[대박특강] 1712호. 선물 옵션 동시 만기일/이자 늘어나니 기업들 어려워지기 시작/ 눈치 안 보고 현금화 하기 시작/ 울어도 소용없다.

 

 

오늘 선물옵션만기일에도

지수를 누르는게 있네요

장초반

콜옵션 마이너스 80대

풋옵션 플러스 40대로

 

하방압력이강합니다.

 

상승은

 

쌍용차인수주자중

쌍방울그룹주들이 갑자기 훅 올라오고

노터스를 필두로

HLB팀들이 올라옵니다

에이치엘비때부터 주가 끌어올리는건

기가막히네요

 

그외엔 장초반 반짝하고

다 내려오는 상황입니다.

 

리오프닝 중에서

아난티가 많이 올라오네요

원래 눈여겨 보던주식이었는데

호실적에 리오프닝 강한 수혜주로 생각했거든요

집 근처에 아난티가 있어서 종종 가는데- 아 투숙은

초반에 한번 하고 이후는 투숙한적 없어요.

호기심에 하고..그이후는 근처에 놀러만 갑니다만..

야튼 갈때마다 사람이 많아서..다른곳보다

실적이 좋겠구나 했는데

역시 실적 예상치도 좋은데

얼마전 뻘짓을하길래

짐 로저스 생각이 나서 지웠어요

오늘 실적 빨이라면서 많이 올라오네요.

 

카지노주식은 좀어떻습니꽈?

 

초강력 긴축이 진행되면서

드디어..

 

실적이나 여행객들 숫자는

코로나 이전을 회복했다고 하는데

여기서 함정 두가지

 

여행객들 숫자는

억압된 보복소비...누적 예비군들이

한꺼번에 터지는효과도있으니

단순하게 회복되었다 이렇게 표현하면안되고

또하나는

실적이라는게 가격총량인데

최근 물가 상승을 보면

객단가가 높아진효과가 클거더라.

 

그래서 착시가 있다는걸 염두에 둬야하는거에요

 

가령 예를들어서

지금 롯데칠성이 훅 올라온다

그러면 3가지 착시효과가있죠

 

사회적 거리두기 풀리면서

억압된수요가 올라오는것

그리고 행사 밀린것 치뤄내는것

그리고 가격 올린것으로인한 매출총액이 늘어난것

 

이 3가지 스프링효과를 생각해야하더라..

 

이 효과가 끝나야지 진짜 매출 실적이 기대되는거에요

 

그런데 저 내용이후에 부정적 내용이 머냐

 

억압된수요가 있지만

주머니 사정이 있고

곧 기업과 가계가 부채를 제대로 변제해야하는 시점이 오더라 코로나 유예가 끝나가더라

그리고

물가 상승효과로 인해서 매출총액이 늘었지만

그건 반드시 객단가는 일시적으로 높이지만

가격상승요인이 단지 인플레라면

소비가 둔화되는 시점이 올때

매출액 하락이 더 심해지더라...

 

즉 독과점 수준의 회사들이 아니라면

이 구간을 반드시 겪어야하더라.

 

그리고...금리인상 부작용이 나오면

심각해지더라

이 풍선효과로 나오는게

오버행이슈라고 표현하는 주가 상승했을때

차익실현하거나 블록딜 해서 비난은 일시적이지만

현금은 영원하다를 시현하더라

 

지금 이게 가시화되고있더라..

 

이게 주가 바닥을 향해가고있을때 나타나는 증거중하나입니다

 

그보다 더 현실적인건

은행이더라

 

은행과 국가도 마찬가지지만

IMF권고라던지 해외 언론이야기에

귀를 기울일수 없는 상황

즉 대출연장도 좀해주고

서민 금융지원도해주고..이런

그럴듯한 이야기를 못하는 시점이 오더라

 

이자부담에 경기둔화요인

부동산 가격하락으로

기업에는 매출기준 대출나간 내용이 매출이 줄어드니

담보율이 떨어지고 그래서

이자부담과 원금 상환 요인이 생기고

가계부채도 부동산담보가격떨어지면

원금상환요인이 생기는데

이러다가

 

부동산담보대출부도비율 - 빠른 채권회수를 하지만

그게 경매에서 낙찰율이 현저히 떨어지는시점이

생기거나

기업이 그것도 괜찮은 기업이 부도나는 깊숙한지점까지 들어오면

은행은 그때 정부권고니 여론이니 이런거 없습니다

선제적 채권회수를 해서 은행중에서

퇴출되는것도있을수있다...인수합병을 산은에서 진행한다

이런 소리 나오기전에 먼저 움직일수있더라..

 

기업은 은행까지가서 비는 상황오기전에

다른회사 투자해둔거 블록딜 해서 엑시트하고

현금 챙겨둬야하더라..

 

하는 시점이 오는거에요

여기에다가 대고

도덕적이네

약속을 지키네 안지키네

전략투자로 들어온주제에

재무투자로 들어와서 엑시트하는짓하네

불매운동하네 하고

울어봐야 아무소용 없더라...

 

아요즘 제가 좋아하는

곳입니다.

 

어딘지 아심?

 

집에 생지 사서

크로플만들어서

아이스크림을 얹어서

커피를 내립니다.

 

요렇게...위스키같쥬?

 

아 그런데 30개가 들어서...

다 먹으면 꽤 살이쪄있을듯.

 

금리올라가죠.

코로나 금융지원..유예가 있었죠.

이제 가계부채 기업부채 문제가

화두가 됩니다

7월까지 가고나면 현실화됩니다

한은도 곧 바로 금리 한번더 올립니다.

 

이 상황이 되면

현금화할수있는 자산을빠르게 청산 엑시트합니다.

롯데칠성이

리오프닝 이슈로 쭉쭉 올라왔습니다

실적개선 내용이 명확했거든요

그러더니

현금이 많이 필요한 호텔롯데가 20만주 블록딜하네요.

롯데지주는 바이오회사 3천억 주고산거같드만.

롯데는 내부에서 뭘 키우고 그런거 안하고

인수합병에 올인한거같아요

한샘도 그렇게 했었고

요즘 좀 그런 거같죠?

야튼 재무구조도 개선하고 등등

이제 저런게 부도덕하네

개미 다죽이네 하는소리해도

끄떡안하는 시절이온거에요.

 

거의 25%정도 내려온거같은데 최근에

5월 금리인상 결정이후에

7월까지 인상기조 확인되고

선반영된거라고해서

숏커버 들어오고

거기서부터 반등인가보다 했는데

카카오 그룹에서 이게 터지네요

아마 전략투자로 진입했을텐데

알리페이홀딩스 싱가폴에서

몇천억을 블록딜쳐버립니다

아직 34%정도의 물량이 있는거같아요

 

비난과 현금화를 통한 회사 지속성중에서

후자를 택하는거죠

 

기업에서 이제 이런 노골적인 일이 일어납니다

그리고 다음은 은행 , 금융권차례입니다.

 

금융권에서 구조조정이 강력하게 일어나는 모멘텀이 생기면 거의 확실한 주가 바닥신호라고보면됩니다

 

그지점이되면

거의 현금이 씨가 마르고

기업들이 돈구하러 여기저기 뛰어다니고 그러합니다.

주식한다 하면 이놈아..니가 집안 말아먹을일이다 하고

갑자기 여기저기서 좋은 아이템있다고

뛰어다니는 사람이 많아지고- 물론 말같지도 않은소리죠

다단계나 이상한 사고날 업종들이 언론에서

오르락 내리락 하고..

 

그때가 좀 지나면

부동산도 주식도

현금대장들이 먼저 줏어갑니다..

이때가 되어야지 본격적으로

외인이 진입합니다.

 

예상은 원래

이번은

그리 강력하지 않을것이다했어요

이전보다는약했습니다만

그래도

 

코스닥 기준 2.5%정도 빠진거네요 사나흘간.

 

숏커버와 금리결정 이후 안도감 모멘텀이 있었는데

그 모멘텀을 상회한게

인플레와 경기침체 신호들이었습니다

그게 유가 120불로 옮겨붙으면서

글로벌 경제에서 손을쓸수없다가 된거에요.

 

옐런이 인플레 우려를 대중관세 인하로만

잠재울수 없다는 이야기를합니다.

 

이 시그널이 좀 재밌는게

일단 고관세 문제가 미국시민에게 피해가 가는지보자

즉 지금 트럼프때 올린 고관세를 오히려 미국시민이

다 떠안는구조니까

 

불공정거래 내용이 있는 품목은 관세유지하고

다른건 낮추거나 없애는 방향으로 가자는게

옐런의 의도입니다

 

그런데다들

 

중국 고관세를 낮추면

공산품가격 억제로인해서

인플레 억제가 될거다했는데

 

의도는

선별 인하였지만

결론적으로 그앞에 전제를깐게

관세인하가 인플레를 잡는 매가 되지는 않는다

라는 이야기를 해버리면서

시장의 기대를 걷어차버리게 된거에요.

 

즉 중국 견제하고 협상카드로 쪼개서 쓰려다가

시장이 기대하는 공산품가격억제 인플레 억제요인을

부정해버린거죠.

 

저러니까

말많고 합리적인 민주당이

지지율이 30%밖에 안나오는거같습니다.

 

미국도 곧 11월 중간선거인데

 

또라이 VS 머저리 싸움인데

아마도 또라이를 선택할듯하네요.

 

야튼 저 요인들

숏커버 구간에서 완만한 상승 그리고

근과거에서는 회복장세지만

그전에 워낙 강력한 하락이있었던지라

선물옵션만기일에

콜옵션가격이 쎌것이라는 기대를

저런 머저리같은 외부요인이 억누른거같습니다.

 

그래서 몇몇 작전주같은 움직임보이는

수급몰리는 종목외에는

거의 저 변수에 다 종속되어져버렸습니다.

 

그 와중에도

하나하나 청산하면서

 

다음기회를 엿보고있습니다.

 

이런 내용이죠

 

외부요인이아니라

내부에 매집후에 끌어올리는주식드

이번타이밍은

 

HLB가 노터스를 잡고 끌어올리네요.

 

이런 종목이 하나 나오면

이후에 비슷한 행태를 가져가는 종목걸면서

다음 노터스? 이런식으로

장사를합니다.

이까지 할께요

 

오후장 지켜보고 매수매도 결정하겠습니다

2600선깨지고

2500대를 다시보게될지도.