[대박특강] 1686호. 다음 타자는 중국 되시겠습니다/금리 인상을 10번이라고 가정하면,

 

 

미국장이 하루는 역대급 폭등

다음날 바로 역대급 폭락을 하니

정신이 혼미하신분들 많을텐데

 

이런날을 위해서

계속

지수의 변동에 대한 내용을

해설 하고 또 해설하는겁니다.

 

최근래 열흘간

대박특강에서

 

하나마나한 이야기같던

fomc를 기준으로

지수의 등락에 관한 이야기를 계속했던 이유가

 

지금 이런 장에서

예고편 미리본듯한

그런착각을 만들기 위함이었수다.

 

오늘 상황까지 짚어볼께요.

 

빅스텝을 0.5%라고 하고

자이언트스텝을 0.75%라고 부르기로

약속을 한듯하네요.

 

러시아 우크라사태이후에

원자재값 폭등으로

인플레 우려가 생기고

연준의 스케쥴이

거의 1년 2개월 당겨졌어요

금리인상 첫 시행이

그리고나서

약 6번에 걸쳐서

중립금리 2%를예상했는데

 

유가 곡물 원투펀치에

역대 최고수준의

인플레가 오니까

10번을 금리인상한다는 이야기를합니다

그게 3월 fomc에요

그전에

 

역대최고의 인플레로 인하여서

연준이사와 의장까지

부의장까지

전부다

빅스텝 이야기를 하고

두번에 걸친 대폭락이 생겨요

그리고

10번에 걸친..그리고 첫번째 시행되는

금리인상이 3월에 진행되면서

긴축공포 선반영이라는 테마로

리바운드가 쭉 들어옵니다.

 

그 다음이

지금 상황

5월초순 있는

fomc를 앞두고

 

0.25%가지곤 도저히 안된다해서

빅스텝

즉 0.5%를 시행해야한다는 의견이 나오고

심지어는

0.75% 자이언트스텝 이야기까지 나왔어요

그래서

제가.

이상황이면

두번에 걸친 대폭락 나스닥기술주 중심의

폭락이 나와야지 정상이다 이야기했고

3%대 중후반이 두번 생깁니다

 

그리고 나서

 

fomc에서

0.75%보다는

0.5%를 먼저 할것이다

그리고

그 실행보다 더 중요하게 여겨지는게

파월의 연설이다

만약에

자이언트스텝에 대한 의견이 없다면

0.5%하고

0.75%우려를 반영한 시장이

선반영으로

리바운드가 들어오는거고

그 상황이 아니라면

긴축발작일것이다했어요.

 

이까지가 어제 오후 상황입니다

그리고

0.5%하고

자이언트스텝 일축하고

경기자신감 이야기가 나오면서

3%대 폭등나온상황이고

 

제가 어제 미국장 시작전에

한이틀..하루이틀이라고 표현해야했나

바로 튀어나오는게

그걸로 부족하다는

연준이사/연방은행장 물론 파생장난질하는

금융권력들의 뽐뿌질이 나올것이다 했어요

그래서 폭락을 예고했고

그 타이밍이 되어야지

fomc이번 5월상황은 정리되는거다 했고

 

오늘 아침 끝난 미국장은

장중 6%대 마감 5%로

대폭락을합니다.

 

그리고..

 

이 상황

두번에 걸친 대폭락 이후에 폭등 다시 폭락을 하는데

우리장은

그리 변동성이 크지 않다고 한 이유가

작년 여름에 이미 긴축을

선제적 시행했고

그게 효과를 발휘하는거더라 하나

그다음은

우리에겐

중국카드가 남았더라

중국영향이 더 큰상황인데

지금 중국이 장 열어봐야한다는 이야기를했어요.

 

그리고 아침에 미국장이 5%폭락하는와중에

우리는

1%전후로 하락하다가

중국장 열리고

폭락하니까

우리장도 지금 거의 중국장 수준으로 일단 1%정도 더폭락해서

2%대 폭락까지갑니다

 

긴축일때는 기본적으로

나스닥 기술주를 중심으로 해설하는거고

경기침체 우려일때는

다우 코스피 중심으로 해설하는게 정석입니다.

 

전쳬예고된 10번의 긴축중에서

1회차는 0.25%인상

두번째는 0.5%인상을했습니다

다음 상황이

완전히 해소되기전에는

아마도 0.5%가 유력한상황이고

0.75%를한다면

이건뭐 지옥문 열고시작하는겁니다

 

여기서 우리가 봐야할건

일단

10번정도중에서 2번을 먼저 한거고

제 개인적인 의견은

5회차가 넘어가는 시점쯤에

금융위기가 터지지 않는다면

바닥론이 나올꺼에요

 

두가지로 갈리는데

0.25%짜리 10회를 이야기하다가.

약 2.5%로 올린다는거죠

중립금리보다는 너무 상향된내용인데

0.5%짜리 빅스텝 심지어 자이언트 스텝이 나온다면

그 사이에

러시아 사태 해결되고

중국사태 해결되고하면

아마

10회에서

7회내지는 8회수준에서 종결되지 않을까 하구요

2%대 정도되면 중립금리 턱밑나오면서

금융위기 없다는 전제하에

바닥으로 봅니다.

 

2.5%에서 약3%까지 지금

예고된상황에서

금리 오버슈팅나고

다시 금리동결 에서 바로 인하 두어번해서

중립금리 맞추고

길었던

금리인하와 인상의 한파고가 끝이 나는거

아닌가 생각합니다.

 

여기서 두가지 포인트는

 

러시아 우크라 사태로인한

유가 곡물 인플레 요인

이후에 원자재 요인

그리고 남은

중국발 사태들

곧 해설합니다

이걸로 끝이나느냐 혹은

기어코

미국 중국 부동산 터지면서

미국이 터지면

서브프라임 모기지사태 재판

 

중국이 터지면

아시아 금융위기 재판

이런 상황입니다

 

사견으로는

그 터지는 타이밍을

저는 금리인상 막바지로 보는데

현재 상황으로는

0.25%인상에서

1.25%넘어서는

1.5%수준이 거의 저점이라고 보고

그이후에 터져도

다시 그 지점 주가까지는 바로 리바운드 되는

상황 그리고 모든게 종결된다고 생각하고있습니다.

 

오바마때

러시아 통제 못했구요

중국하곤

파리기후협약을 빌미로 무마했구요

리먼 사태 못막았습니다.

 

지금 그 상태 그대로입니다.

 

그리고

빅테크입장에서는 지금 상황이

리먼 사태와 비슷한게 아니라

 

부동산 사태가 리먼과 비슷하고

빅테크기준으로 보자면

지금은 닷컴버블과 비슷합니다

 

아주 유사해요

 

밀레니엄 초반 버블닷컴으로인한

기술주의 나락가던것과

 

다음 터진 부동산 다우중심의

폭락 리먼 사태 서브프라임 모기지죠

 

이 두가지가 지금 동시에 오는중입니다.

 

시간될때

코흘리개 셨던분들을 위해서

닷컴때의 관념을 설명드릴테니

지금하고 잘 비교해보시면 적절합니다.

 

딱 이렇게 진행이 되고있습니다.

 

제가 왜 계속

답없는듯한

 

원론적인

 

지겨운

 

지수중심의

금리와 지수상관관계와 외교관계를 설명하는지

 

이해되시는 타이밍이 올꺼에요

 

주식오래하려면 이런관념이

튼튼하게 박혀야합니다

 

아니면 못이겨요.

 

정신병 걸리기딱 좋은 시절에 진입한거에요

 

이 때가 되면

본인이 잘난척하던 시절 접어두고

고수찾아떠나거든요

 

그 고수는 지금

밤마다 수면제와 항우울제복용하면서

괜찮은척 버티고있답니다...

 

당신처지가 나아요.

 

그러면 뉴스 해설하겠습니다.

 

오버슈팅한 이후에

인플레 우려 여전 유가 상승하니

원가부담

이후에 바로 튀어나온게

경기과열로인한

긴축이 아니라서..

지금은 0.5%인상이라면

정상적인 상황이라면

경기 활황으로 어디가나 돈이 넘쳐나고

신이 나고 그래야하는데

그래서 좀 흥분가라앉혀라

옆집김씨

bmw샀던데

곧 금리 더 오르는데

뒷감당되시나? 하는 그런일이 벌어질꺼더라.

해야하는데

그런것도 아니에요

 

경기회복이 된상태에서

부채확대로 인한

금리인상 그것도

강력한 0.5%인상이 아니라 이거에요

이건

코로나 사태로 인해서

공격적 금리인하한것처럼.

 

비정상적인 상황이더라.

 

그래서 파월은 저리 경기자신감이야기하지만

시장은

응 아니야...우린 아직 코로나 때와 다를바 없어

하는소리를 듣는거에요

 

유가 곡물 원자재 상승으로

원가부담 늘어나고

물가 치솟고하니

곧 소비 꺾일거라는 공포에

지수가 저리 반응한거더라.

 

또 하나 폭탄이 대기중입니다.

 

바이든이 중국 압박할 무기중하나죠

 

중국이 이전에는

상폐시키고

중국돌아오라 이런 이야기하다가

지금은 그러지 않네요

국내법 바꿔서

회계기준 미국이 원하는대로 해줘라

이런 이야기가 나옵니다

저 주요회사들

상폐가 가시화되면

저것도 기술주에 엄청난 폭탄이 됩니다.

 

중국 주식이

나스닥 폭락과 더불어

저 내용하고도 깊은연관이 있고

중국하고 우리경제하고

깊은연관이 있어서

미국 나스닥 폭락으로인한

우리 장 하락은

최근 추세처럼

제한적이다가

중국장까보니

폭락으로 가니

그제서야 뒤따라 가는거에요.

 

여기에 중국 봉쇄에 대한 내용을

중국정부가 사실대로 이야기해버리면

중국 소비주 리오프닝 주식들

한번더 어려움겪어야합니다.

 

who만 쳐다보고있다캄미다.

 

쎄미시스코였죠

쌍용차 에디슨이 인수하면

전기차 실력으로

쌍용차 수주다 받아서

부자될거라고

환상심어주고

근데 까보니

36억 못갚아서

파산할수도있다캄미다.

 

제가 부정적인 이야기

ㅋㅋㅋ 거릴때는

괜히 질투나서 그런거 아니라 캄미다.

 

2020년 이후 최대하락폭이라고 하네요.

 

즉 코로나때도 이정도는 안떨어졌나봅니다

 

이런거 보면서

현기증나는분들은

지도나

 

프레임이 없어서 그래요

 

금리인상기에 대한

연준의 점도표를 보고

어느 시점즈음에

인플레 우려가 오면

그걸 앞당기고 더 강하게 하고

그리고 그게 지수에 어떻게 반영하고

이런 개념이 없으면

저런거 보면서

계속 어지럽다 하던지

아니면

무당찾아다니던지

 

혹은

같은 처지에 있는 사람들 모여서

 

새우깡에 소주를 두고

서로 호재 낙관적인 이야기 다 꺼내봐

하면서 위로를 건네다가

잠드는 그런일이 생기는거에요.

 

최근래 20년중에서

가장 다이내믹한 시간을 지나고있는데

이번을

 

금리인상 인하 긴축 인플레 요소

상품가격 외교적 문제

전쟁 지정학적 판단

이런것들

 

우리가 보통

이종목 싸냐 비싸냐?

이종목 차트어때?

하던걸 벗어날수있는

절호의 기회에요

 

결국은 저 위에 요소가

10년 정도의 주기로

지구촌 주식판을

헤집고 다니거든요.

 

지금 벌어지고있는 저내용중

새로운거 하나도없어요

 

작게 보면

작전의 세력의 패턴이 큰 범주에서 보면

바뀌지 않듯이

 

정치권력 금융기술권력의 그것도

그 패턴은 동일합니다

 

왜냐?

 

목숨건 싸움이라서

가장 확률높고 검증된 방법을쓰는거고

그게 늘 먹혀왔거든요

 

나중에 시간지나서 보면

 

정치권력 금융권력 한둘 희생당한거고

그외에 피래미들 재물삼아서

한 평생 장사 거하게 잘하신거더라...

 

그리고

 

지금 벌어지는 러시아 우크라

젤린스키 푸틴 유럽정치권력들

바이든 그리고

금융기술권력들에 대해서

이래야 한다 저래야한다

하고 아무리 말해본들 소용없어요

 

그들도 가야할길대로 가는

그런 장기판의 말이라고 생각하면

속이 좀 편해집니다..

 

선택지가 별로없어요

푸틴이 지금

느닷없이

여기서끝내자 하고

결단한다고

그게 그리 되는것도 아니에요

 

다른 정치권력들이

그리 너 생각잘했다

하고 합의해주느냐 그것도 아니거든요

그래서

늘 모멘텀..돌파구가 생겨야한다는

이야기를 하는거에요

 

지금 상황은

돈바스 합병하고나서

종전선언을 하는데

거기에 대해서

인정못한다 할까봐

핵 시위 하고 겨냥해두는거죠

여기서 끝낼까 그러면

인플레 더 강력하게 만들어내고

몰도바부터

북유럽 나토 가입한다는 애들한테

핵 겨냥할까?하고 카드 하나 내어보는겁니다.

 

푸틴도 5.9일 전승절..기념퍼레이드 명목으로

지금 군대 다 끌어모으는 중이구요

그날을 우크라 돈바스 지역 해방일로 정하고

전승기념하겠다

그런데 그거 인정못한다 하고

군사 지원을 해대거나 하면

몰도바 폴란드 그리고

북유럽 두개국가에다가

동시에 핵겨냥할건데? 하는거에요.

 

왜..핵을 겨냥하니...하고

그러면 푸틴안된다..해봐야

지금 푸틴이 선택할수있는건그거밖에없더라

핵겨냥하고

돈바스 해방선언하고

거기서 더나아가서

해결될 기미없다고하면

특수군사작전에서

선전포고로 바꾸고

러시아 위협되는

나토에 가입하려는 세력들에 대해서

전면전 선언하고

예비군소집하고

계염선포하고..시작할수있죠.

 

 

ipo를 줄줄이 연기하더라 이 내용이죠,.

 

ipo는 보통

금리인하한후에

시장이돈풀리고

주식 오른다는 생각이 팽배해질때

하는겁니다

 

제가 어제

이준석과 안철수는

토사구팽하기 아까울거다했는데

얼마전에는

 

전략공천못준다 견제구던지고나서

이번에는

조건맞다면

단수공천은 가능하다

경선도 가능하다

이런식이죠

 

이준석의 이런 깔짝거림을

언제든 쓸수있어서 버리지 않는다 카드

 

그리고

안철수도 아직 쓸모가 있다 생각할거에요

그게

죽이는 타이밍은 지금이 아닐것이다

속으로는 안철수를 같은편이라고도

절대 생각안할꺼고

 

진보세력들 공격할때나 분열시킬때

쓸수있는카드가 된다면

그때를 대비해서 두는걸수도있죠

유승민은

당내 경쟁세력이 될수있어서

잠정은퇴하고 이후에 복귀하면서

점유가져갈까봐

경기도 끌어내서

김은혜를 통해서 주저앉힌거에요

 

초선 아나운서 출신한테 발렸다..

이런거 내상크거든요

재기할 여지를 안주는거죠

 

홍준표도 어찌 주저앉히고싶은데 실패한거고

오세훈도 지금 어떻게할수가 없는거에요.

 

5.9일 이후에

재밌는 카드는

국힘당 당내권력투쟁입니다.

 

제가 보기에

지금 가장 핫한 내용은

권성동과 보이지 않는 손의 갈등입니다.

 

비트코인이 10%정도 떨어진거같은데

아직 높죠잉

 

저는 비트코인 최소 2만불까지는 떨어져야지

시장에 비트코인발 etf리스크가

사라진다고 보거든요..

 

아직 멀었어요.

 

지금은

긴축으로 인한 기술주 폭락 장세고

이게 나중에

경기침체로 넘어가면 그땐

다우 코스피발 고전산업 폭망으로 이어집니다

 

이게 투기성 자산에서

실물 현실자산으로 이어지는

리스크 이렇게 보는거고

 

대표되는게

투기성 자산에서는

비트코인

기초자산이 탄탄한 실물자산으로는

부동산

이렇게 봅니다.

 

부동산까지 무너지면 진짜 큰일나는건데

 

봅시다요

 

제가 어제 홍남기가 말한

신평사 이야기했죠

지금 신평사

대출해줘야하고

일감 집어가야해서

신평사 평가 좋거든요

조건에 부합된다고할꺼에요

 

그런데...

 

인플레 우려 보자구요

거의 역대 최고수준인데

불과 1년전까지만해도

지금수준으로 치솟는건

확률적으로

0.1%미만

혹은

대여섯가지의 조건이 충족되어야하는

 

즉 유가상승이후에 도미노 단계

그걸 헷지하는

정책들 이런걸 봐서는

 

거의 말도안되는 수준까지 온거죠

작년 5월 6월에 제가

유가 100불넘어감요..80불에서부터

감익우려 남요

할때

정신병자인줄아셨을꺼에요

특히 제도권 파생하던애들이

더 그렇게 봤을건데

금방 현실화되잖아요

왜냐?

최근래 3년간의 통계

조건을 맞추는데 확률이 현저히 낮았다면

퀀텀점프하는 몇가지요소

이전에는

중국 호주간 석탄사건

이후에는

러시아 우크라발 사태에

바이든 미운

사우디 왕세자와

오펙플러스의 도발

그리고 코로나로인한

증산설비 불능

이런요인이 동시에 터지니

순식간에 조건이 맞춰지는거잖아요

 

이 인플레 우려있기전

신평사의

신평 하향조건

두세단계조정하면

이제 폭탄터지는건데,.

 

인플레 우려

유가 상승으로인한게

순식간이듯이

유가 곡물 원자재 파동이후에

감익 우려 급격한 금리인상

그리고

경기침체 현실화

더블딥등

확률적으로는

생기지 않을일이 생겨요

 

그러면 신평사에서...어? 어...하다가

다급하게 평가 조정하게되는거죠

 

이게 머와 같은고하니

 

이번

코로나 다운때

통화확대정책에서

긴축으로 넘어가는시점에

 

원래스케쥴은

2023년 6월이 첫 금리인상 염두에 두는 시점이었고

이게 연준발이고 파월발...통계대장님들의 이야기였더라

이게 쭉쭉 당겨지더니

2022년 3월로 딱 15개월당겨지죠?

그 당겨지는 판단의 시점이

약 3개월만에 확 바뀝니다

시점만당겨지느냐

횟수와 강도가 다 바뀝니다

이게 통계적으로보면

통계예외적인 상황수준입니다

즉 공부할때 예외적 상황으로

제끼고 통계에집어넣지않는것

 

블랙스완..이런걸로 판단해야한다는거죠

이게 지금 딱 1년안에 다 벌어진일이고

그렇다면

부동산 관리가능하다 하는

바이든의 자신감과

신평사의 느긋함이

과연 ....

 

부동산 터질때는

절대 무너지지 않을거같은대기업이

터지고

은행 메이져 한두개가 무너집니다.

 

물론

그 자체로 건강해서는 아니에요

극단적상황이 오지 않으면

들키지 않을것이

지금처럼

극단적상황이오면서

드러나고

그게 금융위기로 번지는거죠

유럽에

은행직원이 파생장난질 치다가

몇백년된 은행하나 해먹은것

한맥투자증권없어진것

엔론사태 같은것

 

분식회계적당히 하고

경기좋아지면

넘어가겠지하다가

지금처럼 어 어 어..하다가

다 터져버리는거죠.

 

여름이후로는

경기침체 내용으로인한

신평사 내용을 눈여겨 봐야합니다

 

은행 국가 대기업중

어디가 약한고리가 되는지

 

증시 당분간 급등락 불가피.ㅋㅋㅋㅋ

 

최근래 3%후반대 두번폭락

3%후반대 반등

5%수준의 폭락 나오니

이제서야 저런소리하시노.

 

한번정도 리바운드 나고나서 미세조정하면

이번파동은 끝일건디?

먼소리하는겨

뒷북치노.

 

10일과 20일경있는

한미 옵션만기일에

변동성 외엔..다음 턴이 있을까?

 

강한반등난다면

5.9일 러시아 전면전외에는

중국발 폭탄으로인한

일시적 급락 정도입니다만

지금

증시를 쥐고흔드는건

 

초강력긴축을 염려한 선제적 조정이후에

리바운드 다시 경기침체 우려 패턴이고

이걸 만드는게

러시아 그리고

중국봉쇄 정도더라..

 

안랩은 이번에 오래도록 장사잘하네요.

 

안철수가 개인기가 좋아서

실력이 좋아서

퇴출안되는게 아니에요

 

아직쓸모가있는거에요.

 

이 내용입니다

우리장이 지금 가장 많이 반응하는곳..중국

 

우리장이

미국장 상황보다

변동성이 줄어든이유는 설명많이했죠

 

긴축에 대해서

선제적 대응과 빅테크로인한

지수변동이 우리와는 다르다..

이거였고

결국 우리장의

진짜 리스크는

중국 봉쇄로인한

소비재부진내용

외 그 여파가 우리장에

더 큰영향미치더라.이야기.

 

러시아-중국발

인플레 우려

하고 설명하면 끝

 

오늘은 벌써 금요일이네요

 

 

오후장 지켜보고 매수매도 결정하고

 

저는 6시 넘어서

시간외때 마감칠때 돌아오겠습니다.

 

 

세줄요약 없어요

 

위에 내용

두세번 더 읽어보세요.