[대박특강] 1528호. 거시 지표 호조 랠리-긴축우려/테슬라-전기차 테마/메타버스/중국발 악재 유예

 

 

봄에 긴축우려가 나올때랑

패턴이 좀 달라졌습니다.

 

 

긴축이 가까워졌을때 나오는

 

호재들

대표적인게

 

실적개선이나 거시지표상승내용이있구요

 

그로인해서

투심이 회복되고

그러다가 긴축이 실행되면서

충격을 받고 이런 패턴으로 진행됩니다.

 

지금 그렇게진행되고있습니다..

 

연준회의-옵션만기일등

 

조정을 줄 모멘텀이 대기중이고

 

두개가 작동하기 위한 조건은

 

경기회복-거시지표상승 내용입니다

그 효과로 지수가 상승하고

흥분상태가 됩니다.

 

이 내용을 일전에 해설한게

 

2017년 6월이었습니다.

 

2017년 6월에 긴축없이 쭉 지내오다가

파월이 취임후에

긴축을 예고합니다

 

그리고 8월에서 9월즈음에 한번 휘청인게 있지만

긴축의 조건인

거시지표의 호조내용이 충족되면서

사람들 심리속에서

 

어? 경기회복? 경기좋네? 이런 심리가 생기면서

슬금슬금 지수가 상승하고

심지어 그때

3천간다는 이야기가 나돕니다

그러다가

18년 1월에 두번에 걸친 국채금리 문제로

폭락을 겪게되더라.

 

물론 3%대나스닥 폭락-지금은뭐 놀래지도 않겠지만

그정도면 금융위기초반 수준이더라.-

이 두번에 걸쳐서 생기면서 사람들이 바싹 얼어붙습니다

그와중에도

코인이벤트가 생기고 이랬거든요..

 

지금이 그 지점을 지나고있는거같습니다

 

선후가 좀 다를수도있고

강도가 다를수있고

유동성이 그때는 서서히 풀린거였고

이번은 급격히 풀린거였고

이런 차이가 좀있지만

 

이번 여름에

거의 테이퍼링과 긴축이 예고된 상황에서

그 시점에 한번 크게 출렁이고

다시 지표를 확인하는과정에서

거시가 좋게 나오니

시장이 흥분하고있습니다.

 

그게 긴축의 조건을 충족한다는걸

잊은듯이..

 

 

시장영향력이 매우큰 거시지표 두개가

좋게 나와요

어제 오늘 영향을 미친걸로 봐야겠죠

 

그리고

삼전 외인매수세로

2%이상 오르면서

코스피를 이끌고있습니다

 

외인이 그렇다고 풀매수하고 그런건 아닌거같고

매수우위 정도인듯하구요

 

이건 최근 실적 호조에 반해서

초대형 투자 140조 정도예측하는데

이 내용으로 인한 리스크 주가 빠짐이

어느정도 정리가 된거라고 보는건지

야튼 그런 우려는 적용이 된거라고 보는건지

야튼 그렇구요

또하나는

 

중국이 헝다 이후에

연속적으로

디폴트에 빠질법한 대형 건설사

18개 회사에 대해서

지불유예를 결정하면서

당장 그게 리스크가 되지 않더라 하는

이유로 안도하는거같습니다.

 

1.거시호조

2.삼전투자리스크 선반영

3.중국발 부동산 리스크 유예

 

이정도로 압축할수있겠네요

이런것들이

긴축의 조건을 충족하는거더라..

 

만약에

거시지표나 델타확산같은 또다른 리스크가

나온다거나 하면

긴축이 더 미뤄지겠죠?

 

그리고

코스피는 저런 구조적인 내용에 대한

흥분이 지수 상승을 이끈다면

코스닥은

 

어제 테슬라가 또 폭등하면서

기술주의 상승을 이끌고

우리장도 코스닥이 강세입니다.

 

테슬라는

거의 코인급밈주식이 되었습니다.

 

 

위 내용이 먼가

상품시장이나 선물등을 통해서

레버리지 쌍끌이 매수세를하면서

가격 괴리를 만들어 내더라

제가 최근에

etf이야기했었죠?

그 파생의 영향으로

이런일이 생긴다는 이야기를하는겁니다.

 

유동성공급의 정점을 지나니까

맘이 급해진 세력들과 개인들이

레버리지를 적극활용합니다

그래서 그게 가속도가 붙으면서

유가 상품등이

가격이 폭등락..치솟고 내려꽂고를 하면서

변동성을 주는거에요

 

지금 테슬라도 그런걸로 봐야죠.

 

코인 메타버스 게임주등이 여기에 다 진입해있는거구요

그게 무한정 자금이 공급되는게 아니라서

모멘텀빠지는순간

서서히 빠지는게 아니에요

주저앉는거에요

그 마진콜 우려로 또 소외된 테마에서

주가가 훅빠지고..이런 패턴입니다.

 

 

리오프닝에서 주의해야할것 두가지

 

내수 대장주를 잡아라-구조조정 악랄하게 하는

주식이 주가 회복은빠르다

 

기초자산이 튼튼한회사를 중심으로

투자를 생각하시라.

모멘텀은 확실하고

탄력도 좋다만...과연 살아남을수있는지?에 대해서

생각하시라.

 

 

밈...코인의 유쾌함은 이런거더라.

흥분해서 매수한분들

어떡합니까?

 

nft에서 벌어질일이더라

저 코인도

사실은 nft를 응용한거죠.

 

오징어게임이라는 온라인게임을 만들어서

거기서 코인으로 쓴다 하고

그게 한정판이라서

그가치가 상승할것이다

그거 출금될것이다 해놓고

먹튀.

 

제가 일전에

 

메타버스의 개념은

 

투기와 욕망이라는 표현을했어요

 

어따쓴다가 아니라

그걸 가지고 자산을 불릴수있느냐?

그리고 그걸 소유하면서

어떤 욕망을충족할수있느냐?

이걸 만족못하는것들은

다 쓰레기가 됩니다.

 

싸이월드의 도토리는 큰 역할이있었습니다

노래도 사고 방도 꾸미고

그걸로 선물해서 환심도 사고

 

이게 진짠지 가짠지 모르겠다 하면

저 내용을 기억을 더듬어보세요

 

메타버스 nft 게임사 이렇게 엮인건데

 

게임사의 게임머니가

가치를 가지려면

두가지 조건을 충족해야합니다

게임사에서 약속한대로

한정판으로 그게 가치를가질것인가?

또하나는 그 게임이 계속 그 인기를 향유할것인가?

 

즉 게임자체의 가치가 줄어든다..확신할수 없다면

메타버스 코인 nft이런 커넥션은

그냥 이름만바꿔서

팔아먹는거더라..

 

리니지가 잘된다면 거기에 있는것들이

저런 테크를 타도 잘되겠지만

사양산업이라면 무의미하겠죠.

 

 

메타버스가

차세대 산업은 맞지만

일반게임산업에서

주목받지 못했다면

메타버스 간다고 별일 안생기더라.

 

더군다나

메타버스산업은

이전의 게임산업 군소업체도 히트가 나올수있었다면

메타버스는

그확률이 더 적더라..

페이스북이 메타로 바꿔쓰

 

로블록스같은 플랫폼안에 들어가야하더라..

 

무작정

메타버스 이름대면

주가 오르고 이런거 조심하시라..

 

닷컴 열풍하고 가장 가까운게

대박이 보기엔 메타버스 열풍이더라.

 

메타버스만 붙으면

이제 주가 오르기 시작하고....

 

 

노바벡스 승인났네요

 

이걸로 인해서

주가 올랐다 이렇게도 못봐요

투심회복이라고 봐야하지.

 

호재 내고 물량 쏟아내는타이밍도 빈번했는데

오늘은

투심이 좋아서

저 나온 물량을 다 받아낸거라고 봐야죠.

 

 

테슬라 효과같아요

리비안-루시드까지 연관성있는 주식들

최근 매물나온것들

오늘 좀 흡수하는날이지 않을까싶어요.

 

최근 요소수 이슈가 심각했는데요

어제 오늘 이게 부각되어서 뜨네요.

 

어제는 비료주식은

차익실현이 나왔어요.

 

 

리오프닝이후에

가장 초반에 히트칠께

골프지 않을까싶습니다.

 

골프장 수익이 역대급에 그 연쇄효과로

골프존이 수익이 좋아지고

골프의류도 부각되고

mz세대가 골프에 진입하더라..

 

오징어게임투자로 히트친 쇼박스가

저 내용으로 강세였습니다.

 

바른손이 괴물만든 감독이 신작 만든다는

내용에 일시적으로 폭등하는것과 마찬가지입니다

그런데..

 

지리산처럼

만들어놓고

시청율안나오면

지금 상승한것 다 까먹습니다.

 

통화정책 불안이라는건

말씀드린대로

긴축을 이야기하는거고

그러함에도 불구하고 상승이라는건

 

거시지표가 좋더라.

거시지표가 좋아야지

긴축의 조건이 충족되더라

그런데

거시지표 좋은 내용이 나오니

시장이

흥분하더라.

 

흥분해야지 긴축을 할 이유가 생기더라

이런거죠

 

당장 닥친 3가지 조정 악재가

 

저 연준회의- 의사록 공개 내용

긴축스케쥴 발표해버리는것

 

한국 미국 옵션만기일에

오른섹터들 대형 조정되는것

그리고

 

올해는 작년대비 지수가 그리 좋지

않아서 그닥 영향없을거다 예측했는데

여름에서 가을오면서 주춤했잖아요

특히 10월이 어려웠고

만약에 상승으로 개인 수익률이 올라가기라도한다면-

지금 개인의 주식 지분율이

역대 최고급이고

특히나

지수가 오른상황 유동성이 풍부하게 공급된상황이라서

양도세 기준금액이

비율로 하는게 아니라

절대금액이더라

그래서 작년에 비해서 절대금액이 워낙 커진상황이라서

레버리지가 크더라

 

작년같은경우는

초반에 비해서 후반에 지수 상승은높지만

절대금액은 올해보다 높은게 아니었어요

 

그래도 작년 심각했거든요

그런데

올해는

연초보다 지금상황이 그리 좋은상황이 아니라고 봤는데

조금만

지수 오버가 되어도

 

절대금액이 크기때문에

양도세 기준을 훌쩍 훌쩍 넘을거더라..

 

그래서 지금상황이 어느정도 지속되면

당장

양도세 리스크가 다시 출몰할수있더라

 

이게 조정 리스크입니다

 

3대발목

긴축-최근의 패턴대로 상승하면 만기일 대형조정-양도세 리스크 이렇게 있습니다.

 

슬금슬금 오르다가 내려꽂는 패턴이에요

시간상으로는

슬금슬금 오르는 시간이 더 길고

내려꽂는 타이밍이 빠르고 강해서

 

지금처럼 슬금슬금 거시환경좋아지는걸로

지수좀 오르면

별거 아니구먼 할수있는거죠

 

이까지 할께요

서두르지 않고

 

손절도 불사하고

 

매수매도 오후에 결정하겠습니다

 

세줄요약

 

1. 3대조정 모멘텀

2.그 모멘텀을 충족하는 내용들은

3.호재가 충분히 반영되는것.