[대박특강] 1536호. 국채 금리 파동/인플레 우려/옵션만기일

 

주식을 하다보면 말입니다

 

가장 주의깊게 봐야할게 머냐 하고 물으시면

 

거시지표냐

금리냐

정책이냐

수급을 나타내는 호가창과 거래량 차트냐

 

머 이런 이야기들을 많이 하실텐데

 

1번은 가장 큰힘이 무엇인가

2번은 가장 직접적인영향을 끼치고 있는게 무엇이냐

이걸 두가지 보는게 중요합니다

 

수퍼파워인 연준이나 트럼프 시진핑의 결정으로

주가에 큰 힘이 가해지는상황

이런건 현재 도는 테마나 수급을 밀어버리는

수퍼파워라고 할수있습니다

 

그래서 힘의 균형 더 큰힘이 작은힘을 밀어내는건 있는가?

이걸 봐야하고

천천히..하지만 수퍼파워는 금리입니다

연준에서 결정하고

왜 천천히라고 표현하느냐

트럼프나 바이든 시진핑같은 경우는

정치적 결정이라고

가장 효과적인 방법으로 크게 영향을 미치려 드는

결정을 하고

 

연준은

 

가장 예측가능한 안정적인 결정들을 하려고 합니다

 

이 차이입니다.

 

그 다음은

직접 적인 영향

 

빠르게 효과가 드러나는 뭐 이렇게 표현할수있겠네요

이걸 파악하는 능력

 

그다음은

 

본인의 마음을 들여다보는겁니다

 

보통 테마가 돌때

수급이 괜찮을때

묻기도 하고 본인이 점검하는게

힘이 어디로 가느냐

상승하고있을때 이런 생각이 많이들어요

 

상승의 고점일때가 이런 생각이 가장 핫합니다

하지만

그때가 매도 타이밍이 언제인가를 살펴야할때에요

완전 반대의 그림을 봐야하거든요

 

무엇이 매수하기 좋은가 하고 살필때는

보통 매도타이밍을 기다리는 시점일경우가 높고

 

매도타이밍을 언제로 잡을지..조바심 느끼면서

더떨어지나 이정도면 괜찮나 할때는

 

매집이 이루어지는경우가 많습니다.

혹은 급락에 의한 급반등이 나는경우가 많습니다.

 

이게 참 재미난거죠.

 

이게 기술적으로 움직일때가

만기일입니다

 

오늘은 옵션만기일입니다

최근 코스닥이 흐름에비해서 강한 상승이 있어서

어제 급락이있었고

오늘은 코스피가 좀 어렵습니다

 

다음주는 미국이 옵션만기일인데

나스닥이 위태롭다는생각이드네요

밤새 미국장은

나스닥이 어려웠어요

 

국채파동이 있었습니다

인플레 우려가 생기고

그로인해서

긴축 타이밍이빨라질수있다

먼저 테이퍼링 결정을 했구요

 

긴축이라고 할수있는 여러가지 방법들이 있는데

다양한 면에서 점진적으로 유동성을 축소할것이다?

뭐 부채를 줄일수있는 방법을 마련하겠다

이런 기대감이죠

 

그래서 장기적으로 보면 경기가 둔화된다에 베팅을

하는거에요..

 

위에 방금한 이야기를 잘 이해해야합니다

 

그렇다고 흥분하고 상승장에 삐딱이가 되어서

멋있게 공매도하거나

내린다에함부로 베팅하라는건 아니고

흥분장세까지 기다리는 인내도 필요한거고

 

야튼

위에 내용이 클래식이다 생각하고

여기에 몸과 마음이 적응되어야합니다

 

보통은

 

남들이 막 흥분해서 대출이든 뭐든 있는대로

끌어모아서 사려하는데

도저히....라는 생각이 들타이밍에

 

별소리 안하고 공매도 치는 노련함.

 

이게 정석이 되고

본인이 이렇게 맞춰줘야합니다

 

그런데 본인의 마음속에

이게 기술이고 힘이고 능력이다

특별하다 이렇게 생각하면

 

어려워요..

저걸 정석이라고 생각하세요

 

뒤집어서

모두가 망한다고 하는지점에

도저히 저건 안던져도 될것같은

종목과 가격인데

공포매물이 나온다면

 

아무소리하지말고

 

매수버튼을 부지런히 냉정하게 누르는거에요...

 

이게 특별하다 생각하지말고

이게 정상이다 생각해야합니다그래야지

본인이 정상인이 되고 그게 실력자가 되는비결입니다..

 

그렇지 않고

앞서 말한

매도타이밍과 매수타이밍을 보는데

저런걸 기인이나 특별한 사람의 그것이라고

생각하면

그렇게 근접할수록

기이한 행동과 기인이 되는 본인 모습을 생각할꺼에요..

 

평범함에서

온전함이 나오고

그 온전함이 실력과 함께 평안한 마음을 가져옵니다

 

그래서 제가

버핏이나

탁월한 정치인을 대단하다 생각하지말고

그게 정상인데

우리가 정상처럼 못하고있어서

맘아프다 이렇게 생각하라는 이야기를하는겁니다.

 

 

주식은 프로의 스포츠고- 왜? 누구나 돈걸고 작업하니까

그리고 버핏이 메시고 내가 동네 아마추어라고 해도

한수접어주는거 없이 똑같이 그라운드에서

공차야하는거에요

 

그러면 누굴 존경하고 위대하다 생각하고

그게 지향점이 되면 같이 승부 못하는거죠...

 

늘 버핏하고 경쟁하는건 아니지만

 

내앞에 매수 하고 매도하는 당사자가

버핏이라고 한들

봐주거나 잃는다고 별 다를바있겠어요..

 

주식은

 

정석에 누가 가까우냐의 문제입니다

 

정상적인 사고 정석적인 사고에

본인이가까워지면

수익을 낼 확률이 높아지는겁니다

 

라는 말도 안되는 잔소리를 하면서

 

시작을 하도록 하겠습니다.

왜

 

위에 저런 이야기를했는고하니

 

많이 물어올때는 틀림없이

매도타이밍이 좋을때고

 

침울해서 별말없으실때는

매수하기 좋은 타이밍이더라..

 

그래서 늘 지수의 방향을 살피고

그다음을 수급 모멘텀과 테마를 살피는

연습

 

a b c순서를 뼈에 새기시라고 하는겁니다.

 

생각과 실행의 간극 속도가

좁혀지는게 실력입니다.

 

 

오늘은 옵션만기일입니다

 

어제는 코스닥 많이빼더니

아침에 코스피가 안좋네요

 

미국장은 긴축우려로 인해서..인플레 우려로 인해서

나스닥이 최근 강세다가 쭉빠졌구요

 

우리는 긴축우려로 산업 요소가 안좋게 보이는지

혹은 확산세가 빨라서 리오프닝이나 이런 내용

즉 원자재 인플레의 요인이 코로나 확산세인데

이걸로 인해서 다시 인플레 요인이 생기고

이내용으로 원자재값 상승 감익 요인이 생기리라는

우려인지

 

코스피가 오늘은 좀 부진합니다

그리고 음압병동과 원격의료주식이 좀 상승하는편입니다

 

델타변이 이후에

델타아종 문제인지여부

그리고

리오프닝 부추겨놓고

확산세나오니

부스터샷과 애들 접종 그리고

치료제 팔아먹는 다국적 제약사들

 

이 내용이 지금 주식장에서 가장 강력한 내용입니다

 

리오프닝 이후에

포스트 코로나 시대에 가장 부각될테마

컨텐츠와 메타버스 게임이 가장 핫하고

여기를 잇는게

nft고

지금 이게 순환매중입니다

급등락이 엇갈리는 수순으로 들어온거죠

 

양적공급과 대출규제가 동시에 되는 기형적상황이 진행중입니다..

 

조금지나면

 

분명 실적개선과 흑자 전환이 있는데

비용이 과도하게 발생하고

부채가 넘쳐서 이자 감당못해서

흑자도산하는 회사가 이제 나기시작합니다

그때 줏어모으려고

버핏이 역대 최고의 현금화를 하고

입벌리고 기다리는중입니다.

 

리비안이 50%넘게 상승하다가 30%선에

그쳤어요

그래서 관련주가 좀 오른거같고

테슬라도 반등합니다

20조 정도 주식을 팔아치운거같은데

일론머스크가..하루만에 다시 반등하네요

 

전기차 신흥 두 대장의 테마가 있는거죠.

 

이건

담주 목욜 옵션만기일에 무슨 악재가 나오면서

공매도 세례와 만기 지수조정때

영향을 크게 받을걸로 보이구요

 

메타버스 게임도 미국기준으로 영향을 좀 받을거라고봅니다그냥 저냥

 

지수조정으로 내려꽂으면되는데

 

돈이 되니

뉴스를 사서 악재를 내는거죠

 

뉴스를 사서...라고하니

기자 행님들 기분나쁘실수도있는데

 

아 왜이래....아무것도 모르는 애들처럼....순진하게.

 

 

요소 사건이 어느정도 교통정리가됩니다

왜 정리가되느냐

가장 큰 요인은 그거랬죠

이게 다른나라도 동일하게 같이 압박받는

코로나 마스크처럼 이러면

정부의 결정으로 쉽게 해결안나는데

이게 거의 우리만의 문제라서 그렇더라.

 

철강 알루미늄은

2차전지나 글로벌수요가 많아서

정부가 시장에 개입할수가없었더라...

이건 좀 다르더라 하는거에요

이런

 

사건의 크기와 한계에 대해서 이해하는

능력이 필요합니다.

 

 

급한대로 베트남에서도 가지고오네요

 

중국 이야기는

앞선 이야기 말입니다만

9월 석탄 해결되고나서

일시적 문제였어요

시점상으로 중국내 수요먼저 해결해야해서

수출규제를 일시적으로 한거더라

이걸 청와대도 안거에요

멍청해서 가만있던게 아니구요

그리고 석탄값 떨어지고 50%아래로 떨어지고

급한 요소 수요가 해결되니

이제 통관승인이 난거에요

 

지네 국내수요를 위해서 수출규제를 한거고

해관에서 서류절차를 복잡하게 한거에요

단지 그거에요

그타이밍에 한국이 우왕좌왕하니

재밌다..재밌어..한거고

그리고 지네 수요끝나고 요소 가격 폭락하면

곤란하니 수출풀어준거고

그걸 왜 빨리 푸느냐..한국 곤란한거 더즐기면되는데

 

멕시코 베트남 중동에서 외교력으로 해결하고

집단지성으로 돌파하고

이렇게 되면 중국에 대한 반감만 심해지니

중국이 더 끌 이유가 없죠

관보에서는 어글리 코리안 과 청와대 취급해놓고

해결하는기미보이니

지들은 수출규제 한적 없다고 발뺌합니다..

 

제 생각엔 지난 현무4사건에 이어서

중국도 한번 참교육 당할듯...

 

러시아가 불곰이라면

중국은 뭐 팬더 정도될까요?

우리나라는 벌꿀오소리 정도된다 생각하면될듯

아마 어디하나 물어서 불구로 만들지도..ㅋㅋㅋㅋㅋ

 

대박이가 가장 좋아하는 동물이 벌꿀오소리입니다.ㅋㅋㅋ

대박이랑 닮음...

 

 

상사 이야기하나 하죠

 

어제 상사 집합시켜서

정부에서 대책회의했다고 했는데

삼물 상사부문과 포스코인터내셔날은

일단 회의는 참석하지만

딱히 요소수 다뤄본적이 없어서...이런거고

저 엘엑스가 엘지상사가 전신입니다

좀 구해오네요...

 

엘지가 저러고

롯데정밀화학이 공장 풀가동할듯...

 

 

좀전에 이야기했던거에요

3개월치가 중요한게 아니라

저런 상황이 되면

국내 요소요소에 숨어있던

요소수가 여기저기서 갑자기 나타나기 시작합니다

마스크 사태처럼..

 

저게 현재권력이 해결하고있는일이고.

 

 

미래 권력에서도 움직입니다.

 

이재명 특보인 김현종이

사우디 가서 해결해옵니다.

저건일회성이 아니라

정기적으로 수급할수있는 라인뚫어오는거죠

 

김현종이 특보를 받습니다

문재인정부에서도 특보로 자리옮긴건데

관료출신이 특보받는다는건

이제 정치인되겠다는거에요..

 

다음 대박이 픽은

 

김현종 vs 홍정욱입니다.

 

일전에 제가 김현종 이야기 잠간했었죠?

한 3년전부터 했나요?

 

차기주자의 가장 중요한덕목은

 

민주나 공정 이런게 아니라

 

문제 해결능력에 집중될거에요..

 

그런면에서

 

이재명이 득표가 많은거고

저는 현재 저 양반보다

우리나라에서 문제 해결능력이 있는 양반을

생각할수가 없네요..

 

일본 소부장으로 우리나라 괴롭힌 이야기도

대놓고 하고

 

굉장히 실리적인 양반입니다

 

야튼..저는 아직까지는 김현종이 참 좋습니다.

 

 

집단 지성이야기죠

 

우리나라는 참 희한하단 말이야

 

현대철학이야기를 하다보면

우리나라의 독특함에 대해서 이야기할때

효 라는 문화에 대해서

생각하게 되고

 

경로사상에 대해서 생각하게됩니다

 

이게 다른나라에서는 거의 없는 독특한 문화였거든요

지하철에서 자리양보하는거..

 

그런데 또 재미난건

그러지 않는다는 사람이 더 많다는것

 

다른나라에 없는 문화지만

그 문화가 존재하지만 또 그러지 않은 사람도

많다는것

 

이게 지금 우리사회를 설명할수있는 이야기같습니다.

 

야튼

다른나라에 비해서 우리나라가

저런 동학혁명같은

민병대가 잘 조직되어져있구요

이게 무슨 피 처럼 흐르나봅니다.

 

어떤 사건이 나면

저걸 순식간에 해결해버리면서

카타르시스를 느끼는...

 

야튼 정부에서 움직이고

기업이 국민의 사랑을 받을수있는 기회를 제공하고

민간에서 자발적으로 협조하고

이런게 우리나라 문화입니다

 

나쁘게 보면

정부가 바보짓하고 민간이 해결하는 구조고

좋게 보면 정부가 다 하려하지 않고

시장에 맡기는 구조입니다

 

먼소리여...욕하는 사람들은 잘 들으라이기야..

 

정부가 저래놓고 자기네가 다 잘했다고 하면

그건 문제입니다..

그러지 않다면야...

 

야튼 그래서 정부움직이고

민간에서 저러고 상사 모으고

다 이야기했던거죠?

그리고

결정적으로

요소수 사태는 풍선효과는 생각할수있지만

저 사태자체로 더 확대되지는 않는다에

베팅하시라 했던거 기억나시죠?

 

이런건 통찰력보다는 경험에서 나오는

그런거더라.

 

 

심지어 한인까지 등판합니다

얼마전

한상 들 모아놓고

정부에서 멀했는데

정부에서 한상 회장한테

전화했겠죠

 

좀 도와주소..

그리고 저런일 생기면

청와대나 정부에서 브리핑하면서

기사를 청와대나 정부중심으로 쓰지마시고

한상 조직..민간..중심으로 써주세요 하고

부탁도 하고...

이런거죠

 

기자들은 안그래도

청와대나 정부중심으로 쓸 생각이 없었으니

청와대 출입기자들은..오키...뭐 좋은 의견이네요 하고

저렇게 하는거고..

 

 

아까 말한건데

 

가장 긍정적인 케이스죠

 

여당후보...측

 

현재권력의 정부와

미래권력의 후보간의 경쟁구도

그래서

 

그 간극

대선기간동안에 벌어지는일에 대해서

 

서로 더 국민에게 잘 보이려고 경쟁하는...

 

정부가 규제를 하는것 서너가지가 나오는데

하나는 주유소에서만 팔아라

즉 당근마켓이나 중고나라나

기타 등등

구세주가 여기있다 저기있다 하고

그날에 말하리니...

 

그거 가짜라는거죠...

 

그래서 판매창구 단일화하고

10리터만 팔고..즉 언제든 살수있게끔 시장안정을

하는거고

다음은

판매량/판매처

 

그리고 수출규제를하는거에요

수출도 원칙적 금지 이야기나오죠

 

 

유류세 이제 내리네요

한 150원정도 휘발류기준으로 내려오는데

더 많이 돌아다니겠네요

 

확진자는 늘고

민간소비도 늘고

 

 

바이든이 물가잡는게 최우선이다 이런 이야기를해요.

 

15일에 화상으로

첫 미중 정상회담하고

의제조율은 되었어요

첫번째는

기후협약 협조하자

이거 오바마 시진핑 때하고 같은패턴입니다

1위2위 40% 탄소배출하는 두국가가

파리기후협약때 마지막 사인하고

긴장이 어느정도 해소되던내용이고

그다음은

중국을 향한 관세 철폐를 통해서

연말 인플레.소비수요를 만들어내야하고

중국한테 관세철폐해줄께..-지들이 급해서이면서

그거하면서 중국한테 받을걸 생각하겠죠.

 

일전에 트럼프도 두들겨패다가

연말에 크리스마스 박싱데이와

블랙프라이데이 앞두고

소비회복을 위해서

관세 폭탄 유예를했던적이 있어요

지금 시행되는걸 철회하는 내용이

아마 이번 협상의 시작점이지 않나싶습니다.

 

축은

 

1400조짜리 인프라법안-이걸 통해서 뉴딜을쓰고

그리고 육아 보육 교육 수표 발행하고

이렇게 헬리콥터 머니뿌리면서

대출규제도 동시에 시행합니다

그러면 부도나는 회사가 나고 어려운사람들이

생기는데 이런건 사회안전망을 통해서

구제하는 이런 그림을짜고있을꺼에요

그중에

산업의 회복을 위해서 원자재 공급을 원활히 하는 목표 하나

그리고 소비재 인프라 막으려고

중국관세 철폐하면서 중국으로부터 얻을수있는것을

협상하겠죠.

 

리오프닝으로인한

단기 경기 회복을 점치면서도

인플레영향이 장기적으로 미치면서

마약 처방이 결국은

중 장기적으로

경기 침체로 갈것이다..하고

국채수요가 예상하는거고

 

그로인해서 어제 미국주식이 어려웠더라

이렇게 해설하면될거같습니다

 

매번 뭐 같은 방향으로만 움직이는건 아니니까

이것도 먼 의미인가 하는

그런 회의감이 들기도합니다만.

 

 

이 내용이죠

인플레 우려로 인해서

물가도 폭등하고 그러면

단기적으로는 유동성이 아직은풍부한 이 시점에

매출은 늘어나지만

이게 계속될수는 없으니까..서서히

경기침체로 들어갈것이다

그래서 이걸 통제하기 위해서

결국은 긴축타이밍..즉 내년말로 예상하는

금리인상을 좀더 당길수있지 않을까 하는 생각이 있구요

 

아 잠간 여기서

 

부채 이야기좀하자면

 

우리나라의 현재

금리가

시중금리 이야기입니다

코로나 전으로 돌아갔어요

거의 주택대출금리나 신용대출금리가

코로나 사건이전으로 복귀한 상황이고

 

그런데 문제는 뭐냐

 

최소 두번에 걸친 한은 금리인상이 있을거고

즉

 

현재 시중금리와 기준금리의 격차가 커요

예대마진이 늘어나니 은행은 신나는거죠

 

기준금리는 몇번안올려서 더 올려야만 하는데

 

대출규제로인해서

원금일부상황안하면

이자 올린다이.하면서 야금야금 올린게

이자만 상환하는 사람입장에서는

거의 50%이상.100%가까운 인상이 있었어요

 

신용대출금리가 2%대중반이 최저였어요 작년기준으로

지금은 거의 2배잖아요

원리금으로 상환한 사람은 전체 상환금액으로보면

미미하지만

이자만 상환한 사람은

거의 50%이상 2배에 육박하는 돈을 내는거에요

예를들어서

2억 대출한 사람이라면

원금은 손안대고 이자만 냈다 하면

이자 상환만 하는 월불입액이 거의 2배육박하는상황이더라

그런데 문제는 뭐냐

시장금리는 코로나 이전으로 돌아왔는데

부채비율이나

기준금리는 그 이전과는 괴리가 있어서

최소 두번이상 기준금리인상을 하면

그 금리인상에 맞춰서

가산금리를 올리던지 혹은

그게 여의치 않으면 원금 일부상환 혹은

대출연장을 못해주는 상황이 벌어질것이더라

그러면....반대매매가 벌어지듯이

아비규환이 생기는데..

아..이게 말이죠

 

우리는 선제적 금리인상을했고

하고있어서 그나마 나은상황이 위에 저거에요..

 

미국이나 기타 다른나라는..지옥문 활짝열립니다..

 

그래서 긴축발작이 나면 우리나라도 일시적으로

큰 영향이 있겠지만

 

주요국중에서

가장 회복력이 빠를나라로 꼽으라면

우리나라를 빅3안에 꼽습니다.

 

다른 두나라는 어딜까 궁금해하지마세요

의미없습니다.

 

반갑잖아요

 

회식도하고

같이 술마셔본지가 언제냐 하고

마셔대니

매출늘어나지..

당분간은 이런추세가 이어질꺼에요..

 

이정도하죠

 

 

야금야금 매도 중심으로 대응하고

간간히

추매나 신규매수를 하면서

 

상황을 볼꺼에요..

이번주는 우리나라 옵션만기일 영향으로

어렵지만

다음주 미국이 진짜 큰일이네요

최근 랠리가 있던 이후에 온

첫번째 옵션만기일인데

거기서 국채금리 파동까지겹쳐서

공매도가 이기게되면

외인이 우리나라에서 더 과격하게 돈을빼갈텐데..

그러면...

 

코스피 200중심으로 atm기가 작동합니다.

 

세줄요약

 

1. 오늘은

 

2. 관념적인 이야기가 주를이루고있어요.

 

3. 주식한다면 저정도쯤은 이해해야한다고 생각하는데