[대박특강] 1836호. 갈팡질팡인 장세. 저점 부근에서 보이는 평범한 현상/이제 금융 위기가 어디까지 번지느냐만 남았습니다.

 

 

벌써 금요일이네요.

 

요즘은 시간단위가 일 단위가 아니라 주 단위로

넘어가는거같습니다

 

오늘 남광토건 보유하신분들

전체 매도했습니다.

10%전후로 수익이 났을거같은데

최근엔 뭐 거의 매수도없고 매도도없는

장세였습니다.

 

하우징관련품목들하고같이

네옴시티 패키징 원팀 이야기 나오면서

급등한거같습니다

쌍용건설 세아상역이 인수하면서

인디에프가 느닷없이 급등한것도

이 탓인거같고- 사실 별상관없어보이는데요.

 

생각보다 우리장이 잘 버티네요

지금 미국하고 금리격차가 1%나거든요

슬금슬금빠져나가야하는데

의외입니다

 

미국은

긴축발 문제로

반도체 나스닥 중심으로 급락이 있었습니다

애플은 폭스콘문제가 있었구요

퀄컴등등이 좀빠지고

다우나 코스피는 잘 버텨줍니다

 

리세션심화가 되면

반드시 정부 지원 재정지원뿐 아니라

고전적인 뉴딜이 들어온다고 믿고있어서 그렇습니다

 

그런데

금융사고가 어디까지 가느냐

이게 지금관건입니다

부드럽게 넘어가주길 바랬는데

일단 미국발은 눈에 띄지 않습니다

우리가 문제에요..

 

Mbs채권이 우리나라에서 먼저 불거지네요.

 

레고랜드발 이후에 pf채권 다음 저축은행들

그리고 증권사들 까지

줄줄이 다 어려워졌는데

생보사 20년채권 통상 5년에 미리갚고 재연장하는데

이게 국롤인데

이거 미뤘어요

표면이자가 확 뛰다보니

국롤이지만

이번에 안갚고 이전이자로 그냥갈래

이렇게 된거죠

먼소린고하니

갚고 새로 채권발행하면

지금 가격보다 이자를 두배정도 더줘야하니

그런 선택하지않는다

이거죠

보통은 5년에 갚고 다음 세대 채권발행하면서

이자율조정을 하는걸로 다들 여기거든요

이야기들어보면 별거없는데?

이게 돈없나? 위험한가?이런 시그널이 될수있는거죠

흥국생명이 약 5천억이 이대로 콜옵션행사안하고

진행하고 몇몇 생보사가

이런 지경입니다.

 

말씀드렸지만

 

사고는 우리나라 내부에서는 잘 안터집니다

월가에서 터져서

전염되는건데

그때 약한고리들이 파괴되는거죠

 

우리나라의 약한고리들이 하나둘 드러나기시작합니다

북한도발도 약한고리입니다

그런데.신기하게도

지난17년9월이나 18년 4월처럼 외인 동요가 일절없습니다

동란이후 가장 심각한 상황인데

저러다가 말려니 하는거같습니다.

 

북한 미사일과 방사포들

유통기한 다 되어서 이번에 보관료 줄이려고

다 쏘나봅니다+_+ ㅋㅋㅋㅋㅋ

 

부산불꽃축제 장약들이라고하나요 화약이라고 하나요

취소 혹은 연기되니

그 불꽃들 다 못쓰면 어떡하나..하던데

 

북한도 그런거 아닐까요?

 

중국 호주 사태 석탄파동이죠

 

러시아 우크라 사태 곡물과 에너지 파동

이런것이 워낙 강하게 터져서

지금 여간한 사태는 시장이 신경도 안쓰는거같습니다

 

더 끌어내릴것도 없다 이런거같구요.

 

아직 시간이 넉넉하니

이야기를 더 드리자면

 

최근래 20년의연준금리를 보면

 

마이너스 수준에서는 장기간있던적이 있습니다

이번 코로나 사태이후에도 꽤 긴시간 제로금리수준에서 잠영을했었고

 

그이전에는 리먼사태이후에 굉장히 긴시간을

마이너스 금리로 유지되었습니다

 

두가지만 알면됩니다

한미간 금리격차가 날때

초반에 우리가 먼저 안올리면

우리 지수가 상대적으로 높고

격차가 벌어지면 폭락기미가 생기고

같이 올리면 진정되는

패턴입니다

이게 2017년 상황과

2021년 상황에서 알수있죠

2017년 가을에는 우리나라가

주요국중에서 지수상승율이 가장 높았습니다

연준 금리인상예고에도 이주열이 냅뒀거든요

그러다가 2018년 장단기국채금리 터지면서

우리나라가 주요국중 하락폭이 가장 심했습니다

 

이때 이주열 욕많이먹어요

다음패턴은

2021년 기준금리 연준에서 올린다는말이 나오기도전에

우리가 선제적으로 몇번 올려버립니다

유럽과 영국 일본은

한참뒤에 반응합니다

그래서

21년에 우리가 가장 낙폭이 컸어요

그리고 실제로 금리인상을 연준이 단행하던 타이밍에는

우리나라 지수가 가장 낙폭이 적었습니다.

 

이런 패턴을 이해하셔야합니다

지금 또 1%격차벌어졌죠

 

아 그리고 하나더

이 타이밍에

우리나라 지수가 먼저떨어지고

미국이 양호하거나리바운드가

좋다고

대대적으로 뉴스에 나오면

그제서야 다시 서학개미들 옮겨갔다가

동학개미들 미리 맞은상황이후에

서학개미들 마저 얻어맞으러가고 그런상황의

반복이었습니다

 

이 템포를 잘 읽어야합니다

또하나

봄에

금가격오른다고

설레발 치고 파생상품만든다고해서

금살까요 금살까요?

하던분들

그때가 정점이었습니다

쭉빠지죠?

빠질때는 반도체 생산량 정점..산업수요의 정점이

지난다는 이슈가 나고나서였습니다

 

지금또 각국에서 금사재기한다는 뉴스가 나오는데

왜냐? 쭉빠졌거든

거의 6개월간 빠진거같아요..

 

저도 한두달전에 금 현금화할게있어서

처리한적이 있는데

비싸게 판다 싸게판다 이런게 아니라

그냥 불필요한금들 처리한다 였어요

그래서 고점을 놓친거죠

파생상품나온다가 거의 정점인데

 

그리고 지금 금사재기한다

리세션우려 이런 이야기나와요

그런데..달러와 금의 문제를 봅시다

 

만약에 리세션이 과도해지고

강달러기조가 뉴스에 다시나오면

갑자기 연준이 포지션바꿔서 동결이후에 인하

그리고 뉴딜정책풀면

강달러가 순식간에 풀립니다

또하나

리세션 과해져서 금융위기급이 온다고하면

금이 오른다? ㅋㅋㅋㅋ

 

아이고 이 화상아..

 

달러 표기가 필요해서

팔수있는 상품들..금부터 파생상품까지 다

일시적으로 폭락합니다..

 

템포가 달러가 먼저 오르고

다음 저런 자산들이 폭락하고

다시 달러가 훅빠지면서

안정화되는 지점으로 진입합니다..

 

전제는

금융위기급 사태가 벌어질때입니다

그래서 지금 리세션 심화로인해서

금을 사재기한다

이런 이야기를 하는분들은...음...

 

아 그리고

상품가격이 상당히 오른지점에서

파생상품발행이 늘어난다 하면

거의 정점으로 치닫는 하이라이트구간이라고 보면됩니다

그리고 내릴때는

그 상품 이야기는 뉴스에서 나오지 않습니다

데스크에서 다 짜릅니다..

면피할 시간 벌때까지..

 

저는 지금

비트코인의 가격이 지금이 저점이라고 생각하지 않습니다

생각보다 낮은지점- 물론 2018년 저점까지는

생각하지 않습니다만..야튼

낮은 지점에서 저점을 형성하고

일시적으로 잠복기를 거치고

그리고

지금 가격이 정점이라고도 생각하지 않습니다

한번더 클라이막스를 그릴 상황이 올거라고보고있습니다

 

이런걸 예측하는건

어떤사태로인해서

다시 마이너스 금리수준으로

금리가 훅빠지는 구간을 거칠거더라

하는거죠.

 

이 메카니즘도 한번 설명드릴기회가 오면좋겠네요.

 

제가 일전에

좀섬뜩한 이야기를했는데

지금 재미난건

 

저런 마이너스금리로 내려깔수있는 몇가지조건중에서

다 전쟁급 환란인데

지금 그 주도권을 쥔게

미 민주당계열입니다

이후에 공화당으로 집권이 넘어가느냐인데

아마 중간선거는 공화당 득세로 넘어갈거같아요

 

바이든 임기후반에 사변이 터지면

그게 바이든한테 득이되느냐 독이 되느냐 여부가

가장 중요하고

그리고 그걸로 인해서 트럼프가 집권하느냐 안하느냐

이게 중요합니다

방역문제가 바이든 막판에 터진다면.

오히려 바이든에게 유리할수있습니다

트럼프가 되면

극동아시아 상황은

눈안감아도 훤합니다...

 

아..남극에 가면 이런 풍격을 볼수있나봅니다..

 

별보러 가고싶다고 하는데

노르웨이와 캐나다의 오로라를 보러가지 그래 하는 사람과

호주사막을 지났을때 본 별이야기를하면서

가보라는 사람

그리고 터키의 거왜 풍선같은거 타는거..그 지역에서의

별이야기하면서 가보라는사람...

 

심지어는 남극에 출장 다녀온이야기하면서..

염장지르는 사람....

 

가만두지 않겠습니다+_+

 

삼각대를 가지고가지 않아서

미숙하게 찍었는데

그래서 삼각대를샀습니다

다음에는 더 잘찍을자신있습니다

아이폰이라서 잘나오는건진 모르겠네요

다음에 갤럭시랑 비교해봐야겠습니다.

 

저는 집근처 가까운곳에서 찍는것만해도

황홀합니다

차 라이트끄니 정말 1미터앞도 안보이는칠흑이더라구요

무서웠습니다.

 

그러면 또 인제 원통 철원이야기하는

군대다녀오신분들 있으시죠? 부들부들...

 

 

ipo준비하는 스타트업들

지금 돈없어서 파산하는 회사들이 널렸고

텐베거는 거의 지금 투자할때 나옵니다.

 

그렇게 잠복기를 거치는거죠

지금 왜 돈구하기 어려운가

경제어렵다 하지

이자율높아서 주식해서 수익안나니 현금가진 사람은

다 은행에 넣는다고 하지

 

이때가 스타트업들 싸게 집어삼킬수있을때거든요..

 

Ipo로 크게 돈번 회사들

지금 다시 저런 스타트업에 분산투자를 시작했을꺼에요

 

북한의 보통 도발은

일본발입니다

 

미국도발하다가 줘터질거같고

남조선 도발하기엔 실익이 없고 그래서..

 

그런데 이번 도발은

일본 한국 미국 돌아가면서

그것도 하루안에 다 쏟아냅니다..

 

분석가들은

우리나라 방어자산이 어떻게 작동하는지

보자 이런 의미다

 

북한이 저렇게 나올때

우리도 맞대응한다는거 보여줘야한다

이런 군사전문가들 나오던데

 

다 의미없죠잉..

핵을 가진 상황이고

우리가 가진 현무4가 주석궁에 몇십발 꽂으면

핵하고 비슷한 상황인데

무슨 방어자산 킬체인 3축이니 머니

이게 머 의미있겠어요?

다 수출용이지

우리나라하고 북한하고 얼마나 가까운데

 

이번에 몇일간 쏟아낸거

북한이 전쟁개시후 한방에 다 쏟아내면

막는다는게 무의미하다..

사드?그거 어따씀?

이런상황인거

다 알게된거죠.

 

북한은 재래식 무기 유통기한 다되어서

창고비 내기 싫어서

한미훈련 핑계로 내다버리는중이고

 

우리는

폴란드방산수출이후에

쇼케이스 여는중입니다

이런 무기들있다

방어자산들 이런거있다 하고

전세계에 광고하는중입니다.

 

진짜 전쟁나지만 않는다면..이런거에요.

 

긴장이 극대화될때는 방산주를 사는게 아니라

평화주를 사는겁니다.

 

이게 생보사까지 넘어갔어요

Cds프리미엄도 쭉쭉 올라가고

보통 5년에 행사하던 콜옵션행사안하고

표기대로 20년짜리인데 머어때?하고

신규발행하면 이자율올라간다고

냅두는 상황이죠

이게 처음일꺼에요

 

그래서 외국애들보기에

잉? 쟤들 문제있는거아녀?

얼마전 지방채도 배째라하더니..하는거에요

그러면 조금지나면

무디스 스탠다드앤푸어스에서

일단 신용등급 좀 내려보자 어찌되나보게?

하고 지방채와 저 기업들

그리고 국가신용등급도 조금하향해봅니다

그러면 충격파가 얼마나 가는지 알수있는거죠

 

11월이네요..이때쯤이라고 이야기했었는데.

 

영국은

그리 머저리 같은짓을

몇십년해도

자이언트스텝은 33년만인가봅니다.

1987년 블랙먼데이 후폭풍으로 자이언트스텝밟았었나보네요..

그러면 주식 역사상 최악의 폭락인

1987년 블랙먼데이 이후로 지금이 가장

후폭풍이 심하다는거네요

 

역사상

가장 단기간에 지수가 폭락한게

1위가 1987년 블랙먼데이

2위가 2020년 봄 코로나 사태

3위가 1919년 즈음 대공황입니다.

 

우리가 지금 어떤 상황을 지나가고있는지

섬뜩하십니까?

 

보험해지늘고 자금조달비상.

당연히

 

코인 주식 빠지니

가처분 소득도없으니

보험넣을돈없으니 해지하고

신규가입도 없고 그렇지.

그래서 신규채권 이자율높은거

발행해서 겨우겨우 연명하는데

금융위에서 더 발행안됨했겠죠?

그러면 우리부도남?뒷감당됨?하니

유동성평가기준..자산이나 기타등등을

완화해서 채권발행하게 해주는

규제완화 카드가 나온거죠

 

지금 이름나오는 회사들은

진짜 위태롭다고봐야죠.

 

어제도 잠간 이야기했는데

 

워런트 전용선 사건부터

역사적으로

세력이 개입했다고 보고

주가 조작수사를 한경우에

제대로 처벌받은경우가 드뭅니다

배임횡령으로는 처벌이 강력한대

 

저 사태가벌어진게

쌍방울쩐주와 연결되나봅니다

수사하다보니 튀어나온거고

진단키트주식들 미 fda승인 내용가지고

미공개정보이용이나 허위공시 뻥튀기 공시로

주가 올리고 팔아치운거같은데

그뒤에 쩐주가 한명이 공통분모가 걸려서

사단이 난거같아요

 

그런데 이름 뒤적여보니

제가 ㅋㅋㅋ붙인종목이에요

일단 저것도 재판가서

하나한 판결문뜯어보고 어디까지가

유죄나고 어디까지가 무혐의나 증거없음나는지

봐야합니다

이번 신진에스엠 양지사 사건도 그렇습니다.

 

일단 남부지검 증권수사 부활하면서

호기롭게 수사중이거든요

 

그리고 하나더

제가 코로나 터지고나서

가을쯤 겨울넘어가면

주가 올라가면서

주주들의 원성에

Ceo들이 못이겨서 혹은

아예작당해서

저런짓할거고 나중에 터진다했죠?

 

야...머라도해서

주가 올려봐

응?

시러? 짜를까?

이런거라고했어요

그나마 건전한애들은

3자배정 이나 신사업 무증같은걸

들고 오는거고

불량청소년은 허위 계약이나 미공개정보

이용하는거고

그래서 장사없다 이야기를했어요..

그게 이제 터지는건데

앞으로 3월까지 하이라이트인데

ㅋㅋㅋ붙인종목들이 거의 다 여기 있을꺼에요.

 

뉴스에 보니

부산의 전기차 관련회사

미공개정보이용 이게 나오더라구요.

 

그런데 시점이 보니

2020년이어서

금양은 아니던데.

S사인가싶습니다.

최근에 다시 들썩이던..

둘다 K대인맥으로 뭉친...

 

같은테마에요.

 

 

긴축발작도 있어요

하지만

그보다는

 

10월에 다우가 역대 최고로 오른것- 10월기준

그리고 정점론에

너무 급등해서

어떻게해서든

단기급등 숏커버 물량 부담감 있었어요

그정도로보면됩니다

확대해석할필요없어요

그런데 왜 우리는

잘 방어하지

 

외인이

보기에

북한발리스크나

지금 신용리스크를

현실화된..혹은 잠재된 리스크치곤

그리 크게 치지 않는것하나

그리고

 

삼전의 비중 이게 리세션들어가면서

다른 반도체회사들은 감산이야기하는데

오히려 삼전특유의

치킨게임 감산안함 투자함 하는걸로 인해서

오히려 시장이 호의적인 내용

 

그리고 또하나는 환율영향입니다

지금 중립환율이라는 개념으로보면

약 30%정도 오버슈팅된거니

지금가격에서

삼전중심으로

핵심회사들

30%할인받는상황이거든요

그래서

 

나스닥 하락 필 반도체지수하락에도 불구하고

어제 1.5% 반도체지수빠지는데

우리나라는

아침 코스피 선방중입니다

 

북한리스크 현실화나

신용리스크 현실화가 되면 한두단계 더빠지겠죠.

 

 

이게 시장에 아직 위협적이지 않은거같습니다

거래량이 마른이유가 이런거에요

개인들의

주식 거래액이 왕창줄어든것

하나하나 피를말려가는데

 

가처분소득은 오히려줄어들죠

그리고 부채도 늘고

파이프라인들 미사일맞아서 다 뿌셔진거고

그런데도

외인이 방어하기 시작하면서

잘견딥니다

그런데

변동성이 크죠

거래량이 말라서 그래요..

 

부채많은 개인과 기업들 제2금융권 공격적으로 Pf채권 투자한 ..이런곳들이 하나둘 무너질꺼에요.

 

더 높다?

ㅋㅋ

역사적으로

 

30년 정도의 연준 금리를 타임테이블로 놓고보면

저점..마이너스금리에서 머무른시간이 긴적은있어도

 

오버슈팅된 금리에서 오래머무른경우가 없습니다

 

먼소린고하니

오버슈팅된금리가 동결상태로 머무르는건

중립금리에서 금리인상보다 더 큰 충격이거든요.

 

이게 무슨개념인지 이해하셔야합니다

그래서 지금 금리가

리먼때 그리고 그이전은 아시아금융위기 그이전은

1987년 블랙먼데이

이정도때 수준인데

전부다..이후에 경제 수직낙하로

마이너스금리기간이 좀 긴적은 있지만

금리 급등구간에 동결로 유지된적은 없어요...

 

두가지 의미로 생각해봐야합니다

동결이 되더라도

그 금리를 감당할 개인이나 회사는없다

다음 12월 빅스텝나고

그게 유지되면

1년만 지나면

전세계 핵심 회사들 몇몇외에는

거의다 파산이야기 나오는상황이에요그걸 미국이

감당할수가 없다

 

개인적으로는

 

삼성전자 삼성바이오 엔비디아 인텔 코카콜라 애플

정도외에는

지금금리를 견딜수 있는 회사들은 없다고 보거든요

이후로는 버는것보다

무조건 금융비용내는게 더 큰상황이 되는거라서

완전 치킨게임진입하는거죠.

 

이 관념을 잘 생각하셔야합니다

동결이후에 바로 인하로 내려오는데

그러기엔

먼가 사태가 필요하다..이게 핵심입니다.

 

 

맞을꺼에요

3차접종도 효력이떨어져가기시작하고

아이들 접종도 안했는데

그리고 트윈데믹으로

감기 내용으로

병원찾는 비율이 높아지고

그러면 코로나검사해봅시다 이렇게 되는거고

그래서 확진자가 확 늘꺼에요

그런데

델타 이후로

치명율이 높아졌다는 이야기는없죠?

정부에서

갑자기 코로나 치료제 복용하라는 캠페인을하시네요

 

필 반도체 지수가

1.5%정도로 마이너스로끝나서

우리는

초반 갭락을 1%정도 안되게 시작하지 않을까

그리고 올라오지 않을까했는데

다우처럼 견조합니다.

 

주식하면서 눈여겨봐야할 내용이 이거에요

 

이미 외인들

검은머리 외국인들

주식 공략할때 매뉴얼이있을꺼에요

이 내용하고 경영분쟁

국민연금 손들어주지 못하게 하는

경영진의 부도덕과 사회적 비난을 유발하는

기사를 쓰게 만들고

경영분쟁 만드는-이런회사들의특징은

시장점유율이 높고 수익성이 좋은회사들입니다

한진칼이 그 타겟이었고

볼트온전략으로 시멘트회사들도 거기에

편입되었었고

그리고...또.있습니다.

 

이 내용은언제 한번 또 깊이 정리하겠습니다

아마 더이상 듣고싶지 않다 하실수있어요

 

주가 다 내려오고 이제 기운도없는데..하고

그러면 저 회사들은 이제 슬슬 승계를 마무리짓습니다

그리고 슬금슬금 올라옵니다.

 

긴축발작이 그리 심하지 않을거다 라고

생각을 했었는데

애플-폭스콘 사태죠

이 여파인지

기술주들 반도체 관련들이 많이빠졌어요..

 

환율이 높아진덕에 우리는

잘 버티는거죠.

 

강달러가 되면

 

양날의검인데

 

파산위험이 높아지고

저점인식도 높아집니다..

 

이까지 하고

오후장 보고 매수매도 결정하고

하나하나 찬스주는대로

매도할꺼에요

 

서두르지 않습니다