[대박특강] 1799호. 금리 결정 앞두고 혼조세.

 

 

FOMC가 열리고 첫날은 지나갔습니다

아마 우리시각으로 돌아오는 새벽 두세시경에 금리결정이 되지 않을까싶은데요

선물금리는 대략 0.75%를 선반영했다고 나오네요..

 

지금은 절대적으로

저 연준결정에 수급이 결정되는상황이라서

미국장처럼 우리도 거의 동일하게 움직입니다

어제 상승분 오늘 다 토해내고있구요

 

만약 울트라스텝으로 결과가 나온다면

대폭락을 한번 겪고 리바운드가 생길거같고

 

자이언트스텝이라면 어느방향이든지간에

지금수준에 일단 안착할거같습니다.

 

문제는 포드가 페덱스처럼

폭락한 내용

원자재 상승이후에 소비둔화까지 그대로

이어지면 걷잡을수 없더라

그리고 이게 4분기가 되면 전통적으로 터지는 사건들

첫번째는 신용평가에 따른 문제들

그다음은 연이어서 리세션이 되고나면

자산평가중 부동산 가치하락으로 인한

문제발생

 

그리고 대주주자주바뀌고 하던 회사들

대주주 주식담보로 빌린돈 상환못하거나

혹은 주식가치가 뚝떨어져서

반대매매 얻어맞고 주저앉는 주식문제들

이런게 벌어질수있습니다.

 

3분기 실적 발표시즌부터

결산보고서가 바싹 신경쓰일겁니다.

 

리세션들어가면

그때부터는 유동성 긴축싸움이 아니라

진짜 실적 싸움입니다.

 

메인스트림이 어려우니

 

주식정보회사 중심으로

먼가 특별한게 있다고 허풍치고 끌어올리는것

그리고

 

매각 이슈 3자배정 이런 실적 무관 이벤트로

주가를 부양하고 내리고 합니다

 

이런 이슈가 많이 나고 대세일때는

공격적으로 하는게 맞지만

지금은 얻어터지지 않는것만 해도

잘하는거다 이런 생각을 가져야합니다

유동성이 확줄어서

3억주 이하거래가 나는 상황에서는

급등락이 빠르고 강하게 진행되고

소멸되고나면 도저히 일어설 기미가 보이지 않는

상황이고 되고 확률도 굉장히낮습니다

 

유동성 확대가 되는 구간에서는

저런 테마를타면 쭉 끌고가면되지만

지금은 그렇지 않습니다

다시 양두구육의 시대가 오는겁니다

 

양지사 하나 걸어두고

품절주들 매집해두고

양지사처럼 된다고 광고해대기 시작할꺼에요

제2의 양지사는? 이런식으로.

 

오늘 특강과 주식장은

어차피

 

돌아오는 새벽에 있을

fomc 금리결정과 점도표에 다 종속되기 때문에

 

크게 의미있을법한 내용이 없으니

후다닥 끝내겠습니다.

 

그제 미국의 경제성장율하향이 있었는데

우리나라도 아시아개발은행에서

하향발표가있었습니다

평범한이유입니다

이전에는

상향 -하향 이유를 보면 비슷비슷했을건데

지금은 원자재 상승이후에 금리 폭등

그이후의 후폭풍 소비둔화 이런 내용이 나오면서

일종의 데스스파이럴이죠 물고 들어가면서

심화되고 상향이유보다 하향이유가 더

강력하게 표현되는거에요.

 

경기침체 우려...내용

낙관론자 캐시우드와

비관론자 닥터둠 루비니/서머스 이렇게

싸움이 난거에요

 

일전에 말씀드린대로

자기 이익에 맞는 논거와주장을 서로 하기마련입니다

 

객관적으로 시장이 이렇게 된다 이건 의미없는거고

 

강달러로 진입한 시기에 오히려 금값이 내려서

다들 의아할꺼에요

엔저 현상도 마찬가지구요

 

둘은 좀 다른내용인데

금값은

 

일전에 말씀드린

엘리베이터식 가격 상승과 하락요인이 있습니다

 

장신구로서의 역할 이후에 산업적 수요

그리고 다시 달러와 연동하는 안전자산요소죠

 

최근에

 

원자재 폭등에 금이 같이 오르고

이후에 강달러 예측수요로

금이 오른다할때

etf발행하고 금 이제 사볼까하고

들러붙을때 차익이 나온내용이 있습니다

이 내용하고 연동하는게

반도체 재고자산처럼

장기적으로볼때

금의 산업적 수요가 둔화될것이다

이 내용하고 연동하는겁니다

구리 가격이 진즉에 꺾인것처럼

 

그래서 금가격 정점이후로 시간이 좀 흐른거구요

 

그다음 내용은

다시 금이 상승할 여지가있더라

저게 반영되고나면

리세션 우려가 본격화되고

금의 안전자산 수요 내용이 생기고

다음 턴은 강달러가 멈출때쯤 급격한상승이

멈출때쯤 갑자기 엔저가 멈추고 엔이 강세로

달러 추종하는걸 볼수있습니다.

 

 

이번 파동이후에 가장 다이내믹하게 움직이는

화폐를 저는 엔으로보고있습니다

 

엔이 싸게된배경이

금리인상을 안하고 소극적이된거죠

그래서 폭발적하락수준으로

우리가 아는엔의 가치가

저런게아닌데 한건데

만약에

금리인상기조가 멈추고

갭이 더 벌어지지 않게되면

엔의 가치가 다시 상승하게 됩니다.

상대적으로 더빠르게 상승하겠죠.

그래서 엔케리트레이드를 활용한분들이

어려움을겪겠죠.

 

결산보고서 타이밍에 무서운게 이거에요

 

제가 개잡주다

ㅋㅋㅋ 붙이는주식들

대주주변경하고 상호변경하고

이사업 저사업한다고 광고하고

호재내고 주가부양하는데

실적 개선은 안되고

이러다가

어느날

주가흐르고

갑자기 돈 내놓으라고

담보잡은주식 반대매매 때려버리고

이게 흔한일이 됩니다

 

연말넘어가면

금리 급등으로인해서

돈이 귀해지는 시절이 오면

담보로 제공한주식이

저렇게 잔인한 반대매매로 떨어지는경우가 흔해집니다

이런 주식은

주가가 내려서 담보가치가 안될때 가시화되는데

그런 주식의 특징은

주로 대주주자주바뀌고

주식담보설정하고

이런 ㅋㅋㅋ 붙일법한 회사들에게서 나타납니다

반대매매이야기 오랫만에듣죠

 

찬바람이 불면 종종 보게됩니다

이게 이제 갈수록 심해지는거에요

 

오늘은 이정도하고

 

심야에 fomc결과까지는

그냥 저냥

기다리는게 맞는거같아요

 

그 결과가 나오고나면

각 중앙은행정부들의 대책이 나올거고

그 내용으로인해서

지수의 변동성이 생기고

그 시간간격사이에 기회가 생길꺼에요

 

 

최근래 들어 가장짧은 특강이네요

이까지 하고

오후장 지켜볼께요.