좀전에 한은에서
0.25%금리인상했습니다
이번 총재는
imf출신인데 본인이 잘 아는데
imf발 우리나라 달러부족은 사실이 아니다
이런 이야기하셨습니다
머 저는 일단 믿습니다
우리나라 지금 역량을 믿는거에요
그런데 확실히 신흥국에서 달러가 강하게 빠지는건 맞구요
그게 어느선에서 멈추느냐
리세션도 그게 어느기업 어느금융 저축은행까지냐
혹은 은행쪽중 약한고리까지냐
이런게 문제입니다.
중진국이나 oecd하위권국가중 몇개는 이번에
달러부족으로 넉아웃될꺼에요
우리나라까지는 그렇지 않을건데
야튼 강달러기조가 명확하니
원자재 수급문제로
기업들이달러 수요를 더 강하게 불러서
이게 가속화되면
달러가 우리나라에서 더 빠르게 오를수있더라
이런 이야기.
그리고 또하나 이야기하는게
2.1%수준의 성장이면
리세션 아니라는 이야기를하네요
여기서 통계의 오류에 대해서 좀 이야기해야하는데
왜 에스앤피500을 버핏은 사라고 하는가
왜 우상향 그래프인가
차세대 산업형태로 넘어갈때마다 왜
지니계수는 상승하는가
이런 이야기를 해야하는데
이건 좀 어려우니
어제 밤처럼
이건 특집으로 하나 따로 또뽑아볼께요
그래서...아하...하게 만들어보겠습니다.
요 몇일 강세를 보이는섹터는
하락을 하게 한 요인의 반대편 내용이 많습니다.
연초에 시작된 그리고
본격화된 하락을 불러온
러시아 사태 이건 그전에
전조가 중국 호주 외교문제라고했구요
에너지 사태로 다 이야기할수있죠
에너지와 곡물이 인플레에 가장 강하게
영향을 미치고..
중국 호주
러시아-우크라
다시 소강이다가
러시아-우크라가 심각한 국면에 접어들면서
다시 에너지 곡물 상승과 그로인해서
순환하는 여러가지 인플레이션 요소들이
지금 부각되는거더라
이런 이야기했어요
러시아가 이걸 주도하는거고
주도할때는
가장 아픈지점을 골라서 때리는거에요
연초에는 유럽난방사태를 겨냥했어요
이번에도 역시 그거고
곡물은 가뭄타이밍 걸리니까
지금 전쟁 다시 재점화시켜서
곡물운송 멈추게 하려는의도가 보여요.
지금 이 지점에서
첫번째 대응을
연준이 실패했더라
이게 중국 호주 석탄사건이고 이로인한
에너지 파동 인플레 사건
이걸 기술적으로 잡을수있다였어요
그때는 더 심각한게
코로나 공급병목 사태가 있었죠
두번째 올초에도
코로나 공급병목이 풀리지 않은상황이었구요.
세번째는 코로나공급병목은 아니고
폭발적 가뭄으로인한
전력부족사태 이로인해서
기초원자재 공급이 불가해진게
중국이었구요
가뭄으로인한 수력발전 불가 이로인해서
원자재채굴이 되지 않아서
희토류와 리튬부족사태
이로인한 나비효과가 나온거에요
지금 우리는 이 지점을 지나고있습니다.
오늘 특강은 대강하고 지날꺼에요
위에 두가지
요소에 대한 나비효과
이게 지금 수급을 다 가져오는거고
어제에 이어서 어제 오후장이죠
그리고 오늘 장초반
반등장세입니다
이제 곧 잭슨홀미팅이 시작되는데
이때 나올 카드가 어느정도뻔해요.
이걸 설명하려면
통계의 함정을 설명해야하는데
이게 참곤란하네요...
이걸 설명하고
잭슨홀미팅 결과가 나오기전이어야하는데
나오고나서 흐름을 쭉 설명하면
금방 이해되실텐데..
야튼 시간을 한번봅시다
위에 두가지 말한 내용중
첫번째
오늘 모나리자가 저는
오세훈 보육정책이라고 생각했는데
아니네요
국제 펄프가격 폭발에 의한
상승이었어요.
지난번
보육정책 수혜로
엔젤산업들 다 뜨고
대표적인 종목이
아가방컴퍼니였거든요
이게 폭발하고 다른건 좀 소강이었구요
우리는 그때 아가방 컴퍼니를 청산했어요.
그때 모나리자도 코흘리개들
많이쓴다고 좀 올라서
엔젤산업 연관으로봤는데
오늘
시간외결과 나온거보니
모나리자만 상한가였어요
그래서 아가방컴퍼니처럼 하나 몰아서
때리는건가?했는데
이게
펄프가격 상승에 대한 내용이었어요
헷갈리게
오늘도 제로투세븐 아가방컴퍼니
그리고 유아유투브채널주식이 같이 떴어요
야튼 모나리자는
가뭄으로인한 펄프문제 그리고
코로나로인한 인력공급문제 등으로
펄프가격 상승에 대한 원자재 순환에
모나리자가 걸린겁니다.
하나둘 청산하는중인데
좀더 기다려보고싶네요.
이것도 위에 말한 내용의 반사익이죠
러시아 우크라도 아마 펄프수출이굉장하나보네요.
그리고 위에 잠간 언급한 내용이죠
한템포 빠르게 반응하긴했지만
중국 가뭄으로
수력발전량이 줄고
전력생산이 안되면서
그 지역 특정 성이죠
리튬채굴이 안되면서
리튬관련주들 폭발한 내용이 있고
이렇게 공급이 안되는 2차전지 원자재 내용에
폐배터리 정책으로인한 상승이후에
폐배터리 재활용이 부각되면서
폐배터리 주식들이 뜨더라
이것도 위에 말한 나비효과중 하나입니다.
러시아 천연가스 자원위협이후에
원유상승-이건 미국이 천연가스 위협을 하니까
역대 최고수준의 원유생산한다 하니
이건 약속과 틀리잖아 하고
사우디를 중심으로 오펙에서
그러면 우리가 공급줄이면되겠네
오펙플러스도 그럼 나도 줄이면되겠네 해서
다시 유가 상승한거고
그로인해서
소형석유주식이 폭발하게된배경이구요
이것도 나비효과죠
그다음은
천연가스 파동이 나면
엘엔지선을 통한
천연가스 공급다변화가 나오면서
조선주식 조선기자재 피팅주식들
엘엔지 핵심 주식들의 상승이 나는데
이것도 나비효과죠.
곡물파동 수출어려움이후에
양쯔강과 라인강 가뭄으로인해서
밀수출통로가 제한되는문제로
두가지가 다 인플레 요인이 생기죠
그래서 농심이 신라면 가격 올립니다
오뚜기 삼양도 올릴꺼에요
이 내용도 나비효과입니다
그리고 양쯔강 라인강은
중국중심의 물류와 유럽 독일물류하고 연관있는데
이 내용으로인해서
hmm이 주가가 급등합니다.
이건 다른내용도있지만
나비효과라고 봐도됩니다.
지금 상승하는 주식들이 대체로 여기걸리는겁니다
다
인플레가 생기고
어려움이 생기는
반사익주식들이라고 보면됩니다.
에너지 가격상승
유가 상승의 반사익
미정부가
쓰는 카드로인해서
인플레법안이죠
풍력 태양광 그리고 탄소배출권가격상승
수소산업에 대한 기대감
원전관련 내용
이런식으로 에너지 산업이 한번더 껑충뛰는거에요
이게
닷컴때 에너지 소비량이 늘고
닷컴시대가 오면서
브릭스중심으로
사람답게 살자 에너지 수요가 늘면서
한번 에너지파동이 오고
4차산업이 되면서
이게 더 심화되는거에요
결국
탄소배출은 줄어들수가 없는환경으로가는거죠.
중국에서 이제 인도가 최대인구국가가 되는데
인도파키스탄 방글라데시까지
사람답게 살아보자가 되면
에너지 수요와 쓰레기 생산이 더 심각해지게 됩니다.
가격현실화 이후에
빈틈이 사라지고
그게 외교적 갈등
그리고 경제적 충격으로 다가옵니다
그렇게 큰 충격을 겪으면서
서서히 적응해 나가게되는거죠,
우리는 이런 시대를 지나고있습니다
4차산업으로인한- 이게 원래
수요에 대한 대응인데
이 수요에 대한 대응
즉 편리성이라는것에 대한
댓가를 우리는 톡톡히 치르게되는거죠
그런데 이 수요에 대한 대응
공급이 되는것이 대체로 대기업 중심으로 되기 때문에
하는게 제가 말씀드리려는 통계에요
이게 어느정도 규제나 정치는 필요하지만
원천적으로 막아지지 않아요
있는자에게 더하시고
없는자에게 있는것까지 뺏어서
있는자에게 더하더라
하는 이런개념이거든요
참 고민스러운거죠
이게 아마 자연법칙인거같은데
야튼 그래서
이 개념을 그대로
준용한 믿은거죠
에스앤피 오백중심으로
우상향을하니 그걸 사면된다
하는거에요.
이게 먼소린지 체감이 되셔야할텐데..
외인이 대체로
매수하는편이에요
아직
리세션 우려보다는
긴축현실화 되고나서 대형주 중심으로
어느정도 바닥이 형성이 되고있다고 보는건지
몇가지 시나리오가 필요한대요
그게
거의 1년간에 걸친
공매도 이후에
장기 공매도가 가능한
외인이 공매도 청산을 매도보다 더 많이하는거
아닌가 하는 생각을합니다
지금은
공매도 대차잔고를 들여다 봐야할 타이밍같아요
이 내용 하나
그리고 또하나의 시나리오는
저는 지금 리세션 우려
즉 금융위기의 강도가 문제지
분명히 신용문제가 발생할것이다
부동산 연착륙은없다-부동산이 무서운이유가
파생과 가장 강하게 결합한 상품이라는거에요
저는 경착륙이라고 보거든요
그런데
외인 월가의 개념에서보면
이걸 지금 극복할수있다고 생각할수도있어요
저는 5대5였다가
이번 잭슨홀미팅에서 나오는거보고
더 확신하겠지만
5대5를 넘어서는 확률로 저는
리세션 부동산 문제 금융적 사고가 있을것이다
판단하거든요
이 가능성보다
공매도 상환을 하는 강도가 더 쎈 이유일수있습니다.
지금부터는
외인을 단일세력으로보면안됩니다
월가의 자금도
이제 정점에 가까운시간에
의견이 갈릴꺼에요
말씀드린대로
연착륙이 더 확률높다는 세력과
경착륙 공매도 고고씽 하는세력
그래서 골드만과 제이피모건 의견이 다를수있구요
헷지펀드들끼리 타이밍과 강도 포지션이
서로엇갈릴수있어요
대체로
공매도 공격과 외인 매도세였다면
이젠
7월이후로
서로 제갈길 가는게 있을거고
이번 9월결정이후에는
더 명확하게 갈릴꺼에요
그래서
외인이 이렇다 하고
뭉퉁그려서 설명하면안됩니다.
뉴스 해설들어가겠습니다.
하태경 바로 헤집고 들어오죠
어제 특집에서
저 사태가 어떤 의미를 가지고
누가 어떤 포지션을가지는지
그리고 왜 저런것에 대해서
별 어려움없이말하는지 이야기했어요
저건
당내 권력투쟁이더라
궁극적으로는
저런 갈등을 통해서
안좋은 이슈를 덮고
저 내용을 부각시키면서
당내견제세력확보라는 이야기를 통해서
20.30을 비롯한 중도세력
국힘외곽에 있는 세력을
반명 세력이 되어서 민주당으로 편입되기전에
국힘당 당내 갈등해소를 위한 권력투쟁의 장으로
끌어들이자 해서
어그로 끄는거라고했어요.
결국저게 의미하는게 먼가..하고
어제 자세히 설명했고
정치이야기싫어하는
대박이가 가끔 저런 이야기를하는건
저기 큰 기회가 숨어있어서 그런거에요..
김세연이 이번대선에
역할하지 않고
국힘당 정신못차렸다
완전히 다 망가져야한다 하는게
저런걸 암시하는거에요.
뻔한 수순이죠
쌍방울도 시끄럽던데
에디슨모터스도 이런 이야기가 나와야죠
이름바꾼 이노머시기도있죠.
그래서 제가 ㅋㅋㅋㅋ 붙이는것들은
따로 관리하라고 하는겁니다.
유적나오고 유쾌한 일들이 많은데
1억년전에
탄소배출이 별로 없었을건데
결국 탄소배출로 인한 가뭄만은 아니라는건지
좀 헷갈리네요
그리고 인간이 배출하는 탄소외에
저때
울창한 산림이
어떤 연유로 혜성충돌이나
태양과의 최단 근접거리 상황이 되어서
자연발화로 인해서
왕창 타버리거나 해서
가뭄이 왔을수도있겠죠?
공룡멸종이 혜성충돌설이 유력한대
그 이야기를 하는게 아니라
저 가뭄에 포커스를 맞추는거에요
그때도 탄소배출이 있었던가?
그러면 자연발화? 울창한 숲이 무식하게 타버려서
탄소배출이 엄청나게 된건가?
그렇지 않다면
다른 요인으로 저런 폭발적 가뭄이 생긴건가?
1600년대에 새긴
독일 강바닥 의 글씨는
그러면 무슨요인으로 폭발적 가뭄이 온거였던가
하는 의문이 생기는거죠.
탄소배출만의 요인으로
가뭄이 오는건 아닌거같더라...
하지만 이런 이벤트가 생기면
탄소배출에 대한
인식
그로인해서
신재생에너지 수요
그중에서도 더 강력한 수요를 뒷받침할수있는
에너지 생산에 대한 수요가 생기고
하나 해먹은게
smr이고 다음은
청정수소가 아니련가..하는거죠.
이제 치고박고 시작하네요
이렇게 나오는거보니
안철수가
당권경쟁에 뛰어드나봅니다.
이러나 저러나
지들이 다 윤심보유자라고 할꺼고
말씀드린대로
그러면 반윤세력이 유리한 입장이더라.
한중수교 이야기가 나오는데
이정도에서 끝나야하는데
중국무역적자 내용있고하니
중국이 니들 뭐 우리 이벤트있는데
올래? 해서 덜컥 열병식간것처럼 가면
곤란한대 말이죠..
제가 일전에 말씀드렸죠
잘 몰라서 말아먹는경우가있고
말아먹어야지 하고 작정하는
사람들이 있을수있다면
정치란 그런거더라..
아 자꾸 윤석열정부 사람들
안좋은 이야기를 팩트도 아닌데 하게되네요
그냥 그런가능성도있으니까
순진하게
할매 할배처럼...알아서 잘할꺼야하지마라는거에요
무증 뉴스 나오죠
ipo처럼
처음에 3연상기대감
연상
그래서
장외시장에서 더 비싼값에 사고 그러다가
나중에 상장초기에
물량쏟아져나오고
2021년 하반기부터는
상장하자마자 하한가 내려꽂고 이런패턴이더라
그게 ipo이슈이후에
해먹은게
무증이슈인데
이것도 다 해먹고나니
차익실현의 패턴이 빨라지더라 이런 이야기죠
패턴이에요
흔한일이고
신흥국 외환보유고 빠르게 소진
저게 핵심입니다
강달러 기조
긴축이 강해지고
다음 턴은
리세션우려거든요
원자재 가격 상승하고 하니
신흥국은
수입의존이 심한나라들은
달러 수요가 늘어나는데
달러조달하려면 더 힘들어지는거고
나중에 gg치는거고
그러면 imf형님들 와서
니들 리튬광산도 좀 사가자
애들시켜서 좀 캐봐라..하고
4차산업에 필요한 핵심 자원들을
외국인들이 사가는거죠
우리는 그 지점은 지났어요.
야튼 나라중에서 약한고리가 툭툭끊기는데
이게 oecd국가중 일부도 털릴수있는거에요..
이게 긴축의 시대에 보통 일어나는건데
이번은
역대급 확대와 긴축이라서
그 지점이 굉장히 깊숙히 들어오는거에요
스페인이나 아르헨도 털리고
이럴수있는거죠..
개인적으로는
아시아 금융위기 이후에
유럽 금융위기라는 이야기가 나오지 않을까싶어요
개도국사태가
아시아 금융위기였구요
이제 중진국발 금융위기가 나올법하니
에너지 파동을 심각하게 겪는
유럽에서 한두개 터지지 않을까싶습니다
터키도 위험하고.
이 내용은
초반에 설명했죠.
저 말에 대한 이야기는
별로 언급할게 없는데
하방박스권 에서
앞에 하방 빼고 설명하죠
박스권 상단에서
지금 하단으로 살짝 내려온 상태더라
이야기에요..
여러번 설명해뒀던게
이제 뉴스에서도
나오네요
미국이 3년만에 집값하락이 시작됩니다
내려야죠
저게 무서운게 아니라
속도와 강도가 쎄지면서
엮인
mbs가 터지기 시작하면 심각한거에요
이제
내리기 시작하는거고
9월10월되면
본격
하방압력이 생기는거에요.
이게 비트코인처럼
특정 가격이하로 강하게 내려오면
파생사고가 나는거고
그 채권에 대한 증거금 채워넣으려고
신흥국과
미국외국가에서 달러를 조달하는 사태가 벌어질수있더라
이게 본격 리세션 하강입니다,
강달러가 되면
이제 막 1350터치한번한거지만
이게 이런 문제를가져오는거에요
이걸 아니까
한두번겪은게 아니니까
기업들이 달러수요를 늘려가고
이게 가속화되면
위에 말한
mbs채권문제와엮이는순간
달러상방 뚫리는겁니다
이창용 총재가
imf출신이라고
지금 달러 위기아니라고하거든요
그게 맞는것과 오해를
통계의함정으로
곧 설명합니다.
핵 쓰려나 싶네요
러시아 화났어요
미국이 소개령 내릴때가
가장 위험할때입니다..
이까지 할께요.
오후장 보고 매수매도 결정하겠습니다,