[대박특강] 1689호. 긴축 공포 경기 침체 공포-결국은 중립 금리 수준까지 주가가 빠지는 거고..나머지 이벤트는 거들 뿐이고.

 

 

아침에 미국장 추종해서 폭락하더니

지금 좀 주춤하네요

코스닥 기준으로 3%이상 빠지더니

이제 좀 올라옵니다

 

숏커버 수준으로 올라오는거겠죠.

 

지금 수준이 연초에 폭락할때

코스피 지수 2500선 정도일때와 비슷한 수준까지왔습니다.

 

금융위기 없다는 전제하에 바닥을 저는 2200에서 2300

만약에

돌발사태가 벌어진다면

2000선도 깨질수있다는게 제 생각이고

안정은 2500선에서 이루어지지 않을까? 하는

생각을 가지고있습니다.

 

미연준기준 중립금리 기준을 저는

2%에서 2.25%정도로 보고있구요

현재 상황으로는

3%까지는 끌어올려야하는 상황까지 올수있고

그러고나서

경기침체우려가 심해지면

바로 동결 인하 수순으로 빠르게 태세전환해서

2.5%안쪽으로 내리는 상황

이타이밍이 갑자기 주가 폭등하는 상황이 될겁니다

 

이때 2천 전후에서리바운드하고 2500선에서

중립금리

비트코인도 2만불 안쪽에서..1.5만불? 정도에서

사람들 기억속에서 잊혀지지 않을까 생각중입니다.

 

현재 스케쥴대로라면

가을너머 겨울정도에 금융위기 터지지 않는다면

올 연말정도에

아마 긴축발작이 잦아드는 상황일거같더라..

 

하고 말해본들

머해

 

최근 보름간 정도의 미국 지수빠진것과

시총빠진건

 

아마 미 역사상 단기간내에 시총이 가장 많이

사라진 상황이 될거에요.

 

코인도 반토막났다고 하는데

 

비트코인 기준으로

시총사라진게

약 900조 정도됩니다

이것도 역대 최고수준이죠?

연초에 고점찍고

지금까지 두서너달중에

900조 시총이 사라지고

고점대비 60%정도 사라진거라고보면되고

 

나스닥은 30%넘게 빠졌어요.

 

지금 슬금슬금 바닥론 이야기하시는분들이 있을텐데

 

왜냐?

1월에

우리지수 2500정도에서 리바운드해서

2800가까이 진격했거든요

그래서 이번에도

차트 줄 찍찍 긋고

지지선 이야기하고

하락 제한적 이야기하고 그러합니다

 

그런데 하나 빼먹은게 있으시더라

 

그때 1월즈음에 금리상황..즉 자금을 댈수있는 상황

상환해야할 압박과

지금 금리상황 자금을 댈수있는 상황

상환해야할 압박이 다르다는걸 계산못하는거죠

 

예를들어서

1월에 2500지수 정도에

이게 바닥이다 해서 개미가 매수할때

대출땡기든 영끌을 하든

아빠한테 돈좀주라 하든지간에

매수를 할수있었는데

지금 5월인 상황에 또 2500지수근처에 왔는데

차트보면서 아.그때도 이때 바닥이어썽 하고

대출받으러 은행가면..응 아니야..돌아가

영끌하려하는데..넌 이미..영혼을팔지 않았느냐..

이제 니 몸을 걷어가야겠다..

아빠한테 돈좀주라 하면

아들아....나도 다 털렸다....

가위바위보해서 한사람 몰아주기하자..

 

이런 상황이더라.

 

차트의 지지선의 위험이 그런거에요

 

모든조건이 동일하면

기계적으로 그 지지선이 작동을합니다

프로그램 매수세가 들어오는게 그런건데

문제는 그 프로그램에

모멘텀이 들어가는거죠

금리상황이 반영되면 약간더 한 단계낮은곳에서

매수프로그램이 작동하게끔되어있는거에요

 

그런데 긴축과 경기침체 우려까지 작동하고

러시아 리스크에 중국리스크까지 작동하면

한두단계는 더 내려가기 마련이더라

 

지금 들어오는 숏커버에 태세전환하고

기술적 매수 들어온거라고 하면안되요

 

지금 폭락하는건

아마 파생 어딘가에서 터졌을꺼에요

 

지금 곱버스 가격 오르는걸로 봐서

반대편 파생 터져서 마진콜 이슈가 터진걸로 봐야죠

 

그리고 늘 강조하듯이

단기간내에

비트코인이 폭락하면서

남미대통령이 500개 더샀다 이런 현물사는사람도있지만

레버리지 당긴사람들

터져서 증거금 넣어야하니까

있는 주식 없는 주식 파는 상황 이 벌어져서

낙폭과대가 벌어진거고

그 이후에 숏커버 즉 공매도세력이 이걸노리고

진입했다가

한숨돌리자 해서 청산후에 되갚는 상황이

벌어진거에요

 

이렇게 한턴이 끝난거더라.

 

파월발언이후에 폭등나고나서

두번에 걸친 폭락이죠

분명히 긴축발작..현실화 발언이 있다고 생각했는데

생각보다 더 강력하네요

왜냐? 비트코인발 마진콜이 살아있어서 그래요..

 

지금 3만불까지 빠졌는데

최소 2만불까지는 이 마진콜 문제가

기술주중심으로 지수를끌어내리는데

영향을 미칠거에요

물론 6만불때보다야 덜하겠죠.

 

이후는 2만불 이하로빠지고나서는

비트코인빠진다고

지수가 빠지고 하는건 좀 드물어요

그냥 투기성 주식 빠지는식이지

마진콜이슈로 롤다운시키는건 없더라.

그래서 하락세가 둔화되고

그시절이 되면

다시 3%대 하락하면

cnn켜서 어디 전쟁났나? 확인해야하고

지금은 4%대 하락이든 3%대하락이든

거의 저런 파생 사고라고보면됩니다.

 

이런 상황에서

러시아 우크라- 그리고 중국상황에서

상품가격 상승을 가지고 순환매가 나는게 생기는데

어제는 먹거리중 대체단백질 육계였고

오늘은 다시

비료 사료 관련입니다.

 

이게 지금 상황이고

 

뉴스보면서

해설하고

 

후다닥 오후장 보러가겠습니다.

 

이 말이 맞아요.

지금 당장 계속 급락한다는 이야기는 아니지만

 

긴축결정하고나서

10번의 금리인상

그리고 0.25%에서 0.5%까지 단기간에 하면서

속도를 높이는것

 

인플레 우려나

전쟁 위험등은

거들뿐

결국은

중립금리까지 가야만하거든요

 

자연법칙같은거라니까..아 거참 말안듣네.

 

10번을 하는데 그게

0.5%를섞고

0.75%를 섞고 그런건 아닐거같아요

두번할걸 한번에 하거나

3번할걸 한번에 하거나하는

강도를 높이는거고

횟수는 줄어드는거겠죠.

 

만약에

저 빅스텝 자이언트스텝을

횟수 한번으로 치고

저 10회를 다 채운다면

아마 금융쟁이들 배터지고

미국외에는 다 망가지는 이런 현상이 생길꺼에요

 

그래도

중립금리인

2.25%는 상회하고 바로 정리후에

다시 금리인하로 돌아가는

상황이 생기지 않을까 합니다

물론

그 상황을 유도하는 명분이 필요해요

미 정부와 연준에서

오바해서 금리올렸다 덕분에

경기침체되었다 이런 이야기 안들을려고

빠른시간안에 인하할 명분이 필요할꺼고

그게 스케쥴상으로는

빌게이츠가 말한

또다른 판데믹이고

그게 이전보다는빠르게 진화되는 그런상황

정도를 예상할수있겠네요.

 

10회 0.25%를 가정했을때

현재 3회차 정도됩니다

다음에 또 빅스텝이면

5회차고

저는개인적으로 7회차..0.25%가정시에

이정도에서 바닥론이 나올거라고 봅니다

금융위기 부동산 터지지 않는다면..

 

제가 이런 이야기하면

죽이고싶은 사람 많을꺼에요

 

저렇게 되면 안되고

그리고 저게 사실이라도

저걸 믿는 사람이 많으면 안되거든요..

 

그러거나 말거나

 

잡으러 오던가.

 

당연히 이런 소리를할수있죠

마진콜이슈로 폭락한거 맞으니까

곧 숏커버 들어오고

일시적으로장이 멈출테니

그런데 중국 봉쇄 영향

공산품 가격 상승으로인한

2차 인플레 우려터지면

또 바로 빅스텝 이야기 나오고

시장이그거 선반영해야할텐데?

그러면 그때는 또 머라고 하실려나?

 

이건 금리 이야기에요..

 

봅시다

제가 얼마전에

 

신용평가 하향할때의

조건이

서너가지 있을거고

무디스나 스탠다드앤푸어스나

 

보통의 상황

저 조건을 지금상황에서 하나하나 뜯어보면

최소한

변해야하는 조건이 있어서

시일이 좀 많이 걸린다 판단해서

 

신평을 스테이블..이라고 해뒀을꺼라구요.

그런데

상황은 바뀔때 급변합니다

 

서해에서 조개줍고있는데

보통의 조류속도보다

저녁이 되어서 밀물들어올때의 속도는

이전의 속도와는 다르게

속도 그래프가 아니라

가속도 그래프에요

인식은 속도그래프로 되어있고

현실은 가속도 그래프에요

그래서 대응못하고

줍줍하다가 사망하는거죠...

 

이게 주식에도 그대로 적용되요

전문가라고하는

은행가서 들어도

에이.먼소리에요

그렇게 빠르게 조정못해요

이런소리를 하거든요

왜냐?

은행이 그렇게하면 어렵다

정부정책이 그렇다

 

유사시가 되면

국가부도위험 은행부도위험이 나와서

지들이 한말 다 뒤집어야하는거에요.

 

연말되면

국가부도 이야기..우리는 아니에요.

대기업부도이야기

주요 은행 부도이야기 나옵니다

그러면

갑자기 판이 바뀌는거에요..

 

그때 자기가 자문구한

은행원 금융쟁이 가서 따져봐야 소용없어요

 

이미 그들은

수면제 먹고 깊이잠들어있거나

약주에 찌들어서

제정신이 아닐수있어요...

 

 

불과 한달여전..만 하더라도

2700선일때였죠

3천회복에 대해서 이야기하고

다시 2500까지 밀린다는걸

조건 대면서

확률적으로 한자릿수를 이야기했을꺼에요

 

ㅋㅋㅋㅋ

그런데 조건은 하나씩 바뀌는게 아니에요

순식간에 태세전환을하는거에요

 

그러면 아..그때 이게 서너가지가 바뀌는건

시간이 필요하다면서요? 하고

따져봐야 소용없어요..

당신이 자문구하는

사람

제도권이든

유투버든지간에

 

쥐뿔 결정권없는

그리고 지금 이상황을겪어본적도

이해할수도 없는 상황이에요

 

3개의 블랙스완이 동시에 작동하는 상황이거든요.

 

 

지금 빅테크가 1300조 넘게 빠졌다고 나오죠

아마 단기간에 이정도 빠진건

 

3거래일인데

역사상 최초일꺼에요

제가 긴축이후에 금융위기 징후가 나면

패턴이 투기성 자금 빠지고

그게 코인이나 nft라고했어요

그다음은 기술주 수준으로 대접받는

비트코인과 기술주들 빠지고

나중에는 여기에 투자가 많이 되어있는

은행들 어려워지면서

기간산업급들에도

투자 제한 대출회수 이야기가 나오면서

경기가 어려워지더라 해서

다우 중심으로 지수가 빠지고

하이라이트가.부동산이라고했어요

이까지 가면 금융위기에요

이 시절에

대기업과 은행이 크게 휘청하고

부도가 나고 하면

유사시에요..

 

 

지금은 나스닥 먼저 빠지죠.

사람들이

상대적으로

다우중심

굴뚝 산업

현실산업 중심으로

자금을 남겨두거든요..

 

다음 공략포인트는 거기에요.

 

멀 언제 돌아와

매번 했던 이야기 또하네

긴축의 타이밍을 보면 금방알지

 

아 위에 설명하다 만건데

 

그렇게

기술주 매도 이후에

기간산업중심의 굴뚝주가 매도가 아니죠

팔리는거죠..강매당하는것

마진콜이슈나 청산당하는것...이 상황이 지나고나면

 

다시 쓰는게 머냐

 

뉴딜정책입니다

이때가 보통 지수 바닥을 이야기하는 타이밍이에요.

 

저 뉴스보다 더빠져서

3만불까지 빠졌어요

 

연초에

무슨 코인이 금처럼 안전자산이니 해서

지수빠지면

역으로 자금몰린다고

바람잡던놈들

지금 따지러 가봐야

도망치거나 이미 죽고없습니다.

 

어제 밤 10시에 나온 뉴스입니다

 

몇개만 짚어보자면

제가 긴축우려만있는거 아니다

중국 봉쇄가 다음 타자라서

반영하기 시작한거다 한 이야기

지난주에 계속 언급했죠

그다음

어제 그제 이야기한

지금상황은

세개의 블랙스완 성격이다

 

중국으로인한

1998년 아시아금융위기 성격

2000년 닷컴버블

2008년 리먼사태

 

세개가 먼고하니

첫번째는 이머징마켓 투기성 자금터지는것

두번째는 기술주 터지는것

세번째는 안전자산 중심으로 은행 부동산 터지는것

 

위 뉴스 하단에 보면 여러개의..라는 표현을해요

해설하면 몇일전에 이야기한 저 성격이에요

 

그래서 지금

센터장이니 정책다루던사람이니

거시 하던 사람이니 해도

이 상황 설명이 안되는거에요

왜냐?

지들이 1998년때 코흘리개거나

기억을 못하거든..

 

이후에 닷컴버블도 이해못하거든

 

리먼사태도 이해안되거든

3개가 왜 연관되는지 어떤특징가지는지

설명이 안되는 이유하나

 

또하나는

저런거 아니라고

이제껏 두해 동안 설명하다가

저런걸 듣고나서는

멘붕이 오는거지

저걸 인정하면

최근의 자기가 해온 행적을 전부다 부인해야하고

그걸 부인하면

존재이유가 사라지니

그냥 ...가만히 있어야하거든..

 

저게 현실이에요.

 

위에 지수바닥

외인 언제오나

삼전은 왜 이러나 하는 이야기는

 

그냥 사람들이 가장 많이 읽으니까

계속쓰는거에요

 

아무짝에도 쓸모없는 이야기라고나 할까?

삼전가격과 지수와 대외환경에 대해서

이전에 왜 그렇게 자세히 설명했나면

 

지금같은상황이 오면

삼전가격 지수 미국상황 긴축 외교적 문제

이런게 복합적으로 한번에 해설되면

 

심적 안정감은 찾을수있습니다

 

 

세줄요약을 요즘 왜 안하느냐?

 

하면

위에꺼 자세히 안읽을거잖아요

 

평화로울때는 요약본만 봐도되지만

 

전시에는 디테일까지 챙겨야합니다

 

 

오후장 보고 매수매도 결정할께요.