게얼마나부질없는지

우리는 알수있습니다..

 

 

이제껏

세계화라는 이름으로

 

알앤디는 펩리스회사 일부

생산은 아시아권 손재주좋고 치킨게임능한 나라들

이렇게 아웃소싱하면서 지내왔는데

 

이게 이번 코로나를 중심으로

자원의 무기화가 되고

곡물 에너지가지고도 이러는데

반도체 공급망이 중국에 넘어가면

이번 러시아 우크라 사태는 애교수준이 된다

이게 지금

미국이 동맹 파괴해가면서

반도체 공장을 미국내에 충분히 세우려는의도잖아요

 

이게 2차대전을 승리로 이끈

Us스틸 합병사건 생산량극대화 작전이거든요

다음턴은

 

반도체 공급망 장악이더라.이거에요..

 

결국 지금 돌아가는 대부분의 사건의중심에는

저게 있는거에요.

 

하나 배후에 드러나지 않는게

백신 신약 위탁생산 ...

 

판데믹벌어질때 엄청나게 많은 백신을 정교하고 빠르고 싸게 공급할수있는곳을 미국이 장악하는것..

 

반도체와 백신 위탁생산은 공통점이 많습니다

 

그리고 미국이 이걸 놓치지 않으려하죠..

 

상대적으로 백신위탁생산...반도체 클린룸수준의 공정을

다룰회사가...덜 부각되는측면이있어요..

그런데 순서는저는 바이오시밀러-반도체위탁생산..이렇게보고있습니다..

이까지할께요..

 

오늘 벌어질 Fomc가 엄청난 파장을 불러올거같습니다

 

대박뉴스에서 아마 내일아침에 자세히 방향성을 제시해야할듯싶네요..

 

기조는 금리인상 긴축발작으로인한 급락이후에는

무조건 기회가 오는데

그걸 브레이크거는건

리세션 충격으로인한 본격파산..메이져파산이더라

이 두가지 축을 보고 거래하시면됩니다.