[대박특강] 1755호. 금융은 실물 경제를 선행하더라/긴축 발작 이후에 경기 침체 우려/그 이전에 거의 바닥을 치고 올라오더라

 

 

벌써 금요일 그리고 월말이네요

 

오늘은 장이 끝나고나면

최근 한달반정도 청산한것들 정리하고

 

6시가 넘어서 시간외가 끝나면

 

시황과 시간외 그리고 주간마감을 같이할

생각입니다

 

그리고 주말에 정리해서

 

대박노트 월간메일을 보내야하네요

 

상반기하고도 한달넘은 지금

7개월동안은

거의 추세를 가지고 충격받고 진정되고를 반복하다가

하방박스권에 완전히 진입되었습니다

 

지금부터는 엇박자가 나는 시점으로 진입했습니다

 

먼소린가 하실텐데

 

코로나 터진 그해 6월경생각하시면됩니다

경기침체수준이 아니라

마비수준인데

오히려 안좋은 뉴스에 리바운드가 들어오는

현상이 생기는거죠.

 

지금은

일반적인 경기침체구간과 금리인상으로인한

후폭풍은 다 흡수된상황입니다

 

이걸 두고 고전적으로

금융은 실물에 선행한다..이렇게 표현하는거고

아직 반영되지 않은 내용은

모기지 내용입니다

이게 터진다..까지는 반영안한거구요

이 리스크가 전혀 반영되지 않은상황입니다

 

부동산 문제는 일반 부채와는 달리

금융부실 금융권문제로 바로

불이붙기 때문에

걷잡을수 없거든요

 

터진다 안터진다는 제가 아직 판단할수가 없고

최소한 이게 심각하다...하는게 실물로

번지는 상황까지는 주가에 반영이 되어야지

확실히 이번턴이 정리되지 않나 생각하고있습니다..

 

리세션 우려- 경기침체구간 진입 이정도는

다 주가에 반영되어있다..이렇게 판단하시면됩니다.

 

이 구간에서는 차이점이

실물경제 안좋다 해서

개인들 매도가 나오고

외인/기관 위주의 매집 장세가 벌어집니다.

 

그리고 부동산등 부채위험으로인한

개인들 공포매물이 나올때

v골짜기구간이 형성되는거구요.

 

그래서 제가

7월초에 이제 거의 다왔다

이야기한겁니다.

 

지수의 위치를 의미한게 아니라

2020년 3월사건이후로 한단락이 마무리 되어져가는 시점

즉 금리정상화시점-이건 바로 중립금리로가지 않고

중립금리오버하고 사건나고 인하 두어번 하고

-일종의 숏커버와같은 차트-그렇게

한시절이 마무리되는겁니다

 

생각보다 짧게 끝난다고 판단하시면됩니다

약 3년안에 코로나 후폭풍이끝나는거죠.

 

2020년 3월에 시작한게

금리인상끝 동결 인하까지 대략 예측해서

2023년 3월에 마무리되는거죠

 

원래스케쥴은 저때 시작해서 2024년 3월로 4년짜리였는데

우크라 러시아 전쟁덕분에

1년정도 당겨진걸로 보면됩니다.

 

그리고 지금부터 이슈가 되는건

 

코로나가

인류가 동물의 영역을 많이 침범해서 벌어진

자연재앙적 성격이다..이런 의견이 있잖아요

그 후폭풍을 우리는 지금겪고있는거고

이게 범 기후재앙으로 보는거고

그래서 지금 미국민주당에서

그린뉴딜을쓰는거고

지금 태양광 풍력 수급이들어온거고

폐플라스틱 재활용에 관한 법률도 이것과

상관있나 모르겠어요

한창 세림비앤지가 오늘 다시 급등하죠.

그리고

결국은 신재생의 하이라이트는

거대산업으로는 전기차 이슈

그리고 미래산업으로 수소인프라를

이야기하게됩니다.

 

이렇게 전진이 됩니다.

 

이제는 인플레발 우려는 거의 없다 봐도됩니다

오히려 공급과잉 문제

리세션으로인한 부채감당안되는 문제

이게 연쇄적으로 터져서 부동산부채를

감당할수있느냐 문제

이렇게 이어지는겁니다

어느지점에서 이게 딱 구제책이 나와서

교통정리가 되느냐 이게 관전포인트입니다.

 

이번 타이밍에

코로나 구제책을 많이쓰고

재정이 약한 국가들은 줄줄이 도산하고

그 인프라와 원자재를 담보잡히게됩니다.

 

이런 시점에 진입합니다

우리는 그정도는 안될것이더라

최우량국가중하나입니다

 

뉴스 보면서 계속 설명드리겠습니다.

 

우리나라 인구가 건국이래 처음으로

역성장을 했네요.

 

이게 아마도 바이오헬스케어 산업과

정부의 보건복지정책에 큰 영향을 미치지 않을까싶습니다.

 

정부의 성격과는 상관없이

보통의 정부라면-이번정부는 보통의 정부라고

생각안합니다만-

노인복지와 출산정책에 대해서 앞으로 더

획기적이고 전진된 복지정책을 내어놓게 될꺼에요.

 

그리고 연금개혁으로인해서 더 사회는 갈등이

심해질꺼구요.

무증 이슈가 계속 나오죠

보통 이타이밍에

등판해서 활개치는게

우선주 테마였는데

우선주가 규제를 받으니

금융애들이

회사와 결탁해서

무증 이슈가지고 장난을 치는거에요

일전에도 이야기했지만

저런 무증이슈나 액면분할 이런건

회사의 가치와는 전혀 상관이 없습니다

 

폭탄돌리기 같은거에요

 

꼭 나쁘다 그런건 아니고

그냥 알고는 있으라는 이야기더라

보통 저런 폭탄돌리기 할때

호실적 이야기 나오고

신사업 이야기나오고 그런거에요

 

이번타이밍은

ipo이슈로인해서

버블이 심하다 해서

주가 폭락이 심했잖아요

그래서 평가된가치보다 긴축으로인해서

더 심각하게 주가 저평가된거라는 인식을

주고 그 종목을 묶어서

무증이슈와 함께 같이 하나의 테마를 형성

했던거였어요

 

그리고 곧 다음테마로 넘어가겠죠

 

대통령지지율이 20%대로 떨어졌네요

차기주자 이슈가 바로 나오겠죠.

 

삼바도 앞으로 일이 많을꺼에요

mrna위탁생산 모더나 이슈도있었고

앞으로 바이오헬스케어 산업이

반도체산업처럼 굉장히 큰 먹거리가 될텐데

거기서 대장주 역할을 하게될터이니..

 

이번 원숭이두창이나 이후로 계속 나올

판데믹급 인수공통감염병이 줄줄이 나올꺼에요

예산 편성도 할것이고

 

그래서 앞으로

삼성전자처럼 삼성바이오는

특별한일이 없다면

완전히 금리정책에 따른 지수변화와 연동하게될꺼에요.

 

이거 어제 이야기했던거죠

조코 위도도..ㅋㅋㅋㅋ

 

방산협력 원자재협력 수도이전 협력 이런

이야기하더니.

결국은

kf21 돈없어서 못주니

2차전지에 들어가는 원자재들중심으로

자원으로 준다네요.

ㅋㅋ

 

돈으로 받아야지 멀 자원으로 받나..

이제 원자재가격떨어질텐데.

 

확진자 숫자 더블링은 멈춘상태구요

30만까지는 안갈거라는 의견이 나오는데

문제는

전혀 대응을 하지 못해서

위중증 환자 대응이 안되나봅니다

그래서 병상확보 문제가 있고

코로나 치료제 적극적으로 처방한다고 하네요

 

그래서

병상과 치료제 이슈만 남게되는거같네요.

 

어제 저녁 뉴스입니다

이미 예고된거구요

지금 제2금융수준은 아마 거의 10%대 육박할거구요

이건 아마도

20대30대 중심으로 대출이 나갔을꺼에요

이건 아마 못견디고 터질거같고

일반적인 신용대출문제도 위태로운수준이죠

이전에

거의 1%2%수준으로 대출이 나갔는데

그게 불과 지금으로부터 1년전이에요

그런데 거의 5배이상뜬거에요..

견딜수있겠어요?

금융권에서

부실채권처리하는게

3개월입니다

이번7월 금리인상이후에

아마 3개월정도 지나면 그게 쓰나미처럼 몰려들꺼에요.

 

이때부터가 이번 코로나 금리인하 이후에 오는

마지막 후폭풍입니다

이것만 지나고 나면

안심이 되겠네요.

 

일단 확실한 지표로 보는

분기별 연속 마이너스 성장

이게 미국서 확정났어요

리세션 진입신호로 보편적으로 보는겁니다

그래서 그제 였나요

미국장이 약세로 시작해서

고용지표..즉 실업청구가 4주만에 마이너스로나왔다고

빠르게 반등합니다

즉

리세션우리 진입은 이미 기 사실로 금융이

인식하고 6월부터 선반영한거였더라

이제부터는 리세션진입 경기침체우려에서

어디까지 충격을 받느냐문제와

선반영된...경기회복세

그리고 그린뉴딜을 포함한

관주도의 뉴딜의 기대감이

팽팽해지는거에요.

 

이 내용이

아까전에 말한

그리고어제 이야기한 그내용이죠

그냥 싱거운소리같네요.

 

윤통은

스페인서 데뷔한 외교무대 만회하고싶을꺼에요.

 

2분기 실적악화 봉쇄문제로

화장품대장주들이 쭉빠져서

지난번 저점근처로 다시밀렸습니다.

 

아모레퍼시픽은 이번 코로나 다운시작때

폭락하고 -아마 지금근처일꺼에요

회복해서 31만원까지갔다가

긴축우려 나오고 나서 다시쭉빠지고

지금 13만원대 근처에 있을꺼에요.

 

중국 실적지난번 반영될때 빠지고

미주 유럽 실적 괜찮다 해서 레포트 긍정적인거

나오고 이런패턴이었습니다.

이런식으로 밸런스맞추다가

중국봉쇄해제 기미가 나오면

쭉 밀고 올라오는 패턴입니다.

 

이게 부동산 문제가아닙니다

저게 쏟아져 나온다는거

두채있다 아니다 문제가 아니에요

주택담보대출을 감당할수있느냐

여부에요

저게 이후에 한꺼번에 번지면

은행권부실문제로 넘어갈수있더라

 

이번에 이까지 가느냐 아니냐가

가장 관건이고

고수둘도 둘로 나뉘었어요

저 부동산발 금융부실온다

아니다..이제 리스크 다 반영한거다

기술주 살때다..이런식이에요.

 

분기연속 역성장을 저 내용이

덮어서

어제 미국장이 하락시작 상승마감한거에요

 

즉 분기연속 역성장 리세션은 이미

지수에 반영이 된거고

회복에 대해서는 호재로 인식하는건데

문제는

저 역성장이 성장율둔화 경기침체에서 끝나지 않고

가처분 소득문제 소비둔화 이런걸로

번지면...이건 당연지사에요

이번에 소비지수 좋아지고한건

다 인플레발 총액 기저효과라고했어요

이게 바로 부채문제로 넘어가면

장이확 어려워진다 켔어요..

 

가장 신뢰하는 그것도

중도보수 이상

우측으로보는

한국갤럽에서

오늘 처음으로 28%대 지지율이나옵니다

 

이러면 무슨일이 벌어지는가?

일단

 

보수측에서

미래권력을 키우고

띄웁니다

대통령 현상황으로는 감당이 안된다해서.

 

당연히

이재명과 윤석열 여론조사 띄우는 진영이 나올건데

이러면 상대가 안되거든요

그래서

포스트 윤석열띄우고

급하게 후보를 키우는데

이미 나온 한동훈을 비롯해서

시선을 그쪽으로 옮겨가는거에요..

 

그러면 대선테마주가 형성이 됩니다.

조 바이든이

시진핑하고

통화를했어요

 

둘이 통역이 이상하게 한건지

아마 비슷한 수준에서

말이 오고갔을건데

중국이 훨씬 거칠게 나옵니다

지난번에도 같은 내용이었어요

 

대만가지고 불장난 하면 타죽는다

이런 이야기에요

낸시 펠로시 대만가는문제가지고

갈등이 있는건데

 

왜 주기적으로

미국이 대만에 사람을 보내고

항행의 자유를 결행하고

이러느냐

 

이게 우크라나 홍콩문제와는 차원이 다르더라

 

시간을 벌어야하더라

 

먼소린고하니

 

tsmc때문이에요

 

러시아가 우크라 저지경되도록

미국이 가만있는거봐서

시끄럽게만 하고

결국은 피를 흘려도

땅을 차지 할수있다면

러시아에게 우크라보다-물론 원유가격상승과

곡물가격상승 그리고 천연가스문제로

영향력 확대등

러시아가 얻은것도 엄청나죠

그런데 이건 고전적인 자원의 문제고..

 

중국이 대만을 합병시켜버리는건

그 차원을 넘는문제에요

tsmc를 완전히 장악한 상황에서

북한시켜서

한반도 긴장을 만들어내고

심지어 평택을 위태롭게 한다면

미국이 맘이 많이 어려워지죠..

 

반도체산업 주도권이 완전히

중국으로 넘어가는 상황이거든요

 

그래서

최태원 이재용한테 어서어서

미국에 투자해라

이게 돈문제가 아니에요

어디 미국이

50조가 없는나라입니까?

그게 아니라 반도체 공장 풀셋으로 넉넉하게

지어라..

그리고 국방수권법등을 통해서

자국우선공급 이렇게 들고나올수있죠

 

이 시간을 버는거에요

그래서 계속 대만에 대한 영향력

전쟁가능성등을 열어두고

중국이 지금은...아직은

대만 흡수합병 못하도록

시간을 버는거에요

 

홍콩을 먹은것도

위구르를 장악한것도

 

그리고 러시아가 우크라를 침공할대

지켜보고있는것도

 

결국은

 

중국이 대만을 삼킬때

어느정도 리스크를 감수해야하는지를

보는거고

가능하면빨리

미국이 반도체 칩4동맹 완성해서 공급망을 형성하기

전에 끝내고싶은거고

 

이거 외에는 미국과 대등하게 싸울수있는

조건이 없거든요..

 

그래서 지금 중국과 미국이 갈등하는겁니다

 

독일을 이긴 미국의 원천이

철강 합병 이거든요

 

이젠 반도체 장악입니다

 

이 반도체 교통정리가끝나는 지점즈음이

이번 리세션 부동산문제

그리고 금리인하에서 금리인상 그리고 동결 인하를

통해서 중립금리

유가 60불에서 80불사이

곡물가격 안정화

그리고 다음 시대 기후변화에 대한

글로벌 대응과

차세대 에너지원인 수소인프라 문제

이런 이야기들이 다 정리되는시점일거같습니다

 

이게 메인스트림이고

 

사이드로는

말씀드린대로

저런게너무크고 손대기어려우니

금융쟁이들이

개별회사들

접촉해서

 

품귀주 신규상장주들

무증이슈를 건드리고

우선주 테마

그리고 대선테마 건드리고

이런걸껍니다..

 

이까지 할께요

오후장 보고

매수매도 결정하고

 

장끝나면

최근 청산한것들 정리하고

 

저는 6시 넘어서

주간마감할때 돌아오겠습니다..