[대박특강] 1854호. 한은의 포지션/곧 금리 인하 할 준비하는 중/뒤집어서 말하면 경기 침체가 코앞이라는 거더라/3분기 역성장이 대세

 

 

오늘장은 사실 그리 하락이 될만한 이유가 없는장이었습니다

소강장세였는데

외인 지분율이 4%가 넘는

위메이드가 사고가 나면서

전체적으로 지수가 좀 빠지는 내용이네요

 

위믹스 상폐결정은

사실 그리 놀랄결정이 아닙니다

오히려 그때 유의종목 결정나고나서

중국발 컨텐츠 수혜와 메타버스

그리고 갑자기

느닷없이

Ms중심의 600억투자 이야기나오면서

오버슈팅난게 이상한 상황이었구요.

그리고

약 30%정도 넘는 물량이 흔적이 없다-이것도

몇번에 걸친 자료 제공요청이 있었겠죠

그리고 상폐결정이 납니다

위메이드와 관련사가 걱정이 크겠네요

바로 하한가 내리꽂고

이것과 연관된 회사들 오후들어서 낙폭확대하는거같은데

 

게임사 엔에프티 연관된건 이제 다 의심사는거에요

워너비가 위메이드였을꺼고

다 저런 방식으로 운용했을거고

아마 지분스와핑도 되어있을거고

이런 상황입니다.

 

비관론이 팽배할거고

하지만 이런식으로

블록체인이 끝나진 않을거에요

제가 아시다시피 굉장히 부정적인 입장이었잖아요

물론

저 런 내용들

비트코인이나 블록체인시스템은

저런 용도로 쓰려고 활성화시킨게 아니더라

첫번째는

gpu산업과 두번째는 제도권으로 해결안되는 방식을

극복하고자 법적미비를 활용한 우회하는 전략

이게 백신전략도 그렇습니다

이렇게 말하니 거창한데

아직 법적정비가 되기전에 선구자적으로 먼가를

사고칠때 벌어지는 똥파리들의 사고들

이렇게 보시면됩니다

아주 평범한일입니다

 

야튼 이게 위믹스로부터 터지면서

안그래도

Ftx발 사고로 위축되었는데

이제 스테이블 코인이고 머고 간에

규제 안하면 다 죽는다 이렇게 되는거고

이게 더 활성화되면

고소고발전 난무하고

다시 코인하면 죽는다더라..이게 정론이됩니다

이렇게 한 시대가 저물어야합니다

 

지금 제가 보는 가장 큰 리스크는

고소고발 세무조사 리스크입니다.

 

상폐에 대해서는 좀 관대하기로했다

하지만 ...

 

이런 상황입니다

이번정부들어서도

수혜를 입을거같던

카카오가 지금 고강도 세무조사 진행중입니다

 

카카오엔터 8천억 투자한다고 한.

빈살만측은 좀 어이없을수도있어요

아니면

빠지고나서 투자하려나 싶기도합니다

먼 소린고하니

아마 빈살만측

아람코 자금이 카엔터에 자금들어온다는걸

모를리가.

 

여기에 대해서도 비하인드를

이야기하려면 너무 길다만.

 

대우건설 아람코 인수 작업 준비할때

테헤란밸리에 팀이 이미 들어왔던적이 있어요

그게 2017년 겨울쯤되려나?

가을쯤되려나?

야튼

그런데 그 팀에 작업도와주는 한국인이 있고

그는 이미 우리나라 증권사 선후배부터

관계사와

역삼동에서 술도 마시고 하는사이일수있더라..

있더라했어요..단정적으로 말안합니다.ㅋㅋ

있어요.

 

머 커피도 한잔하고 형요즘어떻게 지냈어..하고

관악에 있을때부터 잘지내던 사이

뭐 이런것처럼..

 

이번 네옴시티 이야기나올때

이런정보가 안샐리가 없죠?

 

이게 미공개정보 이용이나 공시전 정보도 아니고

 

이야기가 많이 새어버렸는데

 

야튼

 

큰 흐름에있어서는

 

어제 연준의 금리결정에 대한 내용중

금기시되는 단어들이 몇개 나왔다했고

어제 우리나라 금리 베이비스텝밟으면서

이창용 의견을 오늘 해설할꺼에요

이건 몇번에 걸쳐서

이야기해둔거라서

아주 낯설지 않게..그리고

우리나라가 이전과 포지션이 좀 바뀐게 있구나

생각할수있어요..

 

아 뉴스 해설하고 나서

다시 이야기합시다.

 

좀더 봐야겠지만

지금까지의 상황으로 봐서는

이주열보다 이창용이 좀나은거같습니다

이주열은

초반의 삽질을 만회하려고 후반에 분발한게 있는데

어쨌거나. 콤플렉스가 생기기 시작하면

객관적인 상황을 보기 힘듭니다.

 

어제 해설 내용중에

굉장한게 많이 나와요.

 

이번턴 코로나 마무리가 되어지는 시점에 있어서

우리나라가

산업에서 일본의 포지션을 대체하거나 동등해지는 입장이 있더라

이거 하나

그다음 금융에서 그 포지션을 쫓아가는거에요

그게

 

제가 보는

미국을 중심으로

더 아래수준에서 금리결정이 나는 나라

독일과 일본 포지션으로 우리가 진입하는것

그리고 그 이후에 유럽 기타등등 국가들이

금리가 결정나는것

 

즉 미국 아래 위

이렇게 나누는데

우리는 고전적으로

미국보다 금리가 높아야지

자본유출이 안된다고 난리를 피우던 국가인데

 

그게 이번 턴에 드디어깨질것이다

했던것 기억나시나?

안나시나?

 

터키는

어제 금리인하 합니다

9%로.ㅋㅋ

월 물가지수 상승율이 무슨85%이렇습니다.

 

유로도 인플레발 금리인상 속도둔화 이야기가 나오죠

 

야튼

우리나라 정점을 3.5%로 본다는게 대다수더라

미국은 4.5에서 5%사이를 보통 보잖아요

허풍쟁이가 5.75%이야기를하기도하는데

그러면..지구 경제가 살아남을리가

그런데 재미난게

정점 3.5%를 보는 우리가 약 3.25%정도수준이 될수도있고

이미 지금 상황이

중립금리 오버한 상황이더라 이런 이야기를합니다

그러면 지금 물가 상승율대비 오버상황

즉 2%오버수준의 물가상승율이라고 보면..그까지 내려온다고 보면 우리나라는

역시 2.25%수준언더 까지도 금리를 볼수있더라

미국은 2.25%에서 2.5%수준정도를 보는거구요.

 

그런데 현재 상황으로

미국과 1%이상의 금리격차가 생겨서

문제가 생기지 않는가? 하는 의견있는데

 

이창용 이야기가

천천히 가다가 가속도붙이는게 나쁘다

오히려 오버슈팅이후에 금리 내리는게 쉽다

이런 이야기를합니다.

 

어제 연준발 해설하고 비슷한 부분이죠

 

여기서 우리는 몇가지를 짚을수있습니다

고전적으로 한국 거시를 이야기하는 양반들이

놓치고가는 부분인데요

우리는

통념상 미국보다 금리가 높아야지 안전하다

응아니야..그건 니생각.

이번에 일본 도요타 포지션을 현대차가 위협하고

외교적 지위도 대체하고

이러면서 금융적 지위도 추격을 시작한거에요

안정화된 시장..이미지로 가는거죠

 

이게 불편한 사람이나

현실론을 이야기하는 분이 계실텐데.

 

이게 맞는 이야기에요

 

이창용이

3.5%정점론

지금 이미 중립금리 오버

이야기를하는 이유는

 

미국이 5%육박하는 정점금리를 보는상황에서도

이렇게 이야기하는게

첫번째는 말씀드린대로

앞으로

우리나라는

일본 독일처럼

미국보다 금리가 더 낮은 상황 일본처럼 극단적인

상황은 아니겠지만

야튼 그런 상황에 익숙해져야할것이더라

그다음은

우리나 미국이나

금리인하가 멀지 않았다 판단하는거에요

굉장히 과격하게 올린만큼

인하 빌미만 나오면 바로 미국이 내릴거다

해서 격차를 약 1.5%정도 벌려둬도 안전하다 생각하는거에요

우리가 약 1%수준정도 더 인하를 하고

미국이 2%정도 인하를 하게될거더라

그런데 사고가 나면

이보다 더 인하를 할수있는 여지가있더라

이게 행간에 숨어있는 의미입니다

 

또하나는

미국도 금융시스템위기라는

금기어를 떠올린것처럼

우리도 지금 비슷한 상황입니다

3분기 보편적 역성장과 결산때 위험

그리고 내년부터는

본격적인 충격이 올것이다

이걸 대비하는거에요..

 

금리적 관점에서 호의적 상황이지만

이 호의적 상황을 만들기 위해서는

댓가를 치뤄야한다

이게 어제 그제 양일간에 걸친

 

중앙은행의 결정이 나온거에요

 

참 쉽죠잉?

 

그렇게 라도 해야죠

하지만

 

유의종목 결정날때 이미

어느정도 예견된거에요.

 

그 이후의 행보가 오히려

희망고문을 하게된거죠.

 

Ftx터질때 이미 저런일이 생길거라는거

눈치깠어야죠

코인 대출업체 미국메이저가 파산 이야기가 나옵니다

본격화되는거죠.

 

오늘 게임 Nft빠지는건

이런 이유입니다.

 

침체는 생각보다 강력할것이고

지수 하락은 그보다는 견조할것이더라

v구간이 생기더라도

경기침체에 비해서

지수 리바운드는 굉장히 빠를것이더라.

 

앞의 말이 더 문제에요

거래절벽.

 

그런데

20년간의 일본을 분석해본 결과

우리가 그런 전철을 밟고있긴 하지만

두가지 좀 다른점이 있어요

하나는

경기침체기에 접어들었지만

소비가 줄어들었다고 하지만

관광이나 화장품같은 섹터는

별 변동없었다는것

 

즉 필수소비재는 침체라고 소비가 일어나지 않는건 아니더라

버블이 빠지면 다음턴이 오더라.

 

옥석..

 

제가 가장 무섭다고 생각하는 섹터가

리튬섹터입니다

대놓고

2차전지 리튬테마 타고

작전을 쓴 상황이라서

여기는 나중에 큰 어려움이 날것이고

아마 메이져 2차전지주들 대장주들은

살아남고 나머지는 아작이 날거같고

다음은

위에 말씀드린

중국 제로코로나 한한령 규제완화

유커 귀환 테마가 있는 섹터들이

낙폭과대가 있을거고

그중에서 메이져..인프라 까느라고 돈 많이쓴 회사들이

돈 걷기 시작하는 타이밍이 턴오버되면

쭉 치고 나올것이더라

 

리튬처럼 작전붙으면 더 훅 올라갈것이고

 

최근 추세중에 하나는

작전에 메이져들이 붙는다

 

없는테마를 만들어서 끌어올리는거 아니더라

 

이게 바뀐 내용이에요

물론 그중에

무자본인수나

공시장난질이 생겨서

사고가 터지긴 하지만

이전처럼

터무니없는 테마를 형성하는건 아니더라..

 

그리고 거기로 돈이 많이 몰리니까

유투버중에서

신뢰받는 사람들이

그간 쌓은 이미지를 비싼값에 팔아서

거기 편승하더라

 

비난은 잠간이고

돈은 영원하다..이게 이제

통용되는 시대를 다시 살게됩니다.

 

오후장 보고 매수매도 결정하겠습니다

 

금요일이니

 

저는 6시 시간외 넘어서 돌아오겠습니다.

 

세무조사와 검찰조사가 계속 이어질거라서

어디서 머가 터질지 모르는

그런 좀 조마조마한 상황이 계속될거같아요

 

카카오뿐 아니라

 

플랫폼규제 -이게 여론이 안좋으니

두들겨 패기 시작하는데

좀 걱정스럽네요.