[대박특강] 1807호. 공매도 급증 이후에 공매도 금지와 증안 기금 투입 대응/신용 평가 이야기 슬슬 나옴.

 

 

지금 상황이 완전히 동일한건 아니지만

2020년 3월에서 4월정도와 유사한거같습니다.

 

유사한건 각국정부의 대응이 유사하고

리세션이 확정적인게 유사하고

 

다른건 중립금리에서 하향방향과

오버금리에서 상향고점 이후에 중립금리 하향이라는게

좀 다른 내용입니다.

 

저점진입의 증거가 하나둘 나오기 시작하는데

 

저점진입의 증거? 오호..그렇다면..하실텐데

저점 고점의 특징이

 

저점에서는 공포감이 쩔어서

패닉셀 물량이 나와서 v구간을 계속 만들어가고

 

고점에서는 환희감이 쩔어서 n구간을 계속 만들어갑니다.

 

지금은 딱 반대지점에 있는거구요.

 

오늘은 뉴스가 2개밖에 없습니다

 

그거가지고 설명하면 될거같습니다.

 

이제 완전한 가을날씨네요.

이번겨울은 유독 추울꺼에요.

 

제가 요즘...머 사람 만나고 다니지도 않지만

만나면

imf때와 리먼때의 실물경제의 감과 증시의 움직임에 대해서 이야기를 많이 하고있어요.

 

곧 있으면 혼돈의 카이오스가 오는데

이때 감이 있는사람은

그럭저럭 괜찮게 넘어갈수있습니다.

 

흔들어놓는다..이런 개념인데

 

태풍도 이런거잖아요

 

생태계를 흔들어놓는다

 

그래야지 다시 정비가 된다 이런 개념인데

지금이

증시의 허리케인 이런겁니다.

결국은 이후에 파동 후폭풍을 겪고난이후에

안정화됩니다.

 

대강 지수를 예상하기로

지금이 바닥근접이라고보고

 

일전에 제가 2150정도를 예상했어요

그리고 리세션이 심각해지면

쑥빠지고 바로 올라오는구간이 있지만

일단 지금수준에서 공방전 이후에 v골짜기를

한번일지 두번일지 모르지만 겪고나서

 

2.25~2.5%연준 중립금리 기준으로는

2400정도를 예측하고.

지금 오버슈팅이라서.아마 반대환희구간이 있을것이다

이게 지금 0.75%잔돈구간 향후 빅스텝이상이 나오면

지금 지수보다 더빠지고 이후에

2400을 오버하는 구간이 나오는데

저는 그걸 적게는 2600에서 2700그리고 다시

2400에 수렴하는 정도로 예측합니다

지금 지금 구간에서 바닥 굴착이후에

리바운드 그리고 2600에서 2700 다시

내려와서 2400

이렇게보고

지금 3.25%에서 4%안쪽 정리되고

이게 2150아래 v구간들에 다수렴할것이고

이후에 사건이 나면서 오히려

리바운드가 강하게 들어오고

이게 금리인하를 가져오면서

2.5%수준까지 내려오게 하는동안에

2600에서 2700 그리고 다시 조정 해서

2400정도에

수렴하는 상황을 예측하고있습니다

 

이 사이에 나올만한 내용으로

일단

러시아가 합병선언했어요

공격하면 바로 핵쏜다고 위협한 상황이에요

크림반도사건때도 지금과 유사했는데

서방에서 할수있는게 없었어요

지금상황에서는 젤린스키가

그 지역을 공격감행할 깡이 있을런지 모르겠어요.

이게 오늘 내일 가장 핫이슈입니다

 

핵 사용한다면.전술핵이라도

이건 블랙스완이 아니라..이후의 시나리오가없어요

얼마나 확전될지 알수없거든요

저는 전술핵 하나정도는 툭까서 투척하는

정도까지는 가능하다고생각하는데

대응하면 바로 전략핵 하나던지고

이후에 시나리오없는겁니다

 

인류역사상 없던 시나리오라서 저도

이후는 생각이 없습니다

 

이게 지금 2차대전이후 가장 핵사용확률이

높은 상황에 직면한거구요

어쩌면 전술핵쓰고 상황 이상하게 흘러들어가면서-

블랙홀이죠...모든 갈등이 거기로 다빨려들어가고

상황종료되는 시나리오도있습니다

 

어쨌건

러시아 우크라 사태의 종결이 되면

지금이후에 모든 갈등들이 자연스럽게 정리되는

수순입니다

 

공급병목이나 원자재 문제나 기타등등이

해결되면서 가격이 훅 빠지고

그러면 부동산가격이 저수준에서 조금만 내려와도

cpi가 지난대비 훅빠지고 그러면

예측가능한 수준으로 내려온다 이러면서

연준의 긴축강도가 낮아지고

그러면서 연착륙 유도 이런수순입니다

 

이후에 금리인하를 할수있는 명분은

애플 처럼 대형기업 이나 금융사의

부실 내용 나오면서 신평도 하락 이후에

구체적인 금융위기 징조가 오면

이걸 빌미로 금리인하하거나

혹은

다른 우발적 요소

우크라 집어삼키는거 본 러시아를 본받아서

우크라이나의 과거와 러시아 상황이나

 

대만과 중국상황이나 하면서

대만 점령 시나리오 가동되는겁니다

이것도 꽤나 가능성높습니다.

 

둘다 소련과 중국 이라는 개념으로

어쩌면 같은 나라거든요

미국이 저거 대응못하는거보면

중국이 핵 조준하고 같은 시나리오 갈수있습니다.

 

이게 역으로 금리인하 시나리오가 될수있더라.

 

야튼 큰 그림으로보면

외교적 문제 전쟁문제 빼고.

 

금리와 지수의 상관관계로 보면 저정도가

가장 큰 그림에 근접하지 않나싶구요..

 

리세션 우려...가 다 반영되어져가고있습니다

 

저는 개인적으로

 

어제 미국장 빠지고

우리장 아침 훅빠지고

오후에 반등한다 생각했는데

 

어쩌면 이번이

 

거의 저점에 가깝지 않나

그리고 앞으로

v골짜기를 만들면서 다지지 않을까 하는

생각도했습니다

 

애플 신평문제로 하락한게 리바운드들어오는거보면서

이보다 더 큰기업은 일단 없더라..

맞죠?

글로벌 시총1위기업의 급작스런 신평도 하락 그게 거의 6%빠진거였는데 회복했더라

다음은

 

금융사중 파산 수준이 나야하는데

글쎄요...mbs채권문제로 파산까지 가는게 나올까?

분명 충격은있겠죠

 

그리고 애플의 신평 하락을 보고

간보기 한거같다는 생각을하거든요

 

잉? 견디네...하고

판단한거죠

 

야튼 이렇게 진행되고있더라

 

애플 이후에 줄줄이

 

소비재 우월적 지위를 가진기업에 대한

신평하락이 나올거에요

 

그중에 테슬라도 포함될거고

 

그래서 애플 하락과

함께 어제 스타트업전기차 3사 테슬라 포함

폭락이었습니다..

 

그다음은 아마존과 월마트 이런것도 유효하고

반도체 재고문제에서 반도체 수요문제로 넘어가면서

엔비디아 인텔 그리고 우리나라 삼전 정도가

타겟이 되겠죠?

그렇게 충격을 흡수하는걸 보게될꺼에요.

 

이게 산업적 요소고

금융적 요소에서는

캐쉬우드아줌마가 이끄는 금융그룹 강콜맨들이

하나씩 평가하향나오면서 부실우려 나오는수순이

될거구요

이번에 파운드화 폭격 엔화 위안화폭격은어느정도 정리가

된거같구요

 

태국이나 기타등등은 한두개 파산해도

별 문제가 되지 않을거같구요

굉장히 빠르게..하루치 정도로 회복이 될거에요

도미노 파산? 이정도는 안될거에요

왜냐면

이미

 

위안 엔 파운드 원화를 통해서

fx공격이 충분히 이루어졌고

각국의 중앙은행 대비책이 나온상태더라...

 

충격흡수 많이 한거죠.

 

지금 블랙스완이나오려면

 

리먼급...골드만삭스나 제이피모건의 파산 정도가

터져야지 되는데

충격수준이지 그정도 대마가 잡힐거같지 않습니다

 

결정적인건

 

강성매파인 연준이사들도

지금 연준의 정책에 대해서..이건 좀심한거 아니오?

하는 의견이 나왔어요

 

저 인간들의 포지션을 보면됩니다

파월과 그인간들중에서

파월의 발언방향과

견제하는 세력들의 입장을 보면

연준의 방향성이 보입니다..

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일단 이렇게 한숨돌리고

 

 

오늘은 금요일이라서

 

시간외는 6시 넘어서 정리를 할거구요

이번턴 바로 한숨돌리기 넘어가면

11일 일본무비자 내용으로인한

여행객폭주 내용으로 여행사관련주 소형항공사

그리고 면세점관련주들이 강세일거구요

지수 충격과 저 내용이 지그재그로 움직일겁니다.

 

그리고. 이번에 김포 돼지열병 나온것처럼

이제 가을이 되는데 건조해지면서

동물전염병 조류독감 이런것도 나오기시작할건데

그거 정부가 방어잘한다는 생각을하기힘드네요

 

그리고

이번주와 다음주는

월요일이 대체공휴일이라서 화욜에 다 장을시작합니다

특히 이번주는

 

오늘이 월말이라서

대박노트 월간메일을 정리해야하는데

화욜 새벽에 대박노트월간메일이 발송이 되고

아침에 대박뉴스가 발송될꺼에요

화욜 새벽에 미국장이 있어서 그거보고

대박뉴스를 써야하니까

그날 꽤 정신없이 가겠네요..

 

대박노트 월간메일은

봄부터 계속 중요해지고있습니다

 

이제 어느정도 윤곽이 드러나서-

심리적으로는 지수가 훅빠지면서

충격이 있겠지만

그래도 이제 가시권에 더 들어와있습니다.

 

애플 등급하향이야기나오죠

 

국가신용등급

기업 신용등급

금융사 부실 문제

이 3가지가 관건인데

국가신용등급같은건

별의미없고

이게

fx로 환공격당하는거고

이미 주요국 제가 예측한 나라들

영국 태국 일본 터키 그리고 중국 한국도

이번에들어간거같습니다만

공통점이

관광인프라 가진 나라중심이죠

어느정도 다 한번훑고지나가서

이제 영국

imf들어간다해도

헷지 다 해놨을거라고보고

태국이나 인도 인니 정도가

무너진들..하는생각입니다.

 

먼저 선제적으로 나온

애플 하향으로인한 폭락..6%정도빠진적이

거의없죠?

애플 하향 충격흡수를 본거고

스타트업3사가 같이 훅빠지는데

다음타겟이 테슬라정도지 않을까싶습니다.

그리고그거 흡수되는거볼거고

다음은 나스닥에서

다우 주요기업들로 넘어갈거구요

금융사 문제 이게

mbs채권문제와연동될건데

애플이 흡수되는거보면서..물론

미국장 야선이 지금흡수하고 후폭풍을

봐야지만..이게 넘어가면

서서히 장이 이겨낼 준비를한다고보면됩니다

 

아 그리고

 

부동산가격하락이 본격화되는시점에

지수는 오히려 바닥치고 올라오는

그런편입니다.

 

이게 바닥에서는 엇박자가 납니다.

금리인상공포로 해방되는 그런 내용이라서

그러합니다

그사이에 부실기업들 부도나고 그러는데

오히려 지수는 올라옵니다

이때 정부의 대책기대감이 나오거든요.

 

공매도가 아마 2550에서 2150까지 400p나오면서

엄청나게 늘었을거에요

그래서 공매도 부담감..즉 숏커버에 대한 부담감이 생기는데

일단 오늘 아침부터

쭉 패닉셀과 반대매매

대주주 반대매매 신용물량 이런거

쭉 짜냈을거에요

최근 사흘정도의 상황이라고 보고

이번보다 더 충격이 큰게 와야지

다음단계가있는데

아직 생각이 안납니다

 

애플가지고 흡수했으니

그리고

 

공매도금지와 증안기금 투입

이게 2100정도에서 투입된다해서

아마 이정도에서 방어가 된듯싶습니다.

 

러시아 핵위험 vs 바닥

이렇게 본다면

위협에 대한 위험...이 어느정도 반영되었냐

이렇게 생각해야지

터진다 하고 대응하면 안됩니다.

 

이까지 하고

 

오후장 지켜보고 매수매도 결정하고

저는 6시 넘어서 시황정리하러오겠습니다.